談現代企業財務戰略管理及風險防范

文/邱琳（天津金耀集團湖北天藥藥業股份有限公司）

強調企業財務戰略管理及風險防范，有以下幾方面優勢：一是能助力企業整體發展。企業的戰略目標實現需要通過經營戰略進行籌劃，而經營戰略的實現則需要財務進行支持，將財務相關工作提高到企業戰略層級，能夠充分調動企業整體資金等資源，實現其高效利用；二是能進一步明確財務管理工作重心，進行財務戰略管理后，能夠有目的地對財務工作進行管理，區分一般財務問題和重點財務問題，更科學地制定并實施財務計劃；三是能夠確定財務管理在企業發展中的地位，幫助企業決策者形成理財意識，充分認識到財務對企業發展的影響作用。

一、財務戰略管理及風險防范概述

所謂企業財務戰略，就是指為了提高企業資金流動的均衡性和有效性，督促其實現企業整體戰略，增強財務競爭優勢，在企業充分分析內外環境影響后，對企業資金運動展開的全局性、創造性以及持續性的籌劃，并保證其嚴格實施的過程。對財務戰略的理解，我國雖未從理論上形成統一認識，但是在基本問題上達成了共識，譬如財務戰略的特征：一是財務戰略的“戰略”性，主要表現在它的全局性、長期性、導向性、風險性、適應性以及動態性上；二是財務戰略的“財務”性，主要表現在：財務戰略在企業戰略體系中的相對獨立性，企業戰略構成多元，財務戰略只是作為其中較為重要的一種，從生產經營過程的附屬職能脫離出來；財務戰略應用對象的特殊性。作為財務活動的一種規劃手段，其最終目的是資金運動的最優化，解決其收益與風險的矛盾、償債與盈利的矛盾、生產與資本的矛盾等；財務戰略實施主體的全員性。財務戰略橫向覆蓋各部門、各業務活動，并由相關部門管理者進行協調，縱向滲透到企業經營者、財務部門經理、基層財務執行人員等。而相關的風險防范，則是因為企業的財務環境變化不定，受政治經濟形勢、市場價格、稅率、投資、技術等諸多因素的影響，都會讓既定的財務戰略發生變化，產生風險，而如何將這些風險的影響控制到最低，就需要企業財務決策者的經驗和判斷能力，良好的風險防范，不僅能夠使得企業充滿生機與活力，而且還能夠幫助企業確定更合適的未來發展方向。

二、現代企業財務戰略管理及風險防范問題

（一）財務戰略確定時缺乏風險分析

上述提到，我國財務戰略管理理念發展時間并不長，很多內容并不豐富，因此在確定財務戰略時，對其風險的考慮并不全面。其一，財務戰略確定時缺少風險環節的分析。我國現代企業的風險管理意識本就薄弱，缺少完善的風險管理程序，尚未明確企業各層級、各職員在風險管控中的角色，且在現有的組織架構中，并未體現出風險管理的獨立性，缺少專業的風險管控人才，導致企業的風險管理保障力度低；其二，財務戰略與企業戰略目標確定時存在脫軌現象。企業的戰略目標要從企業的實力和未來發展定位中確定，而財務戰略需要基于企業戰略之下。但就目前實踐來看，二者脫鉤，財務戰略確定更多地從企業實際情況出發，對其成長發展空間考慮欠佳；其三，風險管理手段缺失。針對財務戰略確定時的風險管理技術缺失，尚未形成系統化的風險識別機制，且風險管控過程多以定性分析為主，而定量分析應用較少，風險控制措施較為局限，事后控制是常態，無法起到阻斷風險影響的作用[1]。

（二）企業風險管理理念未體現在日常經營中

通過企業風險管理和業務流程的融合，能夠及時發現業務進行中的各環節風險，同時也能夠將風險管理責任進一步細化到具體的人員身上，因此風險管理必須體現在企業的日常工作中。但目前企業的風險管理和業務管理并軌而行，是相對獨立的兩方面內容，無法體現出風險管理的作用，難以保障企業正常運轉，更無法對上承接財務戰略，對下進行資金調控。

（三）財務戰略確定未考慮實際能力

要想財務戰略管理發揮真正作用，就必須保證其與企業實際情況契合，既能夠指導企業活動，又具有一定的操作可行性。但目前來看，財務戰略的制定尚不滿足這一要求。一方面，企業財務戰略未從企業實際出發，對現有的經濟狀況考慮不到位，且在制定過程中，與財務部門的聯動工作缺失，致使財務戰略缺少實踐可行度，失去了實踐價值；另一方面，在財務戰略制定過程中，缺少對外界經濟環境的深度剖析，沒有考慮到外界經濟環境突變對企業產生的影響，不利于財務戰略的實施，也可能降低企業戰略目標的完成度。

