年終財務盤點

陳悅

臨近年終，每個人都應該盤點一下家庭的財務狀況，通過調(diào)整資產(chǎn)組合和收支比例等，使得自己能在未來實現(xiàn)更多的財富目標。尤其是在當前，盤點家財?shù)臅r候更需要重視防范各類財務風險。

臨近年終，大部分企業(yè)都要逐漸開始對過去一年的財務狀況作匯總，企業(yè)管理層會根據(jù)一系列的財務數(shù)據(jù)對企業(yè)的運營狀況作出判斷和展望。而上市公司更是要在明年初公布企業(yè)年報，供廣大的投資者參考。我們知道，上市公司最重要的3張財務報表分別是：資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表，財務分析就建立在這些報表提供的財務數(shù)據(jù)之上，從中投資者可以知道一家企業(yè)的財務狀況是否健康，盈利狀況是否良好，等等。

對于每個投資者而言，不僅要關(guān)注企業(yè)的財務變動，也更要關(guān)心自己家庭的財務狀況。經(jīng)營一個家庭的財富，并不比經(jīng)營一個企業(yè)容易多少，我們也可以把每個小家庭視作是一個“迷你”企業(yè)，有自己的理財目標，投資和管理的方式。每一年結(jié)束，我們都可以像給自己的身體做體檢一樣，給自己的家庭財富把把脈。那么，如何才能做好家庭的年終財務盤點呢？讓我們來回答以下4個問題。

Q1.你的家庭負債過高嗎？

年終財務盤點，第一要盤點自己的資產(chǎn)和負債情況，主要包括負債率、流動比率和權(quán)益投資占比等。對于普通家庭來說，最大部分的資產(chǎn)應該是房產(chǎn)，最大部分的債務估計也是房貸了。過去人們普遍認為房產(chǎn)是最安全保值的資產(chǎn)，因此，即使為了買房而承受非常高的負債率也無可厚非。然而，今年以來，房產(chǎn)市場迎來巨變，未來樓市很難再維持過去20年的高速增長。與此同時，受到疫情影響，各國經(jīng)濟均面臨下行壓力，不少年輕人也初嘗了降薪和失業(yè)的痛苦。因此，從當前來看，對于家庭理財而言，“高負債”的模式顯然不值得鼓勵，我們需要留意以下幾個指標。

首先是負債率。這主要是相對于家庭總資產(chǎn)而言，看你家究竟借了多少債務，債務總量過高的家庭顯然在財務安全性上存在不足。比如說，如果負債率超過50%，未來你就應控制債務的增長，避免落入債務陷阱。其中，短期債務如信用卡欠款、花唄等網(wǎng)貸，以及一年內(nèi)到期的債務（如車貸當年應償還的本金）合計不要超過總資產(chǎn)的20%。關(guān)注短期債務的重點在于，我們在看待自己負債率的時候，并不能只看比例高低，還要看具體是什么類型的負債。

其次是資產(chǎn)的流動性。如果固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例超過70%，說明資產(chǎn)的流動性不足，需要增加資產(chǎn)流動性，以保證財務安全。在資產(chǎn)中，還有一項資產(chǎn)也要引起高度重視，就是借給私人的錢。民間借貸屬于超高風險的投資，即便是親朋好友之間的借貸，也存在無法按時收回債務的風險，因此，這部分債務占總資產(chǎn)的比重應該越低越好，最高不要超過10%。

再次是權(quán)益類投資占金融資產(chǎn)的比例。這也是一個非常重要的指標，通常其合適的指標是根據(jù)年齡來確定的，用100減去你的年齡，就能得到適合你的權(quán)益類投資的占比。但具體應該是怎樣的投資比例較好，并不能生搬硬套，還應該根據(jù)自己未來對資金有怎樣的需求，來確定權(quán)益類投資的占比。

根據(jù)以上幾個指標，剛剛買房的年輕人要達到財務的安全標準可能是比較困難的。年輕人手頭的存款并不多，尤其在買了房以后要握有大筆現(xiàn)金幾乎不可能。而過高的房貸還款壓力會給家庭財務帶來不小的風險，這一點需要引起我們的注意。

Q2.你的支出過多嗎？

年終財務盤點的第二個重點是查看自己的收入與支出情況，其中最關(guān)鍵的一個指標是支出占主動性收入（指薪金、獎金等通過各種形式的勞動獲得的報酬）的比例。目前，中國人的平均儲蓄率為40%，如果你的年度結(jié)余占主動性收入的比例高于40%，說明你比普通人能存錢。年度盤點的時候，可以以年為單位計算，很多工薪階層的收入主要包括月薪和年終獎，支出則包括每月基本生活支出和全年的旅游、醫(yī)療、購物等支出。可以將一年的收支情況進行匯總計算。每個人的情況不同，結(jié)余的比例也不完全相同。年輕人收入不高，需要用錢的地方比較多，結(jié)余比率可以適當少一些，但最低不要低于10%。未來資金需求量比較大的人，需要更高的結(jié)余比率，以增加可投資金額。風險偏好較高的人，可以選擇投資收益率高的產(chǎn)品，也可以適當降低結(jié)余比例。

