中小企業(yè)財務(wù)管理問題分析及對策

王佳

公司財務(wù)管理對于一家公司而言十分關(guān)鍵。中小企業(yè)生存發(fā)展的根本途徑是要掌握好自己的市場經(jīng)濟命脈，即搞好財務(wù)管理。財務(wù)管理既可協(xié)助公司降低成本，也可在宏觀上掌控資本運作的過程，一定程度上減少企業(yè)財務(wù)風險，達到企業(yè)收益最優(yōu)化。財務(wù)是企業(yè)經(jīng)營管理中的一項重要環(huán)節(jié)，企業(yè)唯有持續(xù)不斷地優(yōu)化財務(wù)，方可推動企業(yè)的蓬勃發(fā)展。

本文以SM紡織有限公司為例，根據(jù)當前中小企業(yè)財務(wù)狀況，以及現(xiàn)代財務(wù)理論，指明企業(yè)在財務(wù)方面所存在的不足之處。針對企業(yè)的實際運作狀況，對SM公司的財務(wù)存在的問題進行剖析，并給出具體建議。在此基礎(chǔ)上，對中小企業(yè)財務(wù)內(nèi)部制度、目標等方面作出規(guī)范，并提供了合理的管理意見與方法，從而形成一套有利于中小企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的財務(wù)管理系統(tǒng)。

一、企業(yè)財務(wù)管理內(nèi)容

（一）資本籌集

資本籌集是指公司基于自己的資本及產(chǎn)品需求在實現(xiàn)融資結(jié)構(gòu)調(diào)整之際，通過籌集資金來解決公司融資需要的一項財務(wù)活動。一般來說，融資方式主要有商業(yè)融資和民間融資兩種形式。投資管理的目的就是減少中小企業(yè)的融資成本，減少風險，解決中小企業(yè)的融資需求，增加企業(yè)的收益。

（二）營運資本的管理

營運資本管理是公司經(jīng)營活動中的流動債務(wù)與經(jīng)營活動，一定的營運資本是一個公司持續(xù)運作的必要條件，因此，在經(jīng)營活動中必須重視營運資本的綜合管控。從財務(wù)角度看，營運資本是指總的流動債務(wù)與總的總資本。假設(shè)流動債務(wù)的價值比現(xiàn)金少，而對應(yīng)的流動資本，就必須從股東的資本或其他的長期債務(wù)中提取一定的資本。在財務(wù)分析中，經(jīng)常采用流動資產(chǎn)與流動負債之比來度量公司的債務(wù)水平，但這很可能會造成會計人員不能對經(jīng)營資本進行深刻的理解和高效的經(jīng)營。從金融的觀點來看，企業(yè)的營運資本與流動債務(wù)的合計即為營運資本，兩者之間的相互聯(lián)系并非單純的累加。

（三）支出管理

成本支出是一種用于進行生產(chǎn)和運營的資本，還可以把它看作是公司為了獲得利潤而進行的資本開支。生產(chǎn)經(jīng)營成本分為周期和生產(chǎn)兩大類。公司的經(jīng)營效能可以由成本支出來度量，當企業(yè)的收益水平保持在一個固定的水平時，成本支出可以作為衡量企業(yè)利潤的一個指標。成本支出指數(shù)對生產(chǎn)經(jīng)營有正面作用，它可以有效地節(jié)約生產(chǎn)、節(jié)約開支和改善經(jīng)營組織。

在經(jīng)營中，對生產(chǎn)的產(chǎn)品所需的成本和所需的支出進行控制，稱為“成本—支出”，具體包括分析、計劃、核算、控制和評估。成本與支出的控制可以使公司更有效地進行管理，改善運作中的缺陷，減輕公司負擔，幫助公司找到發(fā)展方向，發(fā)掘潛力。

二、公司財務(wù)管理存在的問題及原因分析——SM公司為例

（一）SM公司簡介

SM有限公司創(chuàng)建于2005年2月，地處X省工業(yè)園，注冊資本為1200萬元，企業(yè)目前固定資產(chǎn)價值為300多萬元，年人均營業(yè)收入已達到2200多萬元。企業(yè)現(xiàn)共有職工百余人，主要負責服飾的制造和設(shè)計、批發(fā)零售，共有服飾兩條流水線。SM公司始終秉承著質(zhì)量第一的經(jīng)營宗旨，專心發(fā)展中檔服裝市場，目前在我國東北、華北、西北及華東等地占有較高的市場份額。SM公司所生產(chǎn)的產(chǎn)品已獲得國際社會和消費者的一致肯定，在我國也具有一定的知名度。

