現金流量管理在企業財務管理中的應用及強化策略探討

韓金洋

（甘肅省科技廳，甘肅 蘭州 730030）

一、前言

企業在參與市場競爭過程中，需要對各個階段資金與各項資金的收入、支出情況進行充分分析，從而科學地制定工作方案，充分地適應市場需求。企業在開展資金管理工作時，應借助現金收割手段引導經濟活動順利地開展，同時通過合理的管理方式提升相關資金使用效率。然而，部分企業對于現金流量管理缺乏重視，無法借助現金流量管理工作提升自身財務風控能力。因此，企業需要樹立正確的現金流量管理理念，優化管理方案，以充分體現其價值[1]。

二、現金流量管理概述

第一，現金流量即現金流動，主要指企業對自身的經濟活動開展過程中形成的現金流入、現金流出與兩者差值進行統計以及管理工作。其中，經濟活動涵蓋投資、經營、籌資等活動，故現金流量管理主要是以企業的經營活動、投資活動與籌資活動為基礎建立的管理體系，可以保證企業在未來穩定發展。同時，借助現金流量的信息能夠將企業經營建設過程中財務作用充分體現出來，為未來經營活動開展提供良好參考依據，進而科學制定經營計劃。

第二，現金流量并非獨立工作，主要是和其他管理工作呈現交織狀態。企業進行經營活動時一般以短期活動為主，同時具有波動性與階段性特點。造成企業現金流出與流入情況缺乏均衡性與穩定性。此種現象會嚴重影響企業的健康與快速發展，因此，企業需要制定科學措施保證現金流量平衡性，提高現金流量暢通性，進而科學配置現有經營資源。借助現金流量管理，就能夠充分保證企業財務管理成效，穩步提升企業持續經營能力與實力[2]。

三、企業財務管理中現金流量管理應用分析

1.獲利能力分析

企業進行現金流量管理活動時，應該充分明確業務經營活動收現比率的指標，并以此為基礎全面分析現金流量表實際獲利能力。所謂收現比率，即為經營的現金流量和銷售額之比，借此收現比率可科學判定企業實際獲利能力，能夠幫助企業充分了解自身經營情況。若主營業務的收現比率數值較大，則表明企業具有較強的獲利能力。合理分析現金流量表中數據信息，能夠充分明確收現能力的判斷指標，進而了解企業具體獲利能力。

2.盈利質量分析

企業進行現金流量管理活動時，若是需要判斷相關盈利質量，一般是以現金凈流量和凈利潤之間比值、現金流量表盈余現金的保障倍數等信息為基礎，獲取企業收益和現金流量編制信息，可以充分體現出其具體經營質量。根據相關分析數據能夠了解到，在企業獲取1元賬面利潤過程中，也會獲得一定現金保障，盈余現金保障倍數比值和盈余質量呈現正比關系，若是保障倍數低于1，則企業無法獲取相關現金收入，同時表明企業自身缺乏良好盈利質量，長期持續此種狀態會導致企業出現資金短缺問題。若在企業開展經營活動時，最終比值始終在1以內，則現階段企業實際盈利質量是非常低的，極易發生資金斷裂問題，進而影響企業相關生產活動與經營活動。

3.償債能力分析

一般來說，企業現金流量表的償債能力分析工作涵蓋短期和長期兩方面內容。針對短期情況，涵蓋現金流量的負債比、現金到期的債務比等指標。針對長期情況，分析對象一般以現金債務的總額指標為主。借助分析現金流量表實際償債能力，能夠充分體現企業實際償債能力，對于債務人員與管理人員來講也屬于一項關鍵參考信息。同時，在分析償債能力時，應該有效明確業務活動中現金凈流量和流動負債比，可以通過最終結果體現企業償債能力[3]。

4.利潤和現金關系的分析

基于一定時期，利潤是企業最終經營成果，而通過現金能夠全面展現企業的利潤質量，編制利潤表時，可以充分參考權責發生制。然而，在財務管理活動過程中，企業的會計準則給財務管理人員的判斷范圍更加廣泛，造成利潤報表由于人為因素影響而不夠準確。通過現金流量管理，能夠有效體現企業的現金與現金等價物流出狀況和流入狀況，充分提高現金流量真實性。基于一定條件下，現實與理論之間呈現的內容存在差別。比如，企業利潤保持連續上升，然而現金流量確實負數，表明企業利潤主要體現在庫存與應收款方面，并未為企業提供良好經營性的現金流入。