三、對現代企業財務戰略管理及風險防范的優化

（一）明確企業財務戰略管理及風險防范原則和目標

在對現代企業財務戰略管理及風險防范進行優化時，首先要明確企業戰略改進的原則和目標。

財務戰略管理改進原則：

（1）適應性原則。即企業的財務戰略管理的確認，需要根據自身發展的實際情況，結合戰略目標的要求，及時進行發展戰略和財務管理方式的革新，跟進不同企業不同階段的發展情況，保證財務戰略管理適應企業要求。

（2）財務價值目標原則。即企業財務戰略的確定，是希望以此幫助企業獲得更多的經濟價值，在不同的經濟業務和盈利模式中選擇最科學的獲利方式，創造更多的財富。如果企業財務戰略的實施，降低了企業經濟的流入量，則企業需要重新考慮財務戰略的可行性[2]。

財務戰略的改進目標：

企業財務戰略的改進需要從投資戰略、籌資戰略、營運戰略以及股利戰略等多方面進行確認，評價企業各分期目標的實現情況。除了財務戰略的要求外，還要從企業組織的接受度出發，構建有效的戰略實施組織體系，動員企業全員參與。同時要明確不同戰略階段的控制標準，將一些戰略原則具體化，例如定量控制標準與定性控制標準結合、長期控制標準與短期控制標準結合、專業控制標準與一般控制標準結合等。在企業進行財務戰略管理改進中，尤其注重以下三方面因素的影響：

（1）企業現行組織框架的影響。在財務戰略的改進中，一般都會將其影響因素歸納到企業外部。當然外部的影響占據大部分，但內部組織框架決定了企業財務戰略目標和各項政策、制度能否順利實施，因此在企業改進財務戰略時，內部的組織結構也要相應地進行更新。

（2）經濟、金融環境的影響。財務戰略改進的最終目標，是在適應現有經濟環境的基礎上，實現企業的經濟流入。在不同的國家、不同的發展時期，其經濟環境也各有不同，這是企業展開財務活動的重要載體，是其先決條件，因此企業在改進財務戰略時，必須考慮到該方面影響[3]。

（3）企業現有經營規模的影響。企業現有的生產能力也會影響到企業財務戰略的制定，一般情況下，企業生產規模越大，其財務戰略越復雜，實施起來難度更大，而其經營規模越小，財務戰略的制定和實施也會精簡許多。企業要結合自身的實際情況，對財務戰略進行制定和更新，促進企業持續、健康發展。

（二）加強企業風險管理氛圍建設

現代企業要想做好財務戰略管理和風險防范的工作，就必須重視企業內部文化氛圍的培養，革新企業財務戰略觀念，善于在復雜的環境中把握企業發展方向，具體可從如下方面進行優化：第一，完善企業風險文化建設，首先從企業組織架構出發，引入現代化管理機制，明確財務戰略制定過程中各層級的風險管理職責，設置獨立的風險控制部門，對財務戰略制定中的風險進行組合管理，同時培育綜合素質強的風險管理人才，提高企業風控質量；第二，將風險管理理念融入企業戰略制定過程。財務戰略作為企業戰略的核心內容，在企業戰略確定時就考慮到風險的影響因素，對財務戰略的制定能夠起到進一步助力作用。所以企業在確定整體戰略目標時，需要將風險管理活動貫穿到全過程中，對目標進行分析，并結合企業戰略目標，確定企業的風險接受度和風險偏好，將風險的影響始終控制在可承受的范圍內，確保企業戰略目標、財務戰略以及經營活動等目標的順利實現；第三，將風險管理融入具體的業務流程中，在層層的分解過程中，企業應當確定出關鍵業務流程，對關鍵業務中的風險點逐一識別，構建事前、事中以及事后的全過程控制措施。

（三）建立財務狀況預警系統

財務戰略的實現與風險管理緊密相連，為了更好地反映和控制風險影響程度，企業的財務戰略管理中必須構建財務預警系統，以此反映出企業的籌資和投資能力、資本狀況、營運資金管理等內容。其中，必須從企業財務戰略高度出發，科學確定預警指標和警戒線，大力發揮現代信息系統的作用，其中應當包括財務狀況預警指標體系、財務狀況預警軟件以及數據系統三部分基本內容，為企業提供全面的信息平臺，多維度、全方位識別風險問題，最大限度地避免企業風險損失，保證其經營目標的實現[4]。

