區塊鏈技術在金融領域的應用展望

張 藝

（山西財經大學 山西 太原030000）

區塊鏈源自于比特幣，2008 年11 月1 日， 比特幣橫空出世，從那以后，區塊鏈作為比特幣的底層技術備受關注。 區塊鏈是一種分布式賬本構造技術， 可以在去中心化的系統中構建不可篡改、不可偽造的分布式賬本，并可以保證系統中各個節點所擁有賬本的動態一致性。 根據應用系統中存在的中心節點的數量不同，可以大概分為對所有開放的是“公有鏈”、針對單獨個人和實體的是“私有鏈”以及介于兩者之間的是“聯盟鏈”。 我相信在未來的幾年里，區塊鏈技術將會快速發展。如果把時間退回到1993 年， 那個時候的互聯網正處于從萌芽快速發展的階段，傳統的商業格局都發生了改變，時至今日，人們使用手機購物，微信支付以及視頻聊天，就輕易得如同彈指之間，但這是當時的大多數人們所想都不敢想的，把時間拉回到現在，區塊鏈技術宛如一顆璀璨的新星，與世界交流適應之后，那便是長江水順東而去的發展。

一、區塊鏈技術在金融領域的應用前景

區塊鏈技術天然具有金融屬性， 它可以對金融業產生顛覆式變革。從區塊鏈技術發展上看，區塊鏈技術可能是新一輪的變革引導者，在一定范圍內可以得到有效的應用。

（一）數字貨幣

各個國家對于數字貨幣的態度都不太一樣， 對于這樣一個新興的事物，我們需要其進行分析和學習，以免故步自封與時代脫節。 近年來， 伴隨著信息革命的不斷深化和數字經濟迅猛發展，國際社會和主要經濟體高度關注央行數字貨幣研發。由于各經濟體央行數字貨幣的研發背景、設計、目標等有所差異，對金融體系的潛在影響也不盡相同。 早在2016 年，中國人民銀行數字貨幣研討會宣布對數字貨幣研究取得階段性成果。 會議肯定了數字貨幣在降低傳統貨幣發行等方面的價值， 并表示央行在探索發行數字貨幣。 使用區塊鏈技術作為數字貨幣的支持技術和底層技術，將區塊上的哈希算法套用在各個區塊上，加密技術和信息管理技術與之疊加產生全新的區塊鏈， 數據一旦上鏈那將是無法更改的， 這樣就確保了以數字貨幣來交易活動的安全性的可靠性。

目前， 我國的貨幣供應量很大，M0 和M1 在市場中占比很大。我們可以通過區塊鏈技術及機器學習，中央銀行和商業銀行可以依據某個特定的指標來分析市場中流通貨幣的情況， 并且以此作為判定貨幣政策， 這樣一來可以減少中央銀行的計算壓力，也可以得到更加準確的數據。 數字貨幣的推行是勢在必行，中國5G 與工業互聯網的融合是未來發展的趨向， 數字中國和智慧社會的建設離不開數字貨幣的發展，我們要堅持創新增長，要促進新技術的傳播和應用， 未來的經濟環境從各個方面來看都是趨向于數字化進程的，我們要加快推進改革和試點工作。

（二）票據的支付清算

區塊鏈技術可以在支付清算的時候發揮很大的作用， 在一個區域之內的用戶可以作為參與者，共同記賬和同步實時賬本，要知道完成一筆支付的時候如果有51%以上的用戶記錄了這項內容，基本上保證了內容的真實性。這也就是區塊鏈技術的強大功能之一，即不可篡改性，利用這一特性我們能做什么呢？

我國的經濟體量龐大，經濟增長也很快，票據數量也爆炸式發展。在中央銀行成為全國的票據清算中心后，各個銀行之間的票據清算簡便易行，而且節約了流通費用，加快了資金的周轉，票據清算顯得尤為重要，不僅如此，中央銀行還能及時地掌握社會資金的運動狀態。但是在現階段和未來的票據清算背景下，中央銀行清算費用和清算效率依舊不容樂觀， 還是需要繼續改進的，以滿足未來的需要。我認為結合區塊鏈技術可以實現傳統票據市場向數字票據跨越。為了適應和發展證券業，通過建立一個涵蓋金融機構、券商、相關企業、投資者的一個大型的聯盟鏈網絡，來滿足所有參與者的需求。 借助區塊鏈的技術，票據數字化一定會實現。我們可以把區塊鏈技術應用在支付清算方面，幾個小時甚至幾分鐘便可清查整個區塊賬本上面的數據， 而且出錯率基本在千萬分之一這樣的級別，完成支付清算任務的同時，還可以解決不同商業銀行的復雜業務， 像三角債這樣的情況基本上不會再發生了，降低清算成本提高清算效率，有利于金融領域的蓬勃發展，也可以把節約下來的力量集中起來去辦大事。

（三）證券交易

在現在的很多流程中，公司發行股票、債券時，往往需要大量的時間和精力去完成相關的發行流程， 這樣相對復雜瑣碎的環節流程，還需要監管部門仔細的核查，甚至需要實地的調查，這無形過程中使得效率降低。 而區塊鏈技術可以建立信息交流通道，借助它的不可篡改的特性，我們可以把它建立一種集成化一站式服務體系，公司企業可以快捷便利的籌集資金，監管部門可以統一核驗， 大型券商和普通投資者都可以統一查閱企業信息以及經營狀況。 區塊鏈技術可以將一些傳統技術和指標結合上鏈，通過機器學習，我們可以把信用風險降到最低，防止公司在債券發行期滿后有違約行為。

