淺析影響企業利潤質量的因素

白寶祥

(內蒙古出版集團有限責任公司，內蒙古 呼和浩特 010010)

隨著我國經濟的迅猛發展，我國企業規模、盈利水平在不斷提高，然而，企業利潤的質量卻不容樂觀，從近幾年一些上市公司不斷發生利潤造假丑聞就可見一斑。2017年10月18日～10月24日，中國共產黨第十九次全國代表大會在北京召開，會上第一次提出高質量發展，標志著中國經濟由高速增長階段向高質量發展階段轉變。從企業經濟效益看，就是不要只以數量為重，同時要注重提高經營質量。對于企業來講，深刻領會、全面貫徹習近平總書記關于高質量發展的重要思想，最有效的方法就是提高利潤質量。因此，企業應針對降低利潤質量的因素，有的放矢地積極采取有效措施，預防或避免利潤質量降低。

1 利潤質量的含義及重要意義

利潤質量，通俗地講就是企業所創造的利潤的質量，企業的經營過程以及利潤結果的真實性、合規性，是否能夠真實的反映企業的經營成果。高質量的企業利潤能夠使企業資產結構良好，資金周轉順暢，運營效率高，能夠確保企業持續、健康運行。相反，低質量的企業利潤則使企業資產運轉效率下降，資金周轉率低，進而導致資金鏈，很可能導致企業破產。

2 影響利潤質量的因素

2.1 會計制度的影響

廣義的會計制度包括會計法律法規、會計制度或會計準則以及會計職業道德規范；狹義的會計制度則僅指會計主管部門或會計職業組織制定的會計制度或會計準則。會計制度的具體表現形式是會計工作原則和會計工作指南，它主要側重于對會計工作的指導，而非強制要求會計工作應該如何去做，所以會計人員對會計制度的遵守，主要是依靠會計人員的職業判斷能力。我國著名的經濟學家和會計學家葛家澍教授對此有過權威的解釋：“確認是將某一項目，作為一項資產、負債、收入、費用等要素正式記入或列入某一企業財務報表的過程，其旨在解決交易事項發生后，何種項目，應作為何種要素，應當在何日加以記錄和報告。因此，確認是一種職業判斷。計量面臨著和確認同樣的職業判斷問題，即如何選擇計量屬性。確認和計量稱作會計決策，而記錄和報告則是把決策付諸實踐的過程。”而我國長期以來對會計制度采用固化方式，會計人員習慣了被動的照抄或一成不變的處理模式，缺乏獨立進行會計判斷的能力。因此，會計人員的職業判斷結果可以直接導致利潤質量的好壞。例如，企業在計提減值準備和壞賬比例時，對減值風險和壞賬風險的評估直接導致計提比例的不同，進而影響利潤。此外，我國企業會計長期以來是以稅收為導向的，會計教材中常常按照稅法的規定對會計分錄進行舉例，致使相當一大部分的會計人員處理財務會計業務時，把稅務會計業務與之相混淆，尤其是涉及所得稅的業務處理中。例如：很多企業不對應收賬款情況具體分析，全部按照年末應收賬款余額的5‰提取“壞賬準備”，固定資產計提折舊不結合企業的實際情況考慮設備的實際使用年限，全部依照稅法規定的最低使用年限計提折舊費用。而這種判斷使報告會計利潤與實際情況不符，降低了利潤質量，也給企業管理層留下了操縱利潤的空間。

2.2 銷售回款率的影響

銷售回款率是指企業實際收到的貨款與全部貨物銷售收入總額的比率，是考核企業營業能力的重要指標。多數情況下，企業營銷人員為了迅速占領市場、擴大市場份額，或為了完成銷售任務目標而使用賒銷、代銷或寄銷的營銷模式，這幾種營銷模式，如果不輔助以銷售回款率的考核，較容易出現客戶拖欠大量應收款項的問題，長時間不及時歸還，極易產生呆死賬，進而形成壞賬損失，導致利潤質量降低。 銷售回款率越高，說明企業及時收回的銷售款越多，現金流入越多，現金流越好，現金流入與利潤趨于一致，利潤質量就越高，反之就表現為利潤質量越低。現金流量的變化時體現著企業財務狀況的變化，能夠用于評價企業的變現能力和償債能力，影響著利潤質量的高低。利潤表中所反映的凈利潤是基于權責發生制的基礎，是一種賬面利潤。而基于收付實現制編制的現金流量表中經營活動的現金流量所反映的是實實在在的現金利潤。AlixPartners首席執行官Fred Crawford曾說：“在經濟放緩和不確定時期，資金流動性已變成最重要的指標。公司可以在沒有盈利的情況下生存，至少在一段時間，但卻不能在沒有現金的狀態下生存。”一個企業的賬面利潤再高，但沒有真實的現金流入，形成經營活動產生的現金流量凈額，那么，它同樣面臨著資不抵債、倒閉的風險，其利潤質量非常低。

2.3 監管制度的影響

《證券法》規定公司在主板上市條件之一是“最近3個會計年度凈利潤均為正數且累計超過人民幣3 000萬元，凈利潤已扣除非經常性損益，前后較低者為計算依據”；在創業板上市條件之一是“最近兩年連續盈利，最近兩年凈利潤累計不少于1 000萬元，且持續增長；或者最近一年盈利，且凈利潤不少于500萬元，最近一年營業收入不少于5 000萬元，最近兩年營業收入增長率均不低于30%。凈利潤以扣除非經常性損益前后孰低者為計算依據”。《證券法》不僅在申請上市時對凈利潤提出了要求，而且對配股、退市條件中也對凈利潤進行了規定，這里筆者不再贅述。因此，為了企業能夠成功上市或不被退市、順利配股，企業管理當局有可能對利潤進行粉飾，降低利潤質量。