四、現代企業財務戰略管理及風險防范的保障措施

除了上述提到的幾方面優化外，現代企業財務戰略管理及風險防范還可從如下方面進一步提出保障：

（一）發揮內部控制作用

強調企業的內部控制作用，內部控制作為企業綜合性的管理理念，對上能夠調節企業戰略目標，對下能夠管理業務流程，將其貫穿企業始終，也是企業全面風險管理的關鍵。因此企業需在不斷的應用發展中強調內部控制作用，精準識別出企業日常活動中的薄弱環節，發揮內部控制的調節作用，加以優化整改，強調企業的整體管控能力。具體可將其應用在企業的治理結構、風險管理部門、權責分配、財務信息報告與披露、監察審計等方面，查漏補缺，發揮其對企業財務戰略管理和風險防范的助力作用。

（二）加強人力資源管理

不管是財務戰略管理還是風險防范相關內容，其最終都要落實到具體的人才身上，所以除了制度、結構以及具體活動等方面的優化外，還要強調人才的主觀管理意識。一方面，提高企業決策層、管理層對財務戰略管理的重視程度。除了負責制定外，還要持續跟進其戰略實施，支持并積極參與到企業的戰略管理改革、革新中，帶動企業自上而下地認識到財務戰略管理在企業發展中的重要作用，監督企業財務系統正常運轉；另一方面，強調人才的引進與培養，上述簡單描述風險管理人才的建設規劃，這里將從內外兩方面進行人才的更新闡述。對企業內部已有的人才來說，企業需明確個人價值，合理定位人才，結合職員個人職業生涯規劃，制定針對性的培訓計劃，形成健全的人才培育機制。對外，可明確財務戰略管理下的人才需求類型，給定標準，直接吸納綜合能力強的人才加入企業，全面提升企業財務戰略管理水平，其中也要注意這部分人才的新人培訓、專業培訓等工作，提高其與企業的適配度。此外，除了人才的吸引培育之外，還要通過科學合理的獎懲機制，將財務戰略完成情況與相關人員的薪酬績效進行結合，激發職員競爭意識，使其成為促進職員擴充知識體系、積極向上的發展動力，不斷激發人員個人能力，發揮其創新和服務價值[5]。

（三）推行全面預算應用

通過對現代企業財務戰略管理的現狀進行分析，發現其在預算管理方面存在的分歧也較大，無形中增加了企業的運營成本，不利于財務戰略的順利實施。首先，現代企業必須樹立基本的預算管理觀念，正確看待預算管理在財務戰略管理中的作用，并積極主動地參與到預算管理工作中去；其次，明確獨立的預算管理組織結構，盡管受企業規模、人員等限制影響，將其歸納到財務部門中，也要明確其與財務工作的根本區別，其預算管理組織主要負責下達預算目標、組織各部門編制預算申請單、審批預算草案、監督預算執行、審核預算調整申請等，與各責任主體保持良好的溝通與協調；最后，建立健全預算管理制度與流程程序，從制度上為預算管理工作提供理論指導，嚴肅預算管理流程，更有利于企業預算管理目標的實現。

五、結束語

綜上所述，財務戰略管理和風險防范是我國現代企業戰略管理中的重要內容。戰略管理在我國研究時間并不長，且很多都是借鑒國際上先進的管理理念和經驗，與我國市場經濟體制下的需求還有所差異，本土化管理模式尚未形成。

本文通過對相關內容的分析，得出了如下結論：我國企業在財務戰略制定過程中，未將其與風險管理結合、未體現在日常的行為規范中、未從企業實際情況上多加思考。結合相關理論，從我國企業實際情況出發，也從如下方面提出了優化：如強調企業財務戰略制定過程中的風險管理、將財務戰略下沉到企業日常活動中、嚴格從企業實際出發，提高財務戰略與企業實際的適配度。

除此之外，也從內部控制、人力資源管理以及預算管控等方面提出了進一步的保障措施，力求形成更具指導價值的財務戰略。盡管如此，由于影響財務戰略的內外因素頗多，且筆者對相關理論、文獻等學習較淺，提出的優化策略等也并不深入，實操性有待考察。未來會加強該方面的學習，力求提高相關策略的說服力，加深對該方面的理解與分析，形成更具指導意義的財務戰略。

相關鏈接

財務戰略是在企業總體戰略目標的統籌下，以價值管理為基礎，以實現企業財務管理目標為目的，以實現企業財務資源的優化配置為衡量標準所采取的戰略性思維方式、決策方式和管理方針。

財務戰略關注的焦點是企業資金流動，這是財務戰略不同于其他各種戰略的質的規定性；企業財務戰略應基于企業內外環境對資金流動的影響，這是財務戰略環境分析的特征所在。企業財務戰略的目標是確保企業資金均衡有效流動而最終實現企業總體戰略；企業財務戰略應具備戰略的主要特征，即應注重全局性、長期性和創造性。