金融科技在農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展中的應(yīng)用建議

馮仕達(dá)

（對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院，北京 100029）

我國(guó)三農(nóng)領(lǐng)域經(jīng)過(guò)持續(xù)的改革發(fā)展，取得了舉世矚目的成績(jī)，但因?yàn)樯a(chǎn)方式的欠發(fā)達(dá)，土地、人口要素的分散，自然環(huán)境等因素的制約，整體仍屬于弱勢(shì)產(chǎn)業(yè)，傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)金融仍屬于金融機(jī)構(gòu)高風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域。隨著農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的模式創(chuàng)新和政策的持續(xù)加碼，金融服務(wù)三農(nóng)雖然獲得了一定的發(fā)展，但相較工業(yè)供應(yīng)鏈金融仍存在較大提升空間。

1.我國(guó)傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的現(xiàn)狀

中國(guó)是農(nóng)業(yè)大國(guó)，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)自新中國(guó)成立以來(lái)穩(wěn)步增長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，公開(kāi)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2019年末農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值近12.4萬(wàn)億元，農(nóng)村居民人均可支配收入1.71萬(wàn)元，農(nóng)業(yè)領(lǐng)域蘊(yùn)含巨大的金融服務(wù)需求，而傳統(tǒng)的信貸側(cè)重于點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的單筆單戶授信，對(duì)資金需求方而言融資難、融資貴，資信實(shí)力未能充分展現(xiàn)；對(duì)資金提供方而言，信貸評(píng)估成本高、效率低，風(fēng)險(xiǎn)與收益明顯不匹配。農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)，較好解決了這一兩難困境。

農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融，是指圍繞農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、銷售、采購(gòu)、加工等供應(yīng)鏈全環(huán)節(jié)，通過(guò)整合各參與方利益，由信用中介為鏈條上資金需求方提供融資服務(wù)，提高農(nóng)業(yè)金融的可得性。通常有三種模式：一是早期以多個(gè)農(nóng)戶或合作組織為融資主體的聯(lián)保模式；二是以鏈條中具備較好信用擔(dān)保能力的企業(yè)為核心，解決其上下游中小企業(yè)由于結(jié)算賬期產(chǎn)生的資金缺口需求，亦即現(xiàn)階段農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融較普遍的融資模式；三是以互聯(lián)網(wǎng)電商為載體，通過(guò)模型分析消費(fèi)者、供應(yīng)商交易習(xí)慣并進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，篩選優(yōu)質(zhì)等級(jí)客戶提供信用服務(wù)。

以某上市龍頭養(yǎng)殖企業(yè)為例，圍繞集團(tuán)作為核心信用主體，與政策性大金融機(jī)構(gòu)合作，建立了涵蓋財(cái)富管理、信用擔(dān)保、應(yīng)收賬款管理、小額貸款等一體化的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈，發(fā)揮其農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條上的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，為其上下游養(yǎng)殖戶、農(nóng)牧民、合作社、飼料供應(yīng)商、經(jīng)銷商等提供信用加持，通過(guò)線上和線下多種服務(wù)模式，實(shí)現(xiàn)整個(gè)生豬產(chǎn)業(yè)鏈從養(yǎng)殖管理服務(wù)、倉(cāng)儲(chǔ)管理、物流分銷、融資服務(wù)、資金結(jié)算到最終數(shù)據(jù)分析的整合和貫通，大大提高了產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)營(yíng)效率，互惠共贏。

2.我國(guó)傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融存在的不足

隨著農(nóng)業(yè)企業(yè)尤其是規(guī)模化龍頭企業(yè)的發(fā)展和企業(yè)制度的發(fā)育完善，鄉(xiāng)村振興等重大戰(zhàn)略的實(shí)施推進(jìn)，金融對(duì)“三農(nóng)”“扶貧”等重點(diǎn)薄弱領(lǐng)域的持續(xù)支持，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展日趨迅速，但受制于落后的分散經(jīng)營(yíng)方式和非人力所能控制的自然風(fēng)險(xiǎn)等因素制約，相較于國(guó)外成熟市場(chǎng)、相較工業(yè)供應(yīng)鏈的成熟程度，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融仍存在一些困難。

