數(shù)字化視角下的商業(yè)銀行風(fēng)控邏輯演變

隨著產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)進(jìn)入深化改革階段，全球正在從信息時(shí)代進(jìn)入智能時(shí)代，數(shù)據(jù)資產(chǎn)將是未來(lái)的重要經(jīng)濟(jì)形態(tài)。數(shù)字化時(shí)代將有望重構(gòu)商業(yè)銀行傳統(tǒng)風(fēng)控邏輯，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)緊密圍繞數(shù)據(jù)資產(chǎn)這一新的經(jīng)濟(jì)形態(tài)，形成符合智能經(jīng)濟(jì)時(shí)代的智能風(fēng)控體系。

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)字化進(jìn)程

商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基本邏輯

商業(yè)銀行的本質(zhì)是以經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)為其盈利的根本手段，所以是否愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、能否有效管理和控制風(fēng)險(xiǎn)，是商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力。而商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的本質(zhì)，則是通過(guò)對(duì)信息流的管理來(lái)驅(qū)動(dòng)資金流運(yùn)轉(zhuǎn)，在信息流和資金流的閉環(huán)基礎(chǔ)上進(jìn)行信貸資產(chǎn)的管控，以實(shí)現(xiàn)信貸資金的安全性、流動(dòng)性和效益性。

目前，商業(yè)銀行需要管理的信息流具有維度廣、量級(jí)大、變化頻次高等特點(diǎn)，根據(jù)這些不確定因素對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)可能造成的損失，具體風(fēng)險(xiǎn)類別可細(xì)分為七種，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。本文立足產(chǎn)業(yè)數(shù)字化需求，故重點(diǎn)探討商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基本邏輯和演變。

商業(yè)銀行控制信用風(fēng)險(xiǎn)的核心是識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)和管控風(fēng)險(xiǎn)，其管理目標(biāo)拆分為貸前盡職調(diào)查、貸中風(fēng)險(xiǎn)審查和貸后按時(shí)檢查三個(gè)階段，管理流程節(jié)點(diǎn)包括客戶準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)端盡調(diào)、內(nèi)部評(píng)級(jí)、授信申請(qǐng)、風(fēng)險(xiǎn)審批、擔(dān)保物評(píng)估、放款審核以及貸后管理等多個(gè)環(huán)節(jié)，以上管理目標(biāo)和流程節(jié)點(diǎn)的設(shè)計(jì)，表現(xiàn)出商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本邏輯：第一，信息的收集、分析和運(yùn)用是風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)核;第二，設(shè)計(jì)分散性的組織形式，通過(guò)分層分工實(shí)現(xiàn)內(nèi)部管理;第三，信貸決策的形成路徑具有高度串聯(lián)性;第四，崗位決策與個(gè)人經(jīng)驗(yàn)高度相關(guān)。實(shí)際上，上述四點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)具有內(nèi)在沖突，即管理的分散性與目標(biāo)整體性的沖突，這也是觸發(fā)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的主要痛點(diǎn)。

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)字化升級(jí)

風(fēng)險(xiǎn)管理從根本上來(lái)看，其實(shí)是通過(guò)對(duì)大量數(shù)據(jù)的管理，包括采集、分析和運(yùn)用，試圖解決由于信息不對(duì)稱造成的風(fēng)險(xiǎn)。例如，銀行通過(guò)借款人提供的財(cái)務(wù)報(bào)表了解其經(jīng)營(yíng)情況，通過(guò)征信信息確認(rèn)借款人負(fù)債情況，通過(guò)銀行流水?dāng)?shù)據(jù)衡量借款人還款能力、通過(guò)法院等輿情管理平臺(tái)評(píng)估借款人潛在的違約風(fēng)險(xiǎn)等，隨著公共平臺(tái)存儲(chǔ)的數(shù)據(jù)體量越來(lái)越大，信息技術(shù)的加持也讓數(shù)據(jù)價(jià)值凸顯，商業(yè)銀行可以獲得的數(shù)據(jù)源越來(lái)越多，但存在于風(fēng)險(xiǎn)管理模式的痛點(diǎn)仍須解決：第一，各個(gè)商業(yè)銀行之間的信息孤島關(guān)系，容易滋生過(guò)度授信風(fēng)險(xiǎn);第二，目前銀行采納的信息源仍然以過(guò)去的、靜態(tài)的數(shù)據(jù)為主，資金用途和還款能力的評(píng)估缺乏更有效的數(shù)據(jù)校驗(yàn);第三，貸后管理依賴于業(yè)務(wù)人員，對(duì)借款人的管理效力不足;第四，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保措施執(zhí)行起來(lái)難度大、周期長(zhǎng)。針對(duì)以上四大困境，商業(yè)銀行將現(xiàn)代信息技術(shù)作用于外部數(shù)據(jù)應(yīng)用和內(nèi)部流程改造兩方面，進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

