探析集團(tuán)公司資金集中管理的實(shí)施步驟和意義

中國(guó)航空技術(shù)國(guó)際控股有限公司 林彥男

隨著行業(yè)龍頭在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的發(fā)展趨勢(shì)日益突出，龍頭企業(yè)越來(lái)越多，集團(tuán)企業(yè)開(kāi)始對(duì)資金進(jìn)行集中管理。在數(shù)字技術(shù)的幫助下，資金的集中管理的手段和方式也更加靈活。

一、對(duì)資金集中管理的認(rèn)識(shí)

資金集中管理，顧名思義，就是像一個(gè)池子一樣集合資金和資源，進(jìn)行集中管理。資金集中管理是指集團(tuán)企業(yè)進(jìn)行全球資金配置，減少集團(tuán)凈頭寸，集中對(duì)集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行資金管理，資金集中控制的范疇是企業(yè)將自身或集團(tuán)內(nèi)部賬戶(hù)的資金進(jìn)行資金集中管理，以提高企業(yè)資金使用效率和效益的資金管理模式。

二、集團(tuán)公司資金集中管理的實(shí)施步驟

（一）搭建資金集中管理平臺(tái)

集團(tuán)公司將建立起以集團(tuán)公司統(tǒng)一管理、以財(cái)務(wù)公司為操作平臺(tái)、以各單位為責(zé)任主體的資金集中管理架構(gòu)。集團(tuán)公司需要依托財(cái)務(wù)公司來(lái)搭建資金管理與結(jié)算系統(tǒng)，這個(gè)平臺(tái)可對(duì)所屬各級(jí)單位的資金進(jìn)行集中管理。財(cái)務(wù)公司是由集團(tuán)公司申請(qǐng)，經(jīng)中國(guó)人民銀行審批同意的具有獨(dú)立法人資格的非銀行金融機(jī)構(gòu)，包括境內(nèi)資金結(jié)算、資金歸集、金融服務(wù)、資金監(jiān)控等，為集團(tuán)公司所屬各級(jí)單位提供資金籌措和資金往來(lái)結(jié)算等業(yè)務(wù)。

（二）開(kāi)立財(cái)務(wù)公司賬戶(hù)

一是要求所屬所有成員單位在財(cái)務(wù)公司開(kāi)立賬戶(hù)，并建立財(cái)務(wù)公司代理結(jié)算模式，實(shí)現(xiàn)外部收款實(shí)時(shí)劃撥至財(cái)務(wù)公司賬戶(hù)，對(duì)外付款通過(guò)財(cái)務(wù)公司代理方式進(jìn)行，以提高結(jié)算效率，降低資金風(fēng)險(xiǎn)。

二是要求所屬所有成員單位將現(xiàn)有的合作內(nèi)銀行賬戶(hù)全部實(shí)現(xiàn)與財(cái)務(wù)公司的授權(quán)聯(lián)網(wǎng)與資金歸集，便于集團(tuán)公司實(shí)時(shí)掌握資金變動(dòng)情況，每日實(shí)現(xiàn)按比例歸集。

（三）壓減銀行賬戶(hù)，減少資金沉淀

集團(tuán)公司應(yīng)明確要求，原則上必須在合作范圍內(nèi)銀行開(kāi)立賬戶(hù)，基本戶(hù)和一般戶(hù)合計(jì)不超過(guò)5個(gè)，外幣賬戶(hù)每個(gè)幣種不超過(guò)1個(gè)；專(zhuān)用賬戶(hù)用于專(zhuān)門(mén)用途，嚴(yán)格專(zhuān)戶(hù)存款管理，最大限度盤(pán)活專(zhuān)戶(hù)資金，保持賬戶(hù)需要的合理資金量。

對(duì)非合作銀行賬戶(hù)、超數(shù)量的基本賬戶(hù)、一般賬戶(hù)和未獲審批的專(zhuān)用賬戶(hù)進(jìn)行清理，未辦理授權(quán)聯(lián)網(wǎng)的賬戶(hù)按要求依法依規(guī)完成與財(cái)務(wù)公司授權(quán)聯(lián)網(wǎng)——可查詢(xún)、可歸集。

（四）利用財(cái)務(wù)公司自身優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)企業(yè)主動(dòng)集中資金

