外商直接投資對我國創新能力的影響
——基于省際面板數據的實證研究

孫育錢

(南京審計大學經濟學院，江蘇 南京 211815)

一、引言

改革開放以來我國借助“引進來和走出去”戰略，大力引進外商直接投資(foreign direct investment，FDI)，很大程度上解決了中國經濟發展的資金和技術缺口問題。十九大報告指出要“推動形成全面開放新格局”，要以“一帶一路”建設為重點，保護外商投資合法權益。顯然，外商直接投資在擴充國內資本，創造就業機會、培育國際合作和競爭新優勢等方面發揮了巨大的作用，顯著地推動了中國經濟增長和區域發展。新形勢下如何充分發揮外商直接投資的積極作用，有效利用外商直接投資提升中國的自主創新能力是中國現代化經濟體系的重要內容。因此，探討外商直接投資和中國創新能力的影響關系對政府有效利用外商直接投資、跨越中等收入陷阱提供合理的決策依據具有重要的現實意義。

二、文獻綜述

關于外商直接投資對創新能力的影響研究國內外暫未得出一致的結論，目前主要有以下三種觀點:

第一類觀點肯定了外商直接投資對東道國創新能力的正向影響，認為外商直接投資會通過技術外溢效應提高東道國的創新能力。Caves通過對加拿大和澳大利亞的制造業進行研究，發現這兩個國家的制造業企業的生產率會隨著行業外資比重的增加而增加。王紅領等利用工業行業數據和企業自主研發的測度指標實證發現外商直接投資能夠促進國內企業的研發能力。唐宜紅等指出通過行業間的前后關聯，外商直接投資能夠對國內企業產生顯著的創新溢出效應，而這種作用源于外資、企業特性和區域制度交織后的結果。

第二類觀點認為外商直接投資對東道國創新能力的提升作用并不顯著，甚至會產生一定的抑制作用。Romer研究指出外商投資的流入會促使東道國的勞動力進行部門間的轉移，在勞動力總量不變的情況下，勞動力從研發部門向最終產品部門的流入會導致研發部門因為人員缺失抑制國內經濟的長期穩定發展。Young以新加坡為研究對象，發現跨國公司的進入使得國內勞動力從研發部門向最終產品部門轉移進而導致了全要素生產率低于經濟增長率，這進一步支持了Romer的研究結果。馬天毅等利用中國省際面板數據研究指出，外商直接投資沒有能夠對中國產生顯著的外溢效應。

第三類觀點認為外商直接投資對東道國的溢出效應以一定前提條件作為基礎。牛澤東和張倩肖通過檢測分行業的外商直接投資的技術溢出效應和門檻效應，發現企業技術水平和人力資本水平只有在達到一定門檻時才能促使外商直接投資發揮正向作用。同樣，何興強等在利用非參數DEA方法測算出全要素生產率之后運用門限回歸模型實證分析也發現，外商直接投資的溢出效應會隨著經濟發展水平、人力資本水平等指標的提升而發揮顯著作用。

綜上所述，國內外學者在對創新和外商直接投資指標選取和模型選用上存在差異，得到的關于外商直接投資和創新能力之間關系的結論也不同。文章將從理論與實證兩個層面分析當下外商直接投資與中國創新能力之間的具體關系，利用面板數據實證研究新常態下影響中國創新能力的因素，以期為新時期下政策決策提供一定的依據。

三、理論分析

(一)外商直接投資對東道國創新能力的正向作用

1.示范模仿效應

外商直接投資流入初期，跨國公司和東道國之間存在較大的技術差距，東道國企業從簡單的模仿與照搬方式開始，借鑒外國經驗以獲取技術含量較低的溢出。外商直接投資流入后，東道國企業會利用“干中學”學習跨國公司的先進技術和高效率的管理經驗等知識，給本土企業起到良好的示范效應。東道國企業可以避免原本跨國公司設置的技術壁壘，通過購買國外企業生產的高新技術產品，了解其核心生產技術與原理，將學習到的知識與本國企業生產實際條件結合，生產出性價比更高、市場競爭力更強的非同質產品。