構(gòu)建數(shù)據(jù)生態(tài)，解決信息不對(duì)稱問(wèn)題。目前國(guó)內(nèi)政務(wù)系統(tǒng)及核心企業(yè)數(shù)字化程度較高，主要表現(xiàn)形式;一是打通內(nèi)部各部門信息孤島，形成信息一體化協(xié)同平臺(tái);二是將供應(yīng)鏈企業(yè)交易信息納入核心企業(yè)或政務(wù)部門系統(tǒng)，精準(zhǔn)管理供應(yīng)商體系。這兩種數(shù)字化應(yīng)用提高了銀行的數(shù)據(jù)采集質(zhì)量，改善了信息不對(duì)稱的情況，豐富了產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)模型的參數(shù)類型。例如供應(yīng)鏈金融對(duì)核心企業(yè)的篩選，從依賴于已經(jīng)發(fā)生的、靜態(tài)的數(shù)據(jù)，到現(xiàn)在可通過(guò)不同可信數(shù)據(jù)源的多維度信息進(jìn)行交叉驗(yàn)證，大大增加了企業(yè)數(shù)據(jù)造假成本;普惠金融中，銀行通過(guò)與核心企業(yè)數(shù)字平臺(tái)有效字段的對(duì)接，將對(duì)單一主體的信用風(fēng)險(xiǎn)判斷轉(zhuǎn)化成對(duì)供應(yīng)鏈和產(chǎn)業(yè)鏈的整體信用評(píng)估，同時(shí)以區(qū)塊鏈作為交易網(wǎng)絡(luò)底層技術(shù)的應(yīng)用，其不可篡改、透明、可追溯特點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)了信貸業(yè)務(wù)參與各方的信息共享，解決了信息不對(duì)稱的困境。

決策流程一體化，解決流程分散與目標(biāo)整體的內(nèi)在矛盾。決策流程一體化包括兩方面：一是流程線上化，主要為了提升流程中節(jié)點(diǎn)之間的轉(zhuǎn)換效率。傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理模式下，申請(qǐng)、調(diào)查、審查和審批需要各自形成紙質(zhì)材料，大量的案頭工作對(duì)控制實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)并無(wú)幫助，卻占用大量時(shí)間導(dǎo)致信貸效率低下。二是決策模型化，其意義除了能夠克服個(gè)人盲區(qū)，防止道德風(fēng)險(xiǎn)外，更大的價(jià)值在于形成了銀行內(nèi)部數(shù)據(jù)流通的運(yùn)營(yíng)閉環(huán)，解決了流程分散性和目標(biāo)整體性之間的矛盾，同時(shí)也為數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)決策奠定了基礎(chǔ)。目前各家行的數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)閉環(huán)集中在個(gè)人信貸領(lǐng)域，公司板塊由于數(shù)據(jù)非結(jié)構(gòu)化程度高，仍然有賴于崗位人員的個(gè)人經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷和管控，部分銀行在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域通過(guò)商流、物流、交易流和資金流四流合一，實(shí)現(xiàn)決策流程一體化。

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)字化趨勢(shì)

