商業銀行金融科技案例研究
——以G銀行票鏈業務為例

李蕊康，周 靖

(武漢紡織大學經濟學院，湖北 武漢 430200)

一、緒論

(一)研究背景

城市商業銀行是我國銀行業的重要組成部分，一直面臨來自其他所有制金融機構的威脅，且近年來，受到宏觀經濟下行、寬松貨幣政策、推進利率市場化等影響，傳統資產配置的收益率不斷下降，嚴重缺乏優質資產。票據業務恰好風險低、流動性好、收益率穩定，促使城市商業銀行增加該種資產配置。

在票據市場整體快速發展的背景下，中小微企業持有的商業票據一般由中小銀行承兌，由于其金額、期限的特殊性，這類票據融資往往成本高、風險大。

為了控制其風險，提高收益，商業銀行逐步接入區塊鏈技術。區塊鏈使用非對稱加密算法、共識機制增加信任，智能合約優化業務流程，提高票據市場運行效率。區塊鏈的數據可追溯、公開透明，這些特征極大地降低了票據業務的風險。

(二)文獻綜述

票據直貼市場具有區域性、內部性和小體量的特點，由此帶來的信息不對稱、價格不透明現象會使中小企業、民營企業貼現成本被動增加，降低資源配置效率。直貼業務相較于轉貼現業務體量雖小，但作為金融支持實體經濟發展的重要渠道之一，直貼業務的作用無可替代。票據市場高質量發展缺乏細致化，缺乏規范的統計指標、信息披露，待建設估值體系。當前票據業務最突出的是操作風險和合規風險，部分商業銀行與企業、票據中介勾結違規交易，商業銀行內部控制不夠，時有發生利用貼現業務規避監管的情況。

區塊鏈去中心、可信任、不可篡改等特點有助于金融產品創新，區塊鏈與金融的結合有助于重塑金融市場征信體系，加速傳統金融機構轉型，促進金融發展。傳統票據市場借助區塊鏈技術可以增加交易的安全性和可追溯性，數字貨幣和數字票據的發展可以達成高效、穩定的資金清算目標，但投入大規模應用時，對計算機硬件的能源消耗、存儲空間、抗壓能力要求較高，對多個參與方系統對接的網絡技術難度較大。汪蔚、曾霖從理論上指出了票據價值傳遞效率和票據市場各類風險的防控能力的提高得益于區塊鏈技術在票據業務中的應用。臧鋮、周林娜以浙商銀行的實例說明移動數字匯票的應用實現了高效率、高安全性、高拓展性和高可用性，區塊鏈技術與票據業務的結合效能初步顯現。

現有文獻大多從理論上分析區塊鏈技術應用到票據業務的意義和存在的問題，較少通過具體案例研究。本文以G銀行票鏈業務為例，從其產品設計、運營模式、內部控制進行分析，指出G銀行經營票鏈業務存在的潛在風險，并提出促進票鏈業務高質量發展的建議，是對現有文獻的補充。

二、案例介紹

(一)背景介紹

近年來，我國金融監管部門出臺了一系列為中小微企業融資提供便利的政策文件，引導資金流向小微企業，解決小微企業融資難融資貴的問題。

在區塊鏈技術應用方面，我國政府一直大力支持其應用研究并出臺了很多政策指導文件促進其發展。“十三五”規劃指出區塊鏈將改變人們生活方式。國務院辦公廳提出要提高區塊鏈的技術應用水平，以此持續轉換新舊動能，并壯大經濟發展。2016年11月，在市委、市政府的高度重視和大力支持下，G銀行聯合3家金融公司共同簽署了“綠色金融和區塊鏈金融”戰略合作協議。