2018年5月25日，按照深化國有企業改革、完善國有資產管理體制和堅持按勞分配原則、完善按要素分配體制機制的要求，以增強國有企業活力、提升國有企業效率為中心，建立健全與勞動力市場基本適應、與國有企業經濟效益和勞動生產率掛鉤的工資決定和正常增長機制，完善國有企業工資分配監管體制，充分調動國有企業職工的積極性、主動性、創造性，進一步激發國有企業創造力和提高市場競爭力，推動國有資本做強做優做大，促進收入分配更合理、更有序，國務院印發了《關于改革國有企業工資決定機制的意見》，完善了工資與效益聯動機制，明確企業經濟效益增長的，當年工資總額增長幅度可在不超過經濟效益增長幅度范圍內確定；企業經濟效益下降的，除受政策調整等非經營性因素影響外，當年工資總額原則上相應下降。而在分類確定工資效益聯動指標時，無論哪一類企業，利潤指標都直接或間接影響到國有企業工資總額的增長幅度，受此影響，增加了企業管理層為粉飾業績操縱利潤的可能性，而操縱利潤的結果必然會影響利潤質量。

2.4 資產質量的影響

資產質量是資產在資源配置過程中發揮的作用，主要體現為資產變現的能力、被充分使用而為企業帶來經濟效益的能力和與其他資產組合成新的資產提高價值的能力以及為企業實現發展戰略目標實現價值的能力。質量高的資產往往能夠按照不低于自身賬面價值出售或能夠得到充分使用而生產出價值高的產品，或有較高的與其他資產組合成新的資產而升值的能力，能夠給企業帶來更多的效益。反之，質量低的資產只能按照低于自身的賬面價值出售或處置，只能給企業帶來損失。因此，企業資產質量的高低，直接影響著企業利潤質量的好壞。

2.5 外部審計質量的影響

注冊會計師審計作為企業外部治理的重要工具，作用在于將會計風險扼殺在損失發生之前(財務報告公開前)，同時，通過向投資者、債權人、政府及其相關部門和社會公眾等提供審計意見，以使企業所有者與債權人及內部與外部對企業的了解處于同一頻率，避免因為信息不對稱而進行錯誤的行為。審計質量的好壞即審計意見的準確性直接關系到信息不對稱的縮減程度。高質量的審計能準確發現企業會計報表中存在的問題，能夠出具規范的審計評價，進而降低企業操控利潤的可能性。但是，系列會計丑聞表明有些注冊會計師審計，不但沒有對企業外部控制檢查起到其應發揮的作用，使外部審計流于形式，而且在一定程度上成了會計造假的“保護傘”，助長了企業操縱利潤的行為，影響了利潤質量。

2.6 會計人員職業道德的影響

離開了會計主體，會計就失去了存在的意義。實際上會計主體與會計之間是雇傭與被雇傭關系，奉命行事是其會計的職業特征，但不同于其他被雇傭者，會計人員在履行會計職責時，即要自覺遵守國家的財經法律、法規和各項財務規章制度，還要服從企業管理當局的內部管理。例如，《會計法》規定，各單位會計機構、會計人員的主要職責是“會計核算”和“會計監督”。但實際上，會計人員不僅要對本單位及其法人負責外，還要對法律負責，對出資人負責，對社會公眾利益負責。這導致會計人員在實際工作中，常常面臨的道德沖突問題，主要是：客戶或公司管理層提出的避稅或逃稅的要求；粉飾利潤的要求；為服從命令而去做違反職業道德的事情等。目前，企業管理層掌握著會計人員的勞動雇用大權，會計人員無法擺脫這種命運，再加上法律法規缺乏對會計人員的保護性規定，當遇到道德沖突問題時，會計人員常常迫于壓力，做出違反職業道德的事情，提供虛假的財務信息，而使財務信息成為少數人獲取暴利的手段。修訂后的《會計法》第五條規定，“任何單位或者個人不得對依法履行職責、抵制違反本法規定行為的會計人員實行打擊報復。”但還沒發現有明確規定保護會計人員的具體措施，表明還缺乏對會計人員保護的實施細則。

如果從委托代理理論角度分析，會計人員不僅是企業內部管理當局的受托人，還是企業外部利益相關者的受托人，會計人員只有站在中立的立場上，才能維護各方利益。但是，由于企業內部管理當局與會計人員屬于直接委托代理關系，企業外部利益相關者與會計人員是間接委托代理關系，因此，企業管理當局對會計人員的利益影響更直接、重大，受管理當局的影響，會計人員做出粉飾業績等違反職業道德事情的可能性很大。所以，只有在會計人員嚴格遵守職業道德規范的情況下，才能擺脫企業管理當局的影響，從而拒絕做出粉飾經營業績、影響利潤質量的行為。

3 結束語

企業的利潤質量事關企業的長久、持續、穩定發展，因此，企業更應該看重利潤的質量，應該按照科學的評價體系，避免因上述因素影響而造成的利潤質量下降，而不是單純的看重數量，畢竟長遠的利益才是最重要的。