新租賃準則對零售業的報表影響研究

何強

摘要：我國財政部于2006年首次發布租賃會計準則，隨著國際會計準則的變化以及經濟環境及業務發展的需要，我國財政部于2018年發布了新租賃準則，自2019年1月1日期施行，這對租賃業務的會計處理產生了影響，也當然會對財務報表數據產生影響。零售業企業經營的特點是其大部分店鋪都以租賃方式獲得，因而在新租賃準則要求下將租賃相關資產入資產負債表將會對其財務指標產生重大影響。本文通過零售業對租賃業務按照新要求進行處理可能會對零售業企業帶來延遲納稅、長期償債能力指標減弱等影響的研究，尋找提升途徑。

關鍵詞：零售業;新租賃準則;報表影響

國際會計準則理事會早在2006年便開始討論對租賃會計準則的修訂，并于2016年正式發布了新租賃會計準則，我國財政部于2006年發布的租賃會計準則中規定，承租方要將租賃劃分為經營租賃和融資租賃，但考慮到為美化公司償債能力指標，大部分公司會傾向于經營租賃，因其金額不需要進入到資產負債表之中，這就產生了表外融資的問題。為進一步完善我國租賃會計的相關制度，我國財政部在2018年頒布了《企業會計準則第21號：租賃》，也就是通常所講的“新租賃準則”，該準則于2019年1月1日起施行，其規定在境內外同時上市的企業，以及那些在境外上市并采用國際財務報告準則或企業會計準則來編制企業財務報表的。新租賃準則對租賃的定義、租賃資產的確認、融資租賃業務的會計處理等方面都作了改變。原租賃準則下承租人對經營租賃和融資租賃的分類使企業的資產負債表無法真實公允地反 映企業的資產負債情況。雖然新租賃準則實施已經2年，但是對于其對財務報表的影響仍然值得進一步的研究。

一、租賃準則理論分析

在舊租賃的準則下，承租人在進行初次會計確認時，需要在開始日，在表內確定租賃是經營租賃還是融資租賃，對于不可撤銷的重大經營租賃需要在表外披露。經營租賃的后續會計處理方式較為簡單，承租人只需在每個會計期間按照直線法（或其他更為系統合理的方法）將每期租賃費用計入到當期損益或者相關資產成本，而無需將租賃資產計入到資產負債表之中。而被劃分為租賃資產的，需要在租賃的開始日將這項租賃的資產公允價值和最低租賃付款額的現值較低者，連同該項租賃資產的相關直接費用一同計入到租入資產價值中，同時在貸方確認長期應付款。馬學國（2006）[5]提到在后續的計量中，承租人需要在每個會計期間采用與自有固定資產相一致的折舊政策來計提租賃資產折舊，若在租賃開始日就確認未確認融資費用的，需對其進行分攤。

在新租賃準則的規定下，除了低價值資產租賃和短期的租賃之外，其他所有的租賃資產都需要在租賃期的開始日，對租賃確認租賃負債和使用權資產。使用權資產的初始計量成本包括該租賃對應的租賃負債初始計量金額，初始直接費用，租賃預付款以及用于拆卸、移除、復原資產所預計產生的費用，同時需扣除租賃激勵。而租賃負債的初始計量為在租賃開始日，尚未支付的有關該租賃資產的租賃付款額的現值。在后續計量中，使用權資產的折舊按照《企業會計準則第4號——固定資產》中的規定進行折舊，通常采用的是直線法折舊。針對低價值資產和短期租賃，其會計處理方式與舊租賃準則下的經營性租賃資產處理方式相似，在租賃期內各個期間按照直線法（或其他系統合理的方法）計入相關資產成本或當期損益。