這種政策環境對G銀行運用區塊鏈技術開展票鏈業務十分有利，G銀行的票鏈業務順應了區塊鏈技術發展和解決小微企業融資困境的趨勢。

(二)發展現狀

2017年3月15日，G銀行辦理了全國第一筆票鏈業務，票務鏈國家監測和運營管理中心成立。該省某物流公司，原先深受紙票貼現困擾，G銀行推出票鏈業務后，該企業一年時間里在G銀行辦理票鏈業務40余筆，融資共約2000多萬元，票鏈業務的融資效果立竿見影。

2018年，G銀行集合了一支專業化票據團隊，成立小微企業票據貼現中心，票據貼現量在全省名列前茅。其業務范圍廣泛，覆蓋全省，同時吸引了一些外省中小企業的目光，對邊際區域的企業產生影響。

(三)發展成效

從總資產和總負債來看(表1)，G銀行的規模穩步增長。2017~2019年每年的貸款增長率都高于存款增長率。2017年貸款和墊款總額增長29.75%，客戶存款總量增長9.09%，貸款增長率接近存款增長率的3倍，可以看出在當時，G銀行獲取存款比發放貸款更難。如今年輕人的理財方式不再局限于至銀行存款，G銀行獲取利潤需要新思路。2020年兩者增長率大體持平，可能是由于疫情影響，貸款及墊款總額增長率降低。

表1 G銀行2016~2020年相關財務數據 單位:千元

續表

2017年G銀行營業收入和凈利潤相比2016年小幅上升，說明G銀行的票鏈業務在提升業績、降低成本方面取得了一定成效。2018年以后，繼續享受金融科技紅利，營業收入和凈利潤大幅提升。

三、案例分析

(一)G銀行票鏈平臺設計

G銀行票鏈平臺由金融科技公司開發，其整體視圖如圖1所示。重要主體有銀行和企業客戶、交易平臺、非銀機構，G銀行受制于聯盟公約。金融科技公司提供技術支持，G銀行負責票鏈相關的專業服務。

圖1 票鏈平臺圖示

該平臺是一個多節點的架構網絡，無中心化系統，通過局域網、VPN實現點對點的連接。

(二)G銀行票鏈業務經營模式

G銀行票鏈產品的目標客戶是在票據直貼融資有困難的中小微企業。其所持銀行承兌匯票金額小、期限短，而且承兌人是中小銀行。票鏈產品誕生前，該種票據融資十分不易，票鏈產品提升了其安全性、便捷性。持票企業先通過專用網絡平臺入口進入票鏈平臺，上傳票據信息，提交融資申請，接著由銀行網點柜臺驗票，驗票通過，再將票據信息寫入區塊鏈，這便能成功放款給企業，參與票鏈聯盟的各家銀行以及非銀金融機構通過區塊鏈連接。票據被寫入后，票鏈平臺再次轉移票據的資產收益權，實現資產的動態循環利用。在整個流程中，銀行實體柜臺負責驗票，大幅減少票據風險。各個環節都被票鏈運營管理中心實時監管，以此來確保交易的安全性。

G銀行在票鏈業務的日常經營中起到以下兩點重要作用:一是提供一系列如柜臺驗票、保管、托收等服務保證業務正常進行，并負責后續程序的合規性和安全性；二是對票鏈平臺的重大經營事項具有表決權。

(三)G銀行票鏈業務的內部控制

G銀行在進行票鏈業務時，分兩部分進行內部控制。針對節點銀行，為防范信用風險，制定了統一的符合聯盟內銀行要求的白名單，另外，區塊鏈的分布式記賬也能實時監控企業的全部交易；在操作風險、合規風險方面，則要求只能在持牌的金融機構進行票據流轉，既要遵守原來的驗票規則，又要符合當下的監管要求，客戶和銀行網點雙方都要錄入業務信息；對于市場風險，聯盟內部制定統一的定價機制，賣斷票據收益權。