四、強化企業財務管理中現金流管理的策略

1.加強經營性現金流量的管理

企業在進行資金活動過程中，成本控制與企業安全是基礎保障，通過現金流量管理能夠對資金使用進行有效規范，促使資金使用率得到充分提升。所以可以將現階段企業主要發展任務明確為強化現金流量管理質量和效率。現金流量預算工作是企業制定發展方向的基礎。因此，企業財務管理人員需要通過預算活動中相關預算數據信息，對企業未來發展狀況與發展方向進行有效預測。借助已獲利息倍數、資產周轉率以及資產負債率等指標信息，針對現金流風險建立預警模型，可以對企業經營活動現金流風險進行有效化解。另外，資金周轉狀況應該借助現金流量管理進行合理明確，則應該合理強化現金流量管理工作，進而充分強化相關管理質量。企業在確定發展方向之后，就應該與方案合理性與未來利潤進行關聯。進行管理活動時，應該對自身現階段運營情況進行充分認知，保證現金儲存量充足，對凈利潤與現金流量之間關系進行平衡，對企業資金進行科學周轉，充分強化資金的周轉效率。財務管理人員在開展工作時應該遵循量入為出原則，根據資金實際周轉狀況科學確定財務管理方式，進而對資金進行有效平衡，并能充分控制經營風險，為企業運營活動有序開展提供保障，最大限度地保證自身經濟效益。

2.加大籌資性現金流量管理力度

在企業財務管理活動中，籌資性現金管理屬于重要內容，其管理質量對于企業資金安全具有重要影響。現階段，市場競爭越來越激烈，財務管理人員應該對資金管理模式進行優化，并選擇最佳管理手段，如開展籌資性活動時強化資金使用率。另外，在開展籌資活動時還應堅持穩定性與安全性原則，提高財務安全，防止出現財務風險。在開展財務管理活動時，應該為籌資活動提供良好預備資金，科學預算籌資活動的負債數據與利潤數據，借助透視數據對現階段企業實際發展狀況進行確定，對盈利數據與資金周轉進行計算，充分掌握資金波動范圍，可以幫助企業科學制定風險防范策略。籌資活動與企業穩定、可持續發展具有緊密關聯，企業應該根據各個時期收支活動進行相應發展戰略制定。同時，也可以根據相關資金需求進行資金籌資活動，對資金統籌方案進行明確，進而科學設計規劃企業相關貸款，充分迎合企業盈利與發展情況，對資金進行有效周轉，強化企業償債能力。此外，企業應該對貸款數額進行管控，就是禁止過度借助貸款實現資金周轉，企業的資產比例應該和貸款數額互相匹配，不然會造成貸款償還困難問題，對企業穩定發展造成一定影響[4]。

3.增強投資性現金管理

投資是企業獲得利潤的關鍵方式，而企業投資的基礎就是自身資金保持穩定狀態，才可以將資金效益點有效發揮出來，進而實現經濟增長點的拓展目標，企業也可以提升盈利空間。企業在進行投資活動時，隨著投資金額增加，相應風險性也隨之增加，此種問題并不能夠從根本上去除，故在開展投資現金管理活動時，應該根據企業經濟狀況與市場調研信息，對現金流管理手段進行靈活轉變，保證風險在可預測、可控范圍。要對業務成本進行有效控制，不斷強化主營業務的利潤率，若是資產周轉率較低，則應該對資產使用情況多加關注，減少存量資金的額度，強化資產的使用效率，保證資產周轉率符合要求。比如，一些互聯網企業開展財務管理活動時，發現房地產領域具有較大商機，就是投資房地產能夠為自身帶來豐厚的利益，所以開始轉向房地產投資行業。但是在投資前期，企業應該認真做好相關準備工作，如深入調研市場情況，對房地產應用價值與發展情況進行深入了解，獲得準確數據信息，之后借助這些數據對自身在完成投資活動后的回報率進行預測。同時，在開展現金流管理活動時，還應該對市場部職工職能分配情況予以重視，建立相應管理系統，對投資方案的科學性與可行性進行合理評價，與時間價值進行有效結合，以此為現金流管理標準，確保企業的投資活動可以獲得良好投資利潤。

五、結語

綜上所述，企業在進行經營活動時，應該對現金流量管理作用與價值予以足夠重視，借助管理有效分析企業現金運用狀況，科學、合理地制定決策或是管理方案。管理者需要充分認識到現金流管理的實際價值，借助分析現金流量為后續運營決策等活動提供有效數據支持。在投資性、籌資性等方面積極探索，以不斷地提高管理質量與效率。