從商業(yè)銀行風(fēng)控邏輯到風(fēng)控體系的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，我們不難看出造成風(fēng)險(xiǎn)管理困境的根源其實(shí)在于數(shù)據(jù)，這里既有采集的困難，也有分析應(yīng)用的困難，但隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）比重的持續(xù)增長(zhǎng)，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理呈現(xiàn)以下兩大特征：一是流程線上化趨勢(shì)。形成這種趨勢(shì)的原因在于數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)化程度大幅提高，具備流轉(zhuǎn)基礎(chǔ)，機(jī)器學(xué)習(xí)和算法的應(yīng)用價(jià)值得到廣泛認(rèn)可，數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)決策的路徑逐漸清晰。二是數(shù)據(jù)生態(tài)化趨勢(shì)。商業(yè)銀行解決信息不對(duì)稱問(wèn)題的內(nèi)驅(qū)力所決定，雖然區(qū)塊鏈技術(shù)可以實(shí)現(xiàn)鏈上數(shù)據(jù)的共享，但上鏈數(shù)據(jù)的真實(shí)可靠目前仍未解決。商業(yè)銀行對(duì)數(shù)據(jù)源可信的標(biāo)準(zhǔn)極高，絕大部分企業(yè)的數(shù)字化平臺(tái)數(shù)據(jù)并不能被銀行采納使用，這兩點(diǎn)共同驅(qū)動(dòng)商業(yè)銀行通過(guò)建立數(shù)據(jù)生態(tài)的模式，去解決信息不對(duì)稱問(wèn)題。

數(shù)據(jù)資產(chǎn)推動(dòng)商業(yè)銀行智能風(fēng)控體系建立

數(shù)據(jù)資產(chǎn)的概念是由信息資源和數(shù)據(jù)資源兩個(gè)概念衍生而來(lái)的。數(shù)據(jù)資產(chǎn)一詞誕生于20世紀(jì)70年代，最初被認(rèn)為是可持有的政府債券、公司債券和實(shí)物債券等資產(chǎn)。

數(shù)據(jù)資產(chǎn)的概念

關(guān)于數(shù)據(jù)資產(chǎn)的定義，目前尚無(wú)標(biāo)準(zhǔn)釋義，從資產(chǎn)的會(huì)計(jì)定義衍生來(lái)看數(shù)據(jù)資產(chǎn)，是指由企業(yè)過(guò)去交易或事項(xiàng)形成的、由企業(yè)擁有或者控制的，預(yù)期會(huì)為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的，以物理或者電子的方式記錄的數(shù)據(jù)資源。

廣義上看，企業(yè)擁有的數(shù)據(jù)資源，包括標(biāo)簽類目體系方法論、標(biāo)簽類目體系、數(shù)據(jù)類目體系、標(biāo)簽、原始數(shù)據(jù)、中間數(shù)據(jù)、臨時(shí)數(shù)據(jù)等都是數(shù)據(jù)資產(chǎn)（如圖1所示）。其中，標(biāo)簽、標(biāo)簽類目體系及方法論是廣義上的數(shù)據(jù)資產(chǎn)的核心構(gòu)成。

在方法論的指導(dǎo)下，原始數(shù)據(jù)、中間數(shù)據(jù)、臨時(shí)數(shù)據(jù)可以按需加工、挖掘成標(biāo)簽，標(biāo)簽按照類目體系的方式進(jìn)行規(guī)劃、串聯(lián)和管理。對(duì)于一家企業(yè)來(lái)說(shuō)，其長(zhǎng)期積累和建設(shè)的數(shù)據(jù)、標(biāo)簽、標(biāo)簽類目體系及經(jīng)實(shí)踐修正后形成的自有方法論都是其數(shù)據(jù)資產(chǎn)。

狹義上來(lái)說(shuō)，數(shù)據(jù)資產(chǎn)即是會(huì)計(jì)角度的定義，具有權(quán)屬清晰、可交易匯兌經(jīng)濟(jì)價(jià)值的屬性。例如映射物理世界實(shí)物資產(chǎn)的數(shù)據(jù)標(biāo)簽就是當(dāng)下數(shù)據(jù)資產(chǎn)的主流呈現(xiàn)方式。

數(shù)據(jù)資產(chǎn)的特征

數(shù)據(jù)資產(chǎn)的特征兼具數(shù)據(jù)和資產(chǎn)的屬性，包括流通交易性、增值性等，目前數(shù)據(jù)標(biāo)簽做到了可閱讀、可增值、易理解、好使用、可計(jì)量、有定價(jià)、可管控以及能確權(quán)。