2.前后向關聯效應

關聯效應是指外資企業和東道國企業由于在產業鏈中的前后向關聯而產生的技術溢出，本土企業通過前后向建立的聯系，進行“搭便車”學到先進的技術與管理經驗等，以推動東道國的創新能力。當進入的外資企業在剛進入東道國市場時，為了能夠獲得所需的中間產品的同時又能夠控制生產成本，會對上游企業提供一定的技術支持與人員培訓，采用聯合開發的方式來分擔上游供應商企業的風險，這促進了東道國企業自主創新能力的提升。當東道國的下游企業獲得了進入的外資企業生產的高質量中間產品和各項優質的售后服務后，他們本身也獲取了相應的知識和信息，創新能力因為上游企業的研發外溢得到了提升。

(二)外商直接投資對東道國創新能力的負向作用

1.擠出效應

擠出效應通常體現在當發展中國家利用一系列稅收優惠政策等吸引外商直接投資流入時，這些外資企業則會利用技術專利化來對技術進行鎖定，控制整個行業市場，這阻礙了本土企業的發展甚至會將本土企業擠出市場。此外，外資企業在“鎖定”技術的同時又會吸收東道國豐富廉價的勞動力資源，提出高薪報酬吸引本土優秀的科研人員，及時掌握本土的研發動態的同時又能夠利用人才集聚導致東道國企業在技術和人才兩方面處于尷尬境地，并逐漸迫使本土企業退出市場競爭。

2.路徑依賴效應

限于本國經濟水平，諸多發展中國家在技術上長期處于劣勢地位，面對經濟快速發展的訴求，他們不得不跟隨發達國家的發展路徑，在二次創新的基礎上進行自主創新。這一技術進步路徑的確一定程度上提升了東道國的自主創新能力，但是外商直接投資流入東道國時，會充分考慮到“自身利益最大化”，并不會將其核心技術進行轉移，東道國盡管能夠進行二次創新，但是其獲得的技術遠落后于發達國家同期已經掌握的前沿技術。內外部壓力以及對利潤的追求會促使東道國企業放棄自主創新，陷入“技術進步陷阱”，對外商直接投資產生依賴。

四、實證分析

(一)模型設定

一國創新能力的體現其實就是知識與技術的產生過程，因此本部分借鑒大部分學者的研究思路，將自主創新看作企業的生產過程，設定模型如下:

lnInno＝

α

＋

β

lnFDI＋

β

ln

K

＋

β

lnUrban＋

β

lnTrade＋

β

lnEdu＋

β

lnPGDP＋

ε

其中，下角標

i

為橫截面，表示全國30個省市自治區；

t

為時期，表示2000~2017年；

α

為隨機擾動項；

β

為各項的系數；

ε

為模型的常數項。

(二)變量選取

被解釋變量:創新能力Inno，使用發明專利授權量與專利申請授權量的比重來表示創新能力。發明專利不易被模仿，能夠較好地體現創新的競爭力。

解釋變量:FDI表示外商直接投資，用各省市自治區的外商直接投資額表示；

K

代表自主創新投入，用各省市自治區的R＆D經費內部支出表示；Urban代表城鎮化水平，采用各省市的城鎮人口與總人口之比來衡量；Trade表示貿易開放度，用各省市的貿易總額占各省市GDP內的比重表示；Edu為教育因素，表示人力資本水平，用各省市自治區每年的人均受教育年限表示；PGDP代表經濟發展水平，用各省市人均生產總值表示。

(三)數據來源

文章在考察FDI對我國創新能力的影響關系時選取了省級面板數據進行實證分析，數據時間為2000~2017年，西藏地區外商直接投資數據存在缺失。鑒于數據的可得性，本文在實證回歸時對西藏地區的數據進行了剔除，最終選取中國30個省市自治區的面板數據。數據來源為2000~2018年?中國統計年鑒??中國科技統計年鑒?和中經網統計數據庫。各變量的主要統計指標原始數據如表1所示。

表1 變量描述性統計分析

(四)回歸結果分析

面板數據進行實證回歸時，模型設置通常分為固定效應和隨機效應，常用的檢驗方法為Hausman檢驗，若小概率事件發生，則拒絕原假設，選用固定效應模型。由表2可知，Hausman檢驗的統計量為103.27，