二、我國零售業經營特點分析

1.整體增速放緩

在受疫情影響之前，根據國家統計局發布的數據，2019 年我國社會消費品零售總額達到 408017.2 億元，同比增長了 8.0%（排除價格因素的影響，實際增長約為 6.0%）。我國零售業由 2001 年至 2008 年經歷過快速增長階段，增長速度最快達到了 2008 年的 22.7%。自 2008 年以來社會消費品零售總額增長速率逐步放緩，截至 2019 年增長速率約為 8%。而受到中美貿易關系緊張、疫情因素的影響，2020 年社會消費品零售總額略微減少，增長速率為-3.93%。

2.依賴經營租賃

零售業的資金主要是用于購買商品和貨物，具有輕資產的特性。其經營場所一般采取租賃的方式取得，很少會直接購買經營場所。零售業企業的擴張需要大量的經營門店，而想要全部購入其經營門店，對現金流的壓力無法想象。因而目前大多數零售業企業會采用租賃的方式獲得其經營門店。舊租賃準則中不要求經營性租賃將租賃資產入表，所以零售業企業普遍采用經營性租賃方式來實現擴張。根據國際會計準則理事會網站公布的數據，對 204 家零售業企業抽樣調查顯示，其表外租賃資產和負債的未來應付款項的現值占總資產的 21.36%，僅次于調查中的航空業。國內學者針對新租賃準則研究較多的6家零售業企業截至2019年12月31日經營租賃門店的情況，研究發現，這6家企業租賃門店面積占總門店面積的比例均超過了60%，且華聯綜超與永輝超市更是達到了95%以上。由此可見，經營性租賃是零售業企業非常重要的融資方式。

三、新租賃準則對財務報表的影響分析

（一）對資產負債表的影響

1.總資產與總負債將增加

眾所周知，零售業企業非常依賴于經營租賃，其經營場所的簽訂時間普遍較長，經營租賃所產生的未來應付款額現值占總資產約五分之一。毫無疑問，在采用了新租賃準則之后，對資產負債表最顯著的影響就是在于原先在表外的經營性租賃資產需要確認為使用權資產與租賃負債。使用權與租賃負債的同時確認會使得企業非流動資產、非流動負債大幅上漲。與之相對應的，總資產與總負債也將大幅增加。

2.企業償債能力指標發生變化

由數學推導可知，一個分數在分母大于分子的情況下，分母與分子增加等額數量會使得該數增加。假設采用的是第三種會計銜接方法，根據資產負債率等于總負債除以總資產可知，零售業企業在實行新租賃準則之后會增加企業的資產負債率，總負債的增加也會將導致產權比率的上升。

（二）新租賃準則對利潤表的影響

1.租賃周期前期與租賃相關費用將增加

按照新租賃準則的規定，每年實際支付租金將不再作為費用計入到當期損益中，而將使用權資產的折舊與以實際利率法對租賃負債計算得出的財務費用計入當期損益。國外專家在2018年研究發現由于針對租賃負債采用的是攤余成本法，會使得在整個的租賃期中，與租賃相關的費用會呈現出一種“前高后低”的情形。在租賃期的整個周期中，使用權資產的折舊費用會低于舊租賃準則下每年的租賃費用。但在租賃期的前期，使用權資產的折舊費用加上租賃負債產生的財務費用總和會高于舊租賃準則下每年的租賃費用，在租賃期的后期則相反。李爽， 宋鑫（2019）[1]通過研究認為，資產報酬率（EBIT除以平均總資產）的變化將直接取決于 EBIT與總資產的變化幅度。

2.所得稅費用發生變化

趙麗金（2020）[2]研究認為，由于目前我國企業所得稅政策沒有發生變化，根據相關規定，經營性的租賃資產，其承租人不能計提折舊，納稅人應將租賃費支出按照租賃期均勻扣除。這就會產生會計賬面基礎與計稅基礎之間的差異。使用權資產與租賃負債的會計賬面基礎均為現值，而計稅基礎則均為全額。若會計銜接方法采用的是第三種，使用權資產與租賃負債相等，那么遞延所得稅資產與遞延所得稅負債的凈額則為零。如前文中所述，與租賃相關的費用在整個租賃周期會呈現出“前高后低”的情形，因而在租賃周期的前期，企業會確認相應的遞延所得稅資產，而在利潤表中，所得稅費用應當比舊租賃準則下的低。