針對技術支持方，平臺的技術流程設計和IT系統開發在區塊鏈技術下本就十分透明，所有交易都被實時寫入賬本，平臺通過按期分析數據，可以及時發現潛在風險。

四、經營票鏈業務的潛在風險與建議

(一)G銀行經營票鏈業務的潛在風險

1.技術風險

區塊鏈技術是票鏈業務的核心技術，其對計算機硬件配置的性能要求極高，后續隨著票鏈業務的發展或者G銀行的其他業務需要應用更廣泛更深入的區塊鏈技術，現有的硬件配置不太能滿足需求。而且G銀行本身并不掌握區塊鏈技術也缺乏專業的技術人才，而是采用和深圳區塊鏈金服公司合作的模式，在后續產品創新和運營管理上，G銀行處于技術劣勢。

2.操作風險

區塊鏈技術憑借加解密算法和共識機制獲取市場信賴，有效減少信用風險。但隨著技術不斷進步，如果黑客成功篡改區塊鏈中51%以上的節點數據，或者直接破解和篡改基礎算法，平臺上的數據將失真。由于各節點均能輸入信息，一旦有不法分子蓄意添加病毒，點對點的傳播會加快病毒蔓延速度，迅速波及全網，影響網絡交易安全。

3.法律風險

區塊鏈技術具有去中心化的特征，節點上的個體地位平等，監管層僅對技術本身進行監管，而對可能產生的數據安全問題由于無法確定中心化角色，則無法令其承擔相應的法律責任。再加上其匿名性，可能會被有心之人利用，滋生違法行為。

區塊鏈技術的快速應用可能會與相對滯后的社會規則、現有法規發生沖突。我國關于區塊鏈技術的監管法律法規并未跟上其應用，這就造成銀行在運用區塊鏈技術時缺乏合規合法的指導和有公信力的法律約束，使其經營產生較大的法律風險。

(二)經營票鏈業務的建議

1.以聯盟形式主動提升科技創新能力

鑒于G銀行的城市商業銀行身份，其在市場上話語權可能不足，缺乏充足的資本掌握區塊鏈技術核心，可借其票鏈平臺與符合加入平臺條件的金融機構組成聯盟，以聯盟的形式解決資本不足和處于技術劣勢的問題。

形成聯盟后，以團體形式加大對票鏈業務的研究，更新區塊鏈技術應用所需基礎硬件設施，聯合研究機構、科技公司等共同研發區塊鏈應用新技術，完善現有票鏈業務，創新新項目，為商業銀行提升業績做出貢獻。

區塊鏈技術的應用需要大量的專業技術人員，G銀行還應招納一批擁有區塊鏈技術，且有金融背景的雙背景人才，為區塊鏈技術的創新應用注入新動力。

2.提高風險防范意識

對于銀行整體，針對票鏈業務的運行情況、票鏈平臺的基礎設施和網絡系統都應安排專門的部門進行實時監控和定期排查，及時發現業務中存在的潛在風險，減少風險發生的可能性和風險發生時可能產生的損失。

G銀行應定期對票據業務人員進行專業技能培訓和職業道德素質考核，從專業角度提高員工風險識別和防范能力，時刻關注票據業務人員的思想動態，定期進行案例學習，警鐘長鳴，防范道德風險。

3.監管當局切實完善法規

監管當局應盡快完善與區塊鏈技術應用有關的法律法規，確保票鏈業務的發展有法可依，徹底消除不法分子想要鉆法律空子的妄想。同時應結合國內實際，加強與國際金融監管部門的交流，對票鏈業務的研究進行引導，從源頭切實防范金融風險，促進票鏈業務的穩健發展。

4.政府加大政策扶持

對于進行票鏈業務研發和應用的金融機構應進行稅收減免和獎勵補貼，以鼓勵其研發投入，支持金融科技的發展。還可發揮市場的作用，引導市場上更多的資金流向進行票鏈業務研發的金融機構。除此之外，政府還可對區塊鏈技術應用的基礎設施建設加大支持力度，為區塊鏈技術的研發應用打好堅實基礎。