研發投入在不同主體間的財務效益實務分析

祝玲潔 天通控股股份有限公司

一、引言

高新技術上市公司經營支出之中，企業研發所需資金不斷增加，占據了極大的比重且呈上升趨勢。而研發資金支出的數據也受到了眾多投資者的關注，上市公司研發能力以及創新水平能看出公司對研發創新的重視程度，政府部門相關科技管理部門也對于企業的研發投入提供了大力的支持，鼓勵企業研發投入，形成產業創新，本文立足研發費用加計扣除政策及設備加速折舊等優惠政策，探討以某上市高新技術企業研發相關投入在兩個不同主體間的財務利弊分析，通過準確適用政策，增加企業經濟效益的同時激勵科技創新活動的產出效率和質量。

二、研發投入財務效益分析的背景內容

(一)稅務政策背景

近年來國家為了提升我國創新研發的軟實力，通過政府補助和稅收優惠政策扶持高新技術企業發展，在這種激發創造力的背景下，企業不斷規范財務管理工作，可以確保自身符合稅收優惠政策標準，充分享受政策帶來的福利，進而有效緩解企業資金壓力，相關稅收政策背景如下：

政策一：研發費用加計扣除政策

《財政部 稅務總局關于進一步完善研發費用稅前加計扣除政策的公告》，《公告》規定，允許此前按75%稅前加計扣除的企業，在2022年10月1日至2022年12月31日期間，稅前加計扣除比例提高到100%。

研發費用加計扣除稅收優惠政策相較于其他科技創新政策，針對性更強、含金量更高、激勵效果更好，能夠幫助企業有效降低研發成本、對沖研發風險，支持企業創新發展、推動產業轉型升級。

制造業企業在開展研發活動中的研發費用的產生，是用于研發新產品、新技術、新工藝發生的，對于創造更具有優勢的產品和技術具有不可或缺的投入價值，應該鼓勵企業去搞產品研發、技術研發等，所以對于企業開展不斷持續的研發活動和投入，政府在稅收政策上給予最大的優惠力度，鼓勵大眾創新、萬眾創業。

政策二：新購置設備加計扣除政策

《財政部 稅務總局 科技部關于加大支持科技創新稅前扣除力度的公告》(2022年第28號)規定，對高新技術企業2022年10月1日至2022年12月31日期間新購置設備、器具，將其作為固定資產核算的，可以選擇在計算應納稅所得額時一次性在稅前扣除，同時允許按100%在稅前加計扣除。只要在10月1日至12月31日期間的任何一天，擁有高新技術企業資格證書，均可享受該政策。

與以往固定資產一次性稅前扣除政策相比，本公告并沒有設備購置金額限制，以貨幣形式購進的固定資產包括購進的使用過的固定資產，即買的二手設備也可以享受該政策。根據公告指南，享受一次性扣除政策是享受加計扣除政策的前提。未選擇一次性扣除政策，也就無法享受加計扣除政策。

納稅人可根據自身生產經營需要自愿選擇是否享受稅前一次性扣除和加計扣除優惠。需要說明的是，企業未選擇享受的，以后年度不得再享受。與以往政策相比，原來500萬以下新購進的設備、器具只能一次性全額扣除，而本次還能加計扣除。原來只能獲得納稅的資金時間價值，但是本次政策是實實在在少交稅款。

此次加大支持科技創新稅前扣除力度的優惠政策對于各高新技術企業是重大的利好政策，對于扶持重點科技發展產業有深遠的有利影響，可以有效緩解企業的資金，減少企業所得稅的應納稅額，將有限的資金運用到更長遠的研發投入和產業創新領域，體現政府部門的大力發展實體科技經濟的決心。

三部委下發的設備、器具一次性扣除并加計扣除的稅收優惠政策，是獨立于研發費用加計扣除的政策，并不要求企業購置的設備、器具必須用于研發。高新技術企業購買的研發設備可以疊加享受“高新技術企業設備、器具加計扣除按100%政策”和“研發費用加計扣除政策”，這政策很大程度上是鼓勵國家內部企業加大固定資產投資力度，盤活國家的資源，穩定經濟和民生，讓企業可持續的發展下去。