（三）新租賃準則對現金流量表的影響

租賃準則的修訂對企業的現金流量并不會產生實質性的影響，企業并不會因新租賃準則的實施而需要支付給出租人更多的租賃額，租金的支付依舊會按照原合同的要求所執行。但對企業的現金流量表會產生一定的影響。在舊租賃準則下，支付租金的現金流按照要求應當計入經營活動所產生的現金流之中。而新租賃準則的執行，會使得與租賃相關的租金支出計入到籌資活動的現金流之中。經營活動所產生的現金流會有所增加，但籌資活動所產生的現金流量會減少。由于經營活動產生的現金流與流動負債會同時增加，現金流動負債比率（年經營現金凈流量除以年末流動負債）的變化將直接取決于兩者的變化程度。

四、研究結論與建議

通過以上分析，本文認為：

1.新租賃準則起到延遲納稅作用

在采用新租賃準則初期，租賃相關折舊費加上租賃負債所產生的利息會高于原租賃準則下的租賃費用，因而公司的凈利潤會低于原租賃準則下的。但是隨著時間的推移，租賃所產生的負債會因為租賃費用的支付而相應的減少，每年因租賃負債產生的利息會逐漸減少，其與折舊費的總和也會低于實際支付的租賃費用，在租賃期的后段，新租賃準則的執行會對企業的經營能力產生正向影響。租賃相關折舊費與租賃負債產生的利息費用的變化也會導致企業利潤總額的變化，相應的企業所計算出來的所得稅費用也會發生變化，會產生租賃前期稅費低后期高的情況，進而產生了所得稅支付的向后延遲。

2.零售業企業長期償債能力減弱

新租賃準則要求租賃相關資產統一確認至企業資產負債表中，零售企業由于其具有自身行業的獨特性，資產負債的結構將會發生重大的改變，負債的增幅遠大于資產的增幅，導致資產負債率的大幅上升，同時負債的增加也會使得企業產權比率的上升。這兩項長期償債能力指標的惡化都反映出企業長期償債能力的減弱。

3.零售業企業需權衡三種會計銜接處理方法

零售業企業作為承租人具有租賃業務繁多的特點，新租賃準則的執行需要搜集大量與這些租賃相關的合同信息和財務信息，采用不同的會計銜接處理方法，企業財務信息的可比性與可靠性也有所不同，同時對租賃資產相關信息的需求量也有巨大的差異。企業需要在成本與財務信息的可靠性之間有所取舍，選擇更加適合自身實際的會計銜接處理方法。

因此，本文建議零售企業要合理的簽訂租賃合同，最好在簽訂時做好實地考察，注意各方面風險的控制;自身要保持充裕的現金流，保持良好的資金鏈，定期對財務員工進行培訓，掌握新租賃準則的運用，不同的會計處理，也需要財務人員熟知、掌握，避免做出錯誤的會計分錄。新租賃準則下更多的職業判斷也要求財務人員要提高自身的專業知識水平，能夠正確的做出租賃識別等財務判斷。

參考文獻：

[1]李爽，宋鑫.我國新租賃準則變革對零售行業的影響——以百聯股份為例[J].經濟研究導刊，2019（20）.

[2]趙麗金.租賃新規下經營租賃承租人所得稅會計處理分析[J].財會通訊，2020（17）.

[3]王嬌.新租賃準則對實體零售業的影響分析——以新華百貨為例[J].營銷界，2021（07）.

[4]李敏，王賢.IFRS&CAS租賃新準則預期影響分析——基于零售企業融資能力[J].會計之友，2021（3）：35-40.