財(cái)務(wù)公司可利用資金優(yōu)勢(shì)，向各成員單位提供形式多樣的存款業(yè)務(wù)，如活期存款、協(xié)定存款、定期存款和通知存款等，在央行和銀保監(jiān)會(huì)政策允許的范圍內(nèi)，各期限產(chǎn)品利率調(diào)整為人行基準(zhǔn)利率上浮幅度的最高限度，至少不低于同期商業(yè)銀行報(bào)價(jià)。此外，還可提供優(yōu)惠的結(jié)售匯價(jià)格，以及利率更低、規(guī)模更大的資金支持，吸引各成員單位主動(dòng)將資金歸集到財(cái)務(wù)公司。

（五）加大資金集中管理獎(jiǎng)懲力度

集團(tuán)公司應(yīng)加大資金集中管理工作的考核和獎(jiǎng)懲力度。資金集中管理工作應(yīng)成為集團(tuán)公司對(duì)各單位及單位法定代表人、總會(huì)計(jì)師的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)定、評(píng)優(yōu)評(píng)先和履職考核評(píng)價(jià)的重要參考因素。集團(tuán)可要求各單位董監(jiān)事在日常工作中重點(diǎn)關(guān)注資金集中工作，督促有關(guān)單位落實(shí)集團(tuán)公司資金集中管理要求。集團(tuán)公司審計(jì)法律部在審計(jì)工作中要對(duì)各單位的銀行賬戶(hù)管理和落實(shí)集團(tuán)公司資金集中管理制度執(zhí)行情況予以審核，督促違規(guī)單位整改落實(shí)。

三、集團(tuán)公司資金集中管理的意義

隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，集團(tuán)公司的業(yè)務(wù)范圍已擴(kuò)大到世界各地，國(guó)內(nèi)許多大型企業(yè)集團(tuán)不斷加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理，不斷推進(jìn)集團(tuán)資金的集中管理，努力構(gòu)建高效的集團(tuán)資金集中管理模式和信息系統(tǒng)。但是，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部不同法人之間利息收入的增值稅政策不是很明確，不利于企業(yè)的合規(guī)經(jīng)營(yíng)。在集團(tuán)公司“一體兩翼”財(cái)務(wù)集中管理制度建設(shè)過(guò)程中，通過(guò)對(duì)標(biāo)先進(jìn)、借鑒經(jīng)驗(yàn)，不斷優(yōu)化系統(tǒng)體系、流程設(shè)置、信息化手段，不斷提高精細(xì)化、智能化、集約化管理水平。在概念已經(jīng)明確的情況下，資金的集中管理是為了滿(mǎn)足企業(yè)資金的集中管理。所以進(jìn)一步的問(wèn)題是，為什么公司需要通過(guò)集中資金管理來(lái)集中資金管理？

（一）自金融，降低存貸雙高

在集團(tuán)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)中，“冰火”現(xiàn)象十分普遍。集團(tuán)內(nèi)部分企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好，資金充裕，但缺乏有效的資金管理手段。大量資金只能存入銀行，在低利率的情況下獲得被動(dòng)收益。而且一些企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，負(fù)債管理，外部融資成本高。由此產(chǎn)生的雙重高存貸導(dǎo)致企業(yè)資本運(yùn)作效率低下，這是20世紀(jì)90年代國(guó)有企業(yè)管理中較為普遍的現(xiàn)象。資金集中管理，通過(guò)資金集中運(yùn)行，以自籌資金的形式調(diào)整集團(tuán)的盈缺，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部生態(tài)循環(huán)，可以有效解決高存高貸問(wèn)題。

（二）集中運(yùn)營(yíng)，提升資金運(yùn)作效率

“自籌”是資金集中管理在我國(guó)得到廣泛推廣的主原因。而集中資金管理更重要的作用是通過(guò)集中資金運(yùn)作來(lái)提高資金運(yùn)作的效率。這背后是一個(gè)普遍的共識(shí):資金規(guī)模集中管理與分散管理相比，運(yùn)營(yíng)更專(zhuān)業(yè)、更高效，總體上可以獲得更穩(wěn)定的回報(bào)。

（三）管理合規(guī)，防控風(fēng)險(xiǎn)

資本是企業(yè)的命脈，也是實(shí)實(shí)在在的利益。它是最敏感且最容易產(chǎn)生遵從性和風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的。分散模式下的成員企業(yè)通常很難建立專(zhuān)業(yè)的資金管理團(tuán)隊(duì)，所以資金集中管理是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。資金集中管理有助于企業(yè)實(shí)現(xiàn)信息集中透明，最終提高管控合規(guī)性，有效防范和控制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