(二)企業財務決策分析背景

某上市公司母公司為高新技術企業，是具有較多的技術研發投入的技術型制造業企業，建有國家企業技術中心，承擔了國家重大科技專項和工業強基等重大科技及產業化項目，多次榮獲國家技術發明獎和科技進步獎，被評為國家技術創新示范企業，其全資子公司研究院公司為技術產業研究及孵化的平臺公司，后期將作為技術研發的孵化、成果轉化、技術檢測等業務的綜合公司，地方政府在高質量發展制造業的支持性文件中指出，要支持企業設立研發機構，對新設立具有獨立法人資格的研發機構，按照項目設備投資的50%給予資助，每家資助最高800萬元/年，支持期限為5年。新設立具有獨立法人資格的研發機構，需要滿足以下三個條件：1.人員投入：大于80人(碩士、博士學位或高級職稱的比例不低于80%)；2.設備投入：科研儀器設備原值不低于2 000萬；3.研發費用投入：研發費用不低于2 000萬。在該新型研發機構的基礎上，設備投資額的50%每年給予補助，以鼓勵研究機構投入更多的技術研究經費。從企業角度來說，政府研發補助能夠通過加大企業資金、技術和人才等關鍵要素投入，促進企業創新的增長點。從政府角度來說，政府補貼具有積極的產業信號傳遞效應，降低企業創新創造的政策等風險。

在這樣的政府支持和稅務政策的背景下，我們結合上市公司母公司(高新技術企業)與全資子公司研究院公司(目前非高新技術企業)的研發投入及設備投入的財務效益實務案例分析，以用于分析研究院子公司獨立承擔研發費用投入與在上市公司母公司進行研發費用投入的財務效益對比。

三、研發投入在高新技術企業或子公司的財務效益實務分析

(一)根據政府關于加快建設高水平新型研發機構的支持性文件

某上市公司全資子公司為研究院有限公司，其根據省級新型研發機構認定條件，原則上年均科研經費投入不少于2 000萬元。而上市公司母公司目前為高新技術企業，按年均2 000萬元列支(其中包含研發人員支出80人*20萬元/人=1 600萬元)，按高新技術企業研發費加計扣除政策，上市公司母公司可按2 000萬元*200%*15%=600萬元享受研發費用加計扣除政策并減免企業所得稅，而因上市公司全資子公司研究院公司目前并非高新技術企業，且短期內研究院公司無收入來源的情況下，600萬研發費加計扣除額短期將無法抵免企業所得稅，無法為上市公司帶來現金流和利潤效益。

為防止上市公司子公司研究院公司持續開展年度研發而產生的持續虧損，建議上市公司母公司可每年委托全資子公司研究院公司開展2 000萬元研發投入，在委托研發模式下，上市公司母公司可將該筆委外研發費的80%(2 000萬元*80%=1 600萬元)計入研發費享受研發費加計扣除政策，剩余400萬元計入管理費用，實際上市公司母公司損失了研發費用加計扣除政策帶來的抵稅收益為120萬元(400*200%*0.15)。而相對于全資子公司研究院公司來說，2 000萬元收入需繳納120萬元(2 000萬元*銷項稅率6%)的增值稅，還能保障研究院持續產生經濟效益。

(二)根據政府支持產業發展若干政策意見中支持設立研發機構

對新設立具有獨立法人資格的研發機構，按照項目技術和設備投資的50%給予資助，每家資助最高不超過800萬元/年”的政策，如果全資子公司研究院公司每年要享受800萬元的政策補助，則需要每年新購入1 600萬元研發設備，同時會產生1 600萬元*13%=208萬元的進項稅額。由于研究院短期內研究院無穩定收入，導致短期內無法用該筆進項稅抵扣銷項稅。且根據《關于加大支持科技創新稅前扣除力度的公告》中“高新技術企業在2022年10月1日至2022年12月31日期間新購置的設備、器具，允許當年一次性全額在計算應納稅所得額時扣除，并允許在稅前實行100%加計扣除”。同樣全資子公司研究院公司在該期間內采購的研發設備無法享受1 600萬元*200%*15%=480萬元加計扣除政策，而上市公司母公司可以享受。

實際上，上市公司將無法享受研發費用加計扣除及設備加速折舊及加計扣除政策的抵稅效益每年1 200萬左右，該金額對于上市公司扣非后凈利潤來說，是凈減少了上市公司的凈利潤，是一種機會成本，加速折舊稅收政策主要通過增加企業現金流和擴大固定資產投資這兩個渠道來實現對企業研發創新的促進作用；而對于研究院子公司來說，拿到了政府補助的每年800萬的金額，但是對于研究院公司后期的產值等也有一定的要求，一定要創造出更多的產業技術效應，帶動科技企業的創新發展，才能在技術的專業領域立足。