一是信用風(fēng)險(xiǎn)突出，金融機(jī)構(gòu)普遍參與動(dòng)力不足，三農(nóng)領(lǐng)域常年屬于金融機(jī)構(gòu)信貸違約高發(fā)區(qū)域。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)涉及養(yǎng)殖、種植、農(nóng)牧、種子、飼料、化肥等方方面面，當(dāng)前國(guó)內(nèi)的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度距離國(guó)際先進(jìn)水平仍有較大差距，農(nóng)戶、合作組織、中小微企業(yè)仍是主要經(jīng)營(yíng)群體，自然災(zāi)害抵抗能力不足，疫病風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)不夠，經(jīng)營(yíng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，供應(yīng)鏈金融模式下，對(duì)核心企業(yè)增信較為依賴。但無(wú)論核心企業(yè)，還是各環(huán)節(jié)入鏈農(nóng)戶、組織、企業(yè)，沒(méi)有必然隸屬關(guān)系，在經(jīng)營(yíng)、管理目標(biāo)存在不同利益訴求，相互管控能力較弱，穩(wěn)定性不足，利益分配可能產(chǎn)生不公平、不合理的現(xiàn)象，間接擴(kuò)大信用風(fēng)險(xiǎn)。加之農(nóng)業(yè)生產(chǎn)規(guī)模化不足，盈利微薄，個(gè)人農(nóng)戶文化水平較低，信用保護(hù)意識(shí)淡薄，實(shí)際業(yè)務(wù)中，常常存在農(nóng)戶融資被核心企業(yè)挪用的情況，打擊農(nóng)戶入鏈積極性。最后我國(guó)征信體系建設(shè)尚處于發(fā)展完善階段，逃廢銀行債務(wù)情況時(shí)有發(fā)生，多頭授信、過(guò)度授信仍是突出問(wèn)題，適用于三農(nóng)服務(wù)的專業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、信用擔(dān)保機(jī)制等關(guān)鍵要素尚未建立，貸款人與借款人信息不對(duì)稱的問(wèn)題仍未有效解決，金融機(jī)構(gòu)三農(nóng)信貸投放仍較為審慎。

二是金融機(jī)構(gòu)差異化產(chǎn)品服務(wù)不足，未能針對(duì)性解決市場(chǎng)需求痛點(diǎn)。農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融在我國(guó)起步較晚、發(fā)展尚不充分，傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融較多服務(wù)于產(chǎn)業(yè)鏈條上下游企業(yè)客戶，通過(guò)搜集購(gòu)銷合同、商品訂單等基礎(chǔ)商務(wù)要件，核實(shí)企業(yè)交易背景的真實(shí)性，圍繞合同、訂單項(xiàng)下權(quán)責(zé)關(guān)系，以應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓為權(quán)利載體，為權(quán)利持有方提供短期貸款支持。但農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條長(zhǎng)且交易分散，經(jīng)營(yíng)管理如合同、訂單的簽訂等存在諸多不規(guī)范之處，部分金融機(jī)構(gòu)受制于業(yè)務(wù)區(qū)域展業(yè)限制，僅能為供應(yīng)鏈上游的部分企業(yè)提供信貸支持，產(chǎn)品普遍同質(zhì)化嚴(yán)重。一些林權(quán)、養(yǎng)殖、漁業(yè)等創(chuàng)新型抵押擔(dān)保產(chǎn)品不足，宣傳力度不足，使用范圍不廣，與當(dāng)前農(nóng)村經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展產(chǎn)生的多層次金融服務(wù)需求脫節(jié)。

三是多方合作各有所求，金融機(jī)構(gòu)獲客渠道有限，技術(shù)投入產(chǎn)出比低。現(xiàn)行傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)參與方主要有金融機(jī)構(gòu)、小貸公司、保理公司、租賃公司、電商平臺(tái)、擔(dān)保企業(yè)等，魚(yú)龍混雜，缺乏統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，利益訴求各有側(cè)重，競(jìng)爭(zhēng)激烈，作為主要資金提供方的金融機(jī)構(gòu)自建系統(tǒng)資金投入較大，而直接信息獲取渠道不足，缺乏合適的合作伙伴，效益未能短期內(nèi)得到體現(xiàn)，進(jìn)一步制約農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。

3.金融科技發(fā)展對(duì)傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的促進(jìn)作用

區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等底層技術(shù)的不斷成熟，催生了新的金融管理思路，借助現(xiàn)代數(shù)字化科技，通過(guò)新的科技手段賦能金融，越來(lái)越成為有效解決傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融不足的新工具、新手段。近年來(lái)，隨著鄉(xiāng)村振興、脫貧攻堅(jiān)等重大國(guó)家戰(zhàn)略的穩(wěn)步推進(jìn)，我國(guó)農(nóng)業(yè)規(guī)模經(jīng)營(yíng)主體數(shù)量和質(zhì)量都得到顯著提升，一批龍頭企業(yè)、上市公司正在快速發(fā)展，要素資源不斷積聚，生產(chǎn)性社會(huì)化服務(wù)組織補(bǔ)足產(chǎn)業(yè)短板，農(nóng)村的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)如移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)覆蓋成效顯著，金融科技如移動(dòng)支付、互聯(lián)網(wǎng)信貸、大數(shù)據(jù)等在農(nóng)村、農(nóng)業(yè)、農(nóng)民領(lǐng)域日益普及，也為金融科技賦能農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融提供了有利的條件。金融科技與農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的深度融合，孕育著巨大的發(fā)展空間。