（二）SM公司財務(wù)管理問題及原因分析

1、會計核算不合理

由于公司的財政管理太松懈，會計核算工作變得較為困難，其在核算方面不夠嚴格，致使這些本來可以反映公司的真實經(jīng)營狀況的財務(wù)資料漸漸失去了應(yīng)有的作用。導(dǎo)致這些問題出現(xiàn)的主要原因是企業(yè)內(nèi)部人員配置問題，在SM公司的會計工作中，重要工作一般都是由會計主管來處理，比如成本核算、資金結(jié)算、工資核算及報表生成等，都是由會計主管擔任，其職權(quán)范圍很大，涵蓋了銀行賬目的審查、報表的審查以及銀行的日常事務(wù)處理，這種工作由于缺乏獨立的稽核和監(jiān)管機制，在相關(guān)業(yè)務(wù)辦理中很容易出現(xiàn)“一言堂”的局面，很難保證會計的可信度。

2、應(yīng)收賬款逾期問題

近年來，SM公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)和庫存天數(shù)逐漸增加，但應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率卻連續(xù)三年呈現(xiàn)直線下滑態(tài)勢，表明目前企業(yè)資金結(jié)構(gòu)受到挑戰(zhàn)，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)管理能力也亟待提升。作為中小企業(yè)的流動資本，應(yīng)收賬款和庫存占用了較大比例，流動資本出現(xiàn)問題會導(dǎo)致企業(yè)運營成本增加，經(jīng)濟效益下降，不利于公司的經(jīng)營和持續(xù)發(fā)展。

3、資產(chǎn)收益率較低

3年來SM公司凈資產(chǎn)收益率持續(xù)下滑，說明公司經(jīng)營成本較高，盈利能力較差，企業(yè)經(jīng)濟效益有待提高。通過對企業(yè)經(jīng)營管理內(nèi)外部環(huán)境因素的分析發(fā)現(xiàn)，在激烈的競爭市場背景下，企業(yè)運營成本過高，缺乏成本控制和管理，造成了不必要的費用損失，從而導(dǎo)致企業(yè)的投入產(chǎn)出比下降，影響企業(yè)經(jīng)營管理的持續(xù)發(fā)展。

三、改善財務(wù)管理的對策

（一）提高企業(yè)資本周轉(zhuǎn)效率

SM公司出現(xiàn)資本周轉(zhuǎn)周期長、周轉(zhuǎn)速度低的情況是應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度較快、庫存積壓造成的。在今后SM公司的資本運作中，要注意控制和管理應(yīng)收賬款及庫存，盡量減少這兩項的投資，從而達到增加資本利用率，推動公司的業(yè)務(wù)發(fā)展的目的。

（二）減少資金費用

SM公司應(yīng)當制定出最優(yōu)的籌資戰(zhàn)略，以減少資金費用。籌資成本是公司為籌集資本所支付的全部支出。公司在制定融資政策的基礎(chǔ)上，制定融資的具體準則，并從融資規(guī)模、融資時間、融資成本等方面進行分析。從以上介紹的各種籌資模式來看，SM公司應(yīng)該在管理和最大化收益兩者中找到一個平衡，也就是尋找最優(yōu)的資金配置。

（三）改善應(yīng)收賬款

SM公司應(yīng)從以下幾個層面著手：一是設(shè)立專門的應(yīng)收賬款賬戶，監(jiān)控應(yīng)收賬款的償還情況;二是建立合理的應(yīng)收賬款追繳制度，加速應(yīng)收賬款的回收;三是設(shè)定應(yīng)收賬款的清點，進行經(jīng)常性的審核;四是規(guī)范核銷的審批程序;五是領(lǐng)導(dǎo)加強關(guān)注，親自督導(dǎo)。

（四）改善開支

依據(jù)目前SM公司的財政及業(yè)務(wù)情況，提出預(yù)算編制的具體依據(jù)及措施。公司可以設(shè)立一個內(nèi)部的編制委員會，并通過各個單位選出委員會成員。由董事長任命的預(yù)算組組長主持，將項目的編制工作移交給財務(wù)部，并提出一個總體的計劃。在項目實施過程中，必須加強對企業(yè)內(nèi)部和外在條件變化的關(guān)注，通過分析企業(yè)內(nèi)部和外在條件的變化來進行優(yōu)化，以實現(xiàn)企業(yè)的合理預(yù)算，從而達到最大限度地提高企業(yè)的財務(wù)效益的目的。

本文以SM紡織有限公司為案例，對中小企業(yè)的財務(wù)內(nèi)部制度及目標等方面作出了規(guī)范，以企業(yè)財務(wù)管理的科學研究方法為基礎(chǔ)，對SM公司企業(yè)自身的生產(chǎn)管理、盈利和償債等能力開展了較為深入的探討，旨在找到解決企業(yè)自身財務(wù)管理問題的有效方法及對策。

（作者單位：山西應(yīng)用科技學院）