四、資金管理過(guò)程中應(yīng)注意的問(wèn)題

集團(tuán)財(cái)務(wù)公司需要與合作銀行達(dá)成共識(shí)，簽訂銀企合作協(xié)議，以爭(zhēng)取更好的服務(wù)和優(yōu)惠條件。商業(yè)銀行的結(jié)算服務(wù)和信貸支持可以保證資金集中管理的順利運(yùn)行，確保資金匯劃快捷、安全，保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金結(jié)算和需求。

此外，為穩(wěn)固銀企合作關(guān)系，企業(yè)銀行賬戶(hù)通常會(huì)保留部分資金結(jié)余，以支持銀行業(yè)務(wù)的開(kāi)展。因參加資金集中的成員單位每日終了將按一定比例將資金歸集至集團(tuán)財(cái)務(wù)公司，大大降低了銀行存款規(guī)模，這使得部分銀行尤為不滿(mǎn)。各公司應(yīng)積極溝通合作銀行，爭(zhēng)取獲得合作銀行的理解，可在其他方面以不同的方式支持銀行業(yè)務(wù)開(kāi)展。

因此，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司和所有成員單位都要做好建章立制工作，加強(qiáng)銀行賬戶(hù)管理，規(guī)范操作流程，建立和遵守不相容職務(wù)分離控制制度。通過(guò)必要措施，有效降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)集團(tuán)公司加強(qiáng)對(duì)所屬企業(yè)的控制和管理。

五、完善集團(tuán)公司資金集中管理的建議

（一）完善資金預(yù)算管理

集團(tuán)公司應(yīng)以全面預(yù)算管理為基礎(chǔ)，加強(qiáng)預(yù)算管理，特別是在資金預(yù)算管理方面，一要實(shí)行剛性管理，原則上不得超預(yù)算使用資金，若遇特殊情況，須經(jīng)集體決策后方可調(diào)整預(yù)算；二要通過(guò)資金精細(xì)化管理，使資金預(yù)算從編制、審批，到執(zhí)行和評(píng)價(jià)，形成完整的閉環(huán)管理；三要將投資和經(jīng)營(yíng)相關(guān)資金分開(kāi)管理，兩類(lèi)資金不得互相串用，嚴(yán)格控制投資支出；四要建立資金預(yù)算評(píng)價(jià)制度，總結(jié)預(yù)算執(zhí)行情況，查找差異并分析原因，及時(shí)采取有效應(yīng)對(duì)措施。

（二）整合籌融資業(yè)務(wù)

隨著集團(tuán)公司資金集中管理進(jìn)一步深入，以后集團(tuán)內(nèi)所有籌融資業(yè)務(wù)均由集團(tuán)公司統(tǒng)一籌措，各成員單位只需在財(cái)務(wù)公司平臺(tái)申報(bào)融資計(jì)劃，經(jīng)集團(tuán)公司審批同意后，由財(cái)務(wù)公司為各成員單位提供貸款。因集團(tuán)公司在融資方面有諸多優(yōu)勢(shì)，可以取得較低成本、較大規(guī)模的融資，從而大幅度減少財(cái)務(wù)成本。

（三）積極探索境外資金集中工作

大型跨國(guó)集團(tuán)分布在全球各個(gè)國(guó)家地區(qū)的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)，形成了龐大的資金流。集團(tuán)公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)境外企業(yè)賬戶(hù)管理與存款集中的研討，綜合考慮公司治理、外匯監(jiān)管、稅務(wù)成本等因素，探討境外資金集中與管理模式。若可實(shí)現(xiàn)境外資金集中管理，不僅可以充分利用境外資源，還可自然形成匯率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。

六、結(jié)語(yǔ)

總而言之，資金集中管理雖然能夠有效對(duì)集團(tuán)融資和財(cái)務(wù)管理等方面問(wèn)題進(jìn)行解決控制，也可充分利用資源和資金，然而還是存在不可避免的風(fēng)險(xiǎn)與困難。要想有效管理風(fēng)險(xiǎn)并克服困難，不僅要加強(qiáng)完善資金集中管理模式，還需要集團(tuán)自身在各個(gè)方面進(jìn)行改善，這是一條長(zhǎng)遠(yuǎn)的道路，只有這樣，才能夠使得集團(tuán)公司的發(fā)展更上一層樓。