一是區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用突破傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)壁壘。供應(yīng)鏈金融的核心是信息的閉環(huán)管理，把信用風(fēng)險(xiǎn)鎖定在鏈條上公開(kāi)的數(shù)據(jù)流之中。區(qū)塊鏈技術(shù)在記錄節(jié)點(diǎn)任一交易的同時(shí)，同步向鏈條上所有節(jié)點(diǎn)公布交易信息，從而構(gòu)建成鏈條上每一個(gè)交易環(huán)節(jié)所有關(guān)系人共同驗(yàn)證的全新交互系統(tǒng)。在這個(gè)交互系統(tǒng)上，每一個(gè)節(jié)點(diǎn)信息的篡改至少需要一半以上節(jié)點(diǎn)交易信息的修改，使得數(shù)據(jù)篡改基本不可能發(fā)生，進(jìn)而保證了任一節(jié)點(diǎn)交易信息的真實(shí)、可信。在“農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈+區(qū)塊鏈”模式之下，任一交易都會(huì)被鏈條準(zhǔn)確記錄，交叉驗(yàn)證，訂單、合同信息公開(kāi)透明可追溯，物流可溯源跟蹤，資金流可精準(zhǔn)查詢，實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條自源頭到終端、上游到下游的完整打通，獲取初始第一手?jǐn)?shù)據(jù)，有效控制信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，大幅提高金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控的精度與效率，提高農(nóng)戶、合作社組織、小規(guī)模企業(yè)融資的可獲得性。

二是大數(shù)據(jù)應(yīng)用為農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新服務(wù)產(chǎn)品提供可能。數(shù)據(jù)已經(jīng)成為新的生產(chǎn)要素之一，如商品銷售商借助技術(shù)化手段，通過(guò)對(duì)消費(fèi)者數(shù)據(jù)的廣泛搜集、整理和分析，實(shí)現(xiàn)目標(biāo)客群的精準(zhǔn)挖掘，進(jìn)行重點(diǎn)廣告推送，大幅節(jié)約了銷售成本。大數(shù)據(jù)技術(shù)是集數(shù)據(jù)分析應(yīng)用技術(shù)、數(shù)據(jù)管理技術(shù)、基礎(chǔ)技術(shù)為一體的龐大數(shù)據(jù)體系。相較傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融鏈條企業(yè)僅依靠財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)分析核心企業(yè)信用或抵質(zhì)押擔(dān)保等形式獲得信貸支持，大數(shù)據(jù)技術(shù)則通過(guò)信貸主體鏈條上的綜合數(shù)據(jù)進(jìn)行分析畫(huà)像，通過(guò)銀行系統(tǒng)與信貸主體系統(tǒng)的技術(shù)對(duì)接，實(shí)現(xiàn)信貸主體財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、征信數(shù)據(jù)、稅務(wù)數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)等的有效傳遞，輔助數(shù)據(jù)分析模型和機(jī)器算法，通過(guò)數(shù)據(jù)語(yǔ)言對(duì)信貸主體進(jìn)行詳細(xì)、客觀的圖譜畫(huà)像，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)對(duì)信貸主體授信準(zhǔn)入、貸前調(diào)查、貸中審查、貸后監(jiān)測(cè)的全面智能化管理，信用、倉(cāng)單、保險(xiǎn)等便捷化的信貸服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新成為可能。

三是物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)日新月異，促進(jìn)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融飛速發(fā)展。隨著通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的廣泛覆蓋，農(nóng)業(yè)智能化生產(chǎn)技術(shù)使用日益普及，如5G通信、傳感器、VR、蜂窩技術(shù)、精確測(cè)繪系統(tǒng)的廣泛應(yīng)用，智慧農(nóng)業(yè)越來(lái)越名副其實(shí)，產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)效率獲得了大幅提高，產(chǎn)業(yè)規(guī)模日趨擴(kuò)大。可以說(shuō)農(nóng)業(yè)是物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展受益較大的領(lǐng)域之一。此外，萬(wàn)物互聯(lián)下，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈條內(nèi)的采購(gòu)、種植、牧漁、生產(chǎn)、訂購(gòu)、銷售、配送每一環(huán)節(jié)均可被有效監(jiān)控，產(chǎn)業(yè)鏈條信息傳遞更加透明、可信。多方的廣大發(fā)展前景，實(shí)現(xiàn)各取所需、多方共贏，為農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的發(fā)展提供了豐富的土壤支撐。