（四）設立賬戶

我們可以建立賬戶，采用一人一鏈制。這個區塊鏈就像身份證號碼一樣，確保了每個人的真實性。 一切收支全部上鏈，這樣一來無論什么交易都是可以監控和記賬的，這樣一來，我國的公務員的收入和支出都可以在區塊鏈上保存痕跡， 基本上可以使收入的灰色地帶白色化。 區塊鏈的底層加密技術保證了參與者無法篡改賬本，確保交易記錄透明安全，監管部門方便地追蹤鏈上交易，快速定位高風險資金流向。 “打老虎，拍蒼蠅”絕對不是一時頭熱，我們要利用技術的手段，采取相應的措施，不給貪腐分子可乘之機。作為延伸，我認為我們還可以繼續向前發展。比如每個人的出生之后都可以申請一個區塊，這樣一來，每個人的所有數據都可以保持在區塊鏈上面， 在上學的時候每一天的活動數據和情況分析都由大數據和人工智能自動完成分析和計算，并且集中化上鏈管理，保證了一切數據的真實性，學生的成績將不再由考試作為評判標準，以偏概全的情況也不會出現，注重學生的過程化考核，和高考體制化改革也有了可行化進展。一個人從出生到死去的所有數據都會變得有跡可循， 那么所有的收入和支出都會相對透明化， 相關部門統計和分析會變得更加迅捷和準確。

（五）智慧生活

傳統的金融領域正在逐漸平民化， 每個人都會更加關注自己的生活狀況。為了進一步提高居民幸福感，我認為我們可以建立引導鏈，來滿足不同人群的具體需要。 停車鏈、充電鏈、共享鏈，來滿足人們對于租賃車輛、共享、充電的需要，以及公共交通鏈，都是我們可以去做到的方面。要知道人們生活細節的改變可能會引起全行業或者是全領域的變革， 金融生態圈要能夠有如此巨大且細致的能力。方便公民出行的同時，更加體現的是一個國家的實力。面向全體社會，半開放的共有鏈抑或聯盟鏈就可以發揮作用。 在現在信息過度泛濫，信息極端的不對稱，會使得很多人應接不暇，那么我們推出半開放的共有鏈，人們可以通過自己的私有鏈來訪問這個鏈路， 尋找自己需要的信息和分享答疑都是可以的。 例如，甲需要購買上海市的一處剛需房，但是他對于上海的房價和地段等信息都是不夠了解的， 那么他可以使用半開放的共有鏈來定制自己的需要， 通過相關信息的反饋或者由其他用戶來為他分享答疑， 具體化地解決人們的問題而且具有針對性。

二、區塊鏈技術的應用中存在的問題

區塊鏈技術的應用在我國沒有統一明確的規范或約定，在全球范圍內也沒有統一的解決方案。 因而我們更需要研究區塊鏈技術所帶來的問題。

（一）隱私問題

隨著科技的進步和發展，人們愈來愈關注自己隱私。私人數據的訪問和調用在近年來都受到廣泛的關注。 區塊鏈技術的真實性毫無疑問，數據一旦上鏈，那么將無法更改，但是我們如何保證在使用區塊鏈技術的時候來確定用戶信息不被泄露呢？ 數據就是金錢，我們絕對不能給不法分子可乘之機。加強信息維護工作是遠遠不夠的， 國內外的黑客一旦攻破區塊鏈造成的后果是十分嚴重的。 在這方面我們還是需要切實研究的。

（二）監管

區塊鏈在金融領域的應用是可以做到去中心化發展的，完全無中心的私有鏈，是非常不利于政府監管的。 但是，金融行業事關國計民生，我國必須對金融業實行強有力的管控。我們可以利用法律手段自上而下規范金融市場， 需要有一套完整的監控體系。但是這個事情的推進肯定會遇到前所未見的阻力，在整個行業內沒有一個標桿，各個國家都在進行相關細節的推進，我們更需要大量的人在去投入這個方面的研究。與此同時，國際社會都缺乏統一的國際機構監管，國際經濟與貿易的快速發展，使得國與國之間的聯系更加密切，跨國的貿易監管問題亟待解決，再加上不同國家對于區塊鏈技術的態度不盡相同， 以及各個國家的國力和行業技術之間存在技術性的鴻溝， 諸多不可知因素無疑會成為阻力。我國要推動區塊鏈技術在金融領域的應用，必須要克服的困難有很多，砥礪前行，不斷奮斗正是這個時代的主題旋律，我相信方法總比困難多。

三、加快建設發展

區塊鏈技術作為21 世紀最熱門的技術之一，毋庸置疑地需要我們進行開發與研究，2016 年4 月19 日，習近平在網絡安全和信息化工作座談會上講話時強調：不進則退，慢進亦退我們實施“互聯網+”行動計劃，帶動全社會興起了創新創業熱潮，信息經濟在我國國內生產總值中的占比不斷攀升。當今世界，信息化發展很快，不進則退，慢進亦退。我們要加強信息基礎設施建設，強化信息資源深度整合，打通經濟社會發展的信息“大動脈”。金融領域的發展絕對不是單方面的進步和發展， 整個社會的進步才是帶動金融發展的源動力。 我們要努力把區塊鏈技術充分研究和廣泛應用。