在獲得主動性收入的同時，不要忘了被動性收入（投資理財?shù)儒X生錢的收益）的重要性，財務自由度是衡量被動性收入以及富裕程度的指標，其公式如下：

財務自由度=被動性收入÷總支出

數(shù)值大于1說明已經(jīng)實現(xiàn)了財務自由，可以不依賴主動性收入就能過上不錯的生活，也就是所謂的“躺賺”。需要說明的是，股票、基金、房產(chǎn)等投資獲得的賬面盈利不能算收入，只有等變現(xiàn)后才能算收入。

債務是導致很多企業(yè)和家庭破產(chǎn)的重要原因，如果家庭償債支出占比過高，不僅會影響生活質(zhì)量，還有很高的財務風險。一般情況下，債務支出占家庭總收入的比重不要超過50%，最好能低于30%。

Q3.你的現(xiàn)金流充足嗎？

第三是盤點自己的現(xiàn)金流量情況。理財?shù)暮诵木褪且胶庖粋€人各個時期的現(xiàn)金流量，使之在不同的時期都能有足夠的現(xiàn)金流來覆蓋支出。我們很難估算一個人長期的現(xiàn)金流需求，只能做到走一步看一步，關(guān)注其短期的現(xiàn)金流，重點是看以下兩個指標。

一是應急準備金率。應急準備金是為人們在突然失去收入時而準備的用于維持短期生活的錢，通常應急準備金數(shù)額應滿足3～6個月的基本開支（包括基本生活開支、各類貸款月供、保險支出等）。對于一些有高失業(yè)危險的人群，應急準備金的數(shù)額還應增加到12個月甚至24個月基本開支。鑒于如今的市場環(huán)境，我們建議應急保障金不低于6個月的基本開支。今年“雙減”政策出臺，教培行業(yè)大面積裁員，不少人失去了收入來源，如果他們沒有足夠的應急準備金，又不能在短期內(nèi)找到工作，就會陷入現(xiàn)金流枯竭的境地。

二是現(xiàn)金短債比，這是要查看你的現(xiàn)金類資產(chǎn)與短期負債的比例。其基本要求是現(xiàn)金類資產(chǎn)應該能覆蓋短期債務還本付息的需求。如果不能覆蓋短期債務，則家庭財務存在流動性風險。一旦債務到期，要么需要借新債還舊債，很可能要借高利貸，最終落入債務陷阱;要么需要動用投資資金，有可能在市場不好的時候，出現(xiàn)忍痛“割肉”的情況。

Q4.你的保障到位嗎？

第四是判斷自己的風險保障水平。你可以根據(jù)自己未來可能遇到的各類風險，計算一下需要哪些保險保障，保額應該高于風險發(fā)生時的財務損失。

比如，有房貸的家庭，需要為家庭主要收入來源的“頂梁柱”成員投保意外險、定期壽險，以覆蓋房貸等負債。因為家庭“頂梁柱”一旦出現(xiàn)意外、過世等情況，家庭收入銳減，就難以負擔還貸壓力。這些風險需要通過購買足額的意外險和定期壽險來規(guī)避，保額至少要超過債務余額。重大疾病的醫(yī)療費通常要幾十萬元、甚至上百萬元，購買百萬醫(yī)療險、各地的惠民保可以覆蓋醫(yī)療費的支出，購買重疾險也可以部分彌補職場收入的損失。

再比如，擁有汽車的家庭，一旦遭遇車禍，有可能會遭遇巨額的財產(chǎn)與人身損失，購買大額第三者責任保險的必要性很高。特別是在高收入的大城市，你每年多花幾百元，就可以讓保額大幅增加，使得你抵御風險的能力顯著提高。

另外，很少有人為家庭財產(chǎn)投保，然而住宅是每個家庭最重要的資產(chǎn)，一旦出現(xiàn)火災、漏水等事故，不僅自己家的財產(chǎn)會受到損失，還可能殃及街坊四鄰，損失金額會相當高。那么，購買家財險，就能夠在風險發(fā)生時獲得足額賠償，也是抵御財務風險的重要手段。此外還有針對房東的房東險，可以覆蓋租金損失的風險，出租房屋的房東，不妨投保相關(guān)的財產(chǎn)保險。