因此，研究探索上市公司子公司研究院的業務發展是當務之急，更好地利用研究院的平臺創造收益和地方貢獻，我們更多的是要思考如何在科技創新，加大研發投入的同時，運用好政府的優惠政策，讓企業和政府都能有良性的合作，企業間的競爭日益激烈，高新技術企業也需要不斷創新提升核心競爭力，高新技術企業大部分的成本支出是項目研發費用，因此在市場的競爭中，加強研發項目財務管理決策和規劃對保持企業平穩運營有重要作用。

四、研究院的研發產出與經營績效建議

上市公司下屬全資控股的研究院公司作為產業技術研究院應緊密貼合上市公司整體研發技術的發展方向，將集團內的公司的研發創新項目及檢測項目進行資源整合，建立科學合理的創新能力評價體系。產業技術研究院應能夠促進區域產業的發展，并且提高技術成果轉化，形成產業集聚的技術優勢，結合資本運作，孵化出成熟的產業發展企業。發展方向：

一是產品升級，利用集團眾多產線作為科研成果轉化的平臺，通過研究成果轉化，實現產品升級與結構調整；二是引入高端技術工藝，研究推廣新工藝和新技術，提升集團產品的市場競爭力；三是自主技術研發與運用，開展集團范圍的新材料研發，突破卡脖子的技術，提升技術實力，從而提高產業及行業的競爭力。從業務方式上，可以是合作研發、自助研發、技術服務等，提升研究院的創新產出能力，這也是對地方政府扶持的回報。

產業技術研究院公司應從創新投入、創新產出、創新效益三個方面入手，對于研究院的發展規劃有清晰的布局，并且人、財、物是進行產業技術創新不可或缺的因素，需對這些資源進行有效整合，進而體現研究院的創新價值。

上市公司集團內有較多相關技術研發及檢驗檢測等活動，我們可以考慮通過產業研究院這個平臺公司整合資源，把檢測及檢驗的活動交由研究院統一管理，并聘請專業人員對各個公司不同的業務產品進行檢驗檢測等活動，可以進一步優化產品檢驗的效率；從研發及檢測設備來說，在研究院公司進行研究及檢測，可以做到精準的資本性支出投入，相關固定資產的投入及產出效率得到了有效提升，按照慣例每個公司都要自行采購符合各個公司自身產品的檢測及研發等設備，如果通過資產及資源整合到研究院平臺，我們可以把該類業務做細做精，更加專業地進行產品及技術創新活動，提升集團公司的各個事業部的產品開發及材料開發等技術能力，提升產業優勢及技術優勢，對于打造集團公司技術領先型的市場地位具有重要作用。

上市公司在實施研發戰略發展的過程中，應在保障研發投入的前提下通過資源的有效整合、技術引入等多種途徑提升研發效率，將研發產出真正轉化為生產力，在最根本上提升上市公司核心競爭力；同時不同的財稅激勵選擇會對研發效率的經濟效果產生差異化影響。

五、結語

綜上所述，上市公司的母公司及集團下屬的研究院作為不可或缺的成員單位，既要保持上市公司整體的經濟利益，又要不斷探索更多企業技術創新的方向和平臺，二者應該緊密配合，從研發投入在高新技術企業或子公司的財務效益實務分析中可以看出，政府補助的目的是要發揮科技研發投入的導向作用，政府通過研發補貼投入引導實體企業加大創新活動力度，提高自主研發投入的創新性，發揮政府補助的激勵效應，激勵企業提升自主研發水平，增加企業創新成果，因此研究院公司需要發揮自身的技術研發等領域的優勢，應制定研究院發展的戰略目標，鞏固并加強現有集團的技術儲備和市場份額，利用集團公司的技術及產業優勢，加大技術研發、產品開發、市場開發力度，做好技術服務、開展重難點技術研究，實現關鍵技術的研究和突破至關重要，從而研究院可以實現研究成果轉化的效益增長，為上市公司的市場及行業地位的鞏固添磚加瓦，上市公司的長久發展離不開技術的創新開發，只有形成技術合力，才能鞏固公司的長久市場地位并產生可持續的經濟效益，這才是我們技術型制造企業進行高新技術研發投入，實現效益產出的真正意義所在，企業不應一味以獲得財政補助為主，而是應通過政府補助保障高質量研發效率，使得研發成果更為貼合市場需求，才能在最大程度上發揮稅收優惠政策在研發創新中的激勵作用，從而真正實現轉型升級與高質量發展。