P

值為0.000，因而拒絕原假設，即面板回歸選擇更為合理的固定效應模型。

表2 Hausman檢驗輸出結果

隨后，選用固定效應模型進行回歸，回歸結果如表3所示。在加入6個主要因變量后，

R

為0.752，這表明模型擬合性較好，解釋性較好。

表3 面板回歸結果

針對回歸結果，我們對影響中國創新能力的主要變量進行了原因分析。從表3可以看出，外商直接投資對中國的創新能力沒有表現出顯著的正向促進作用，而且一定程度上還會抑制中國創新能力的提升。可能的原因如下:一方面，外商直接投資的流入為中國提供了更多就業機會，促進了中國勞動力人員的流動，但在一定程度上也使原本傾向于流入研發部門的人力資本向外商直接投資的部門流動，給中國的自主創新造成了一定的阻礙；另一方面，外商直接投資出于對自身利益的考慮，可能會故意封鎖核心技術以防止本國通過模仿等行為進行創新，通過對華設置專利維權和內部保護，防止技術外溢。我國也正在大力推進自主創新以縮小與發達國家之間的差距，并且逐漸降低對外商投資的依賴性。

從其他解釋變量來看，自主創新投入

K

每上升1%時，我國創新能力提升0.326%，即隨著更多的研發支出費用不斷投入至研究的全過程，科研技術和設備支持相對應增加，研發人員的報酬也相應上漲，研發環境的優化升級必然會對一國的創新活力產生促進效應，進而帶來更多的研發成果。

城鎮化水平(Urban)每上升1%時，創新能力增加0.172%，可見當一國的城鎮化水平提升時，基礎設施、市場環境建設等也會相應提升，會更有利于國家在市場上吸引人才，培育創新優勢。同時城鎮化水平的增加在提升市場活力的同時也加大了市場競爭，企業會在競爭中倒逼自身進行調整創新，進而提升一國的創新能力。

貿易開放度Trade每上升1%，創新能力增加0.198%，貿易效應的影響使得中國進出口商品的結構更為合理，盡管區域間有經濟條件上的差距，但結構的優化調整必然能夠為各地區注入創新的動力。

人力資本水平Edu和創新能力之間存在正向變化關系。國家對城鄉以及區域間教育的重視程度促進了潛在人才的培育發展，人才也進一步反哺區域、城鎮和鄉村，帶動中國創新的步伐。

最后，從經濟發展水平PGDP來看，經濟發展水平的提高一定程度上抑制了創新能力。這主要是因為發展水平是一個宏觀復雜的指標，它受到多重因素的影響，其復雜程度導致了對創新能力的負向作用，但是這一作用并不明顯。

五、結論和政策建議

(一)合理引進外資，促進FDI均衡流動

中國要堅持引進外資，但不能依賴外資，要鼓勵高質量外商直接投資的進入，既要引入資金又要引進先進生產技術、人才與管理經驗。政府要采取相關政策加大外商直接投資的引入力度，利用外商直接投資的技術溢出效應為我國的自主創新活動注入活力。政府還要促進區域之間的協同發展，因地制宜，有針對性地利用外商直接投資吸收優勢，加快研發速度，進而縮小區域之間的差異。

(二)加強教育投資，提高本國人力資本水平

中國應當加大教育投資鼓勵諸多低技能、非熟練勞動力人員參加培訓進而提高勞動力的素質與效率，提高人力資本的質量與結構。人力資本在城鄉間的均衡也有利于FDI充分發揮優勢。政府要盡量減少偏向性政策，改善農村學習環境，定期進行技能培訓，推動形成示范效應，提升人力資本水平，培育潛在創新型人才，打破專利壁壘，為中國企業的長期創新型發展提供有力支撐。

(三)加大研發資金支持，促進產業結構升級

政府要加大研發費用的投入，靈活安排資金，通過政策指引對市場主體實行差異化，激勵增加創新產出。國有企業和企業要針對自身情況，內化外資帶來的技術溢出效應，提升技術研發水平。政府要引導外資向中高端產業鏈轉移，并且推動勞動密集型企業梯度轉移，既要給東部地區預留發展空間，又要帶動中西部地區和廣大農村地區吸引外資投入較為落后的產業，謀求可持續發展。