企業(yè)首先在數(shù)據(jù)源采集階段確認(rèn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)歸屬權(quán)，設(shè)計(jì)加工管理運(yùn)營(yíng)階段確認(rèn)管理權(quán)，使用與消耗中確認(rèn)使用權(quán)，建立數(shù)據(jù)語(yǔ)言與業(yè)務(wù)語(yǔ)言的融合機(jī)制，將最小可復(fù)制數(shù)據(jù)“商品”化，形成元標(biāo)簽，通過(guò)對(duì)元標(biāo)簽的使用信息進(jìn)行過(guò)程管理和反饋，讓企業(yè)數(shù)據(jù)以數(shù)據(jù)標(biāo)簽化的形式實(shí)現(xiàn)可計(jì)量、可控制、可閱讀、易理解、好使用的數(shù)據(jù)資產(chǎn)屬性。目前市場(chǎng)上進(jìn)行數(shù)據(jù)標(biāo)簽管理的產(chǎn)品已經(jīng)比較成熟。

同時(shí)，數(shù)據(jù)資源的豐富性、持續(xù)衍生性以及邊際成本為0等特點(diǎn)，讓數(shù)據(jù)資產(chǎn)具有確定的增值價(jià)值，且這種增值是非線性的迭代過(guò)程，具有不可限量的增值空間。

數(shù)據(jù)資產(chǎn)的價(jià)值

根據(jù)麥肯錫在2016年對(duì)全球范圍內(nèi)數(shù)據(jù)與GDP的關(guān)系分析，在2005年到2014年期間，跨境數(shù)據(jù)流動(dòng)使全球GDP增長(zhǎng)了約3%，數(shù)據(jù)流動(dòng)所產(chǎn)生的附加值約為2.3萬(wàn)億美元。交易、移民、直接投資等一切貿(mào)易行為都與數(shù)據(jù)相連，最新的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，歐盟地區(qū)8%的GDP是從數(shù)據(jù)中產(chǎn)生的。

目前數(shù)據(jù)資產(chǎn)的價(jià)值通常表現(xiàn)為兩種形式：一是賦能，即數(shù)據(jù)本身不產(chǎn)生價(jià)值，但通過(guò)數(shù)據(jù)應(yīng)用為企業(yè)經(jīng)營(yíng)賦能，體現(xiàn)在營(yíng)收擴(kuò)大、毛利提升，企業(yè)通過(guò)數(shù)據(jù)“內(nèi)消”的方式，將生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生的數(shù)據(jù)進(jìn)行采集分析輔助決策，提升企業(yè)戰(zhàn)略、管理、市場(chǎng)的精準(zhǔn)和效率，這種形式通常很難量化數(shù)據(jù)產(chǎn)生的價(jià)值;另一種則是數(shù)據(jù)本身產(chǎn)生價(jià)值，隨著數(shù)字孿生技術(shù)的發(fā)展，越來(lái)越多的產(chǎn)業(yè)嘗試將映射物理世界的數(shù)據(jù)資產(chǎn)進(jìn)行交易，直接產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)價(jià)值。

數(shù)據(jù)資產(chǎn)的價(jià)值產(chǎn)生需要完整的運(yùn)營(yíng)鏈路作為基礎(chǔ)（如圖2所示），目前市場(chǎng)主要通過(guò)數(shù)據(jù)標(biāo)簽化的方式對(duì)數(shù)據(jù)資源進(jìn)行轉(zhuǎn)化和組織，實(shí)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)鏈路。數(shù)據(jù)標(biāo)簽作為數(shù)據(jù)資產(chǎn)的主要形態(tài)，是一種業(yè)務(wù)導(dǎo)向的組織方式，通過(guò)元標(biāo)簽信息能讓數(shù)據(jù)資源變得可閱讀、易理解;同時(shí)標(biāo)簽態(tài)的數(shù)據(jù)組織方式是最小使用和管理單元，能讓數(shù)據(jù)資源兼具好使用、有價(jià)值的核心特點(diǎn)。

數(shù)據(jù)資產(chǎn)可與商業(yè)銀行風(fēng)控體系建立數(shù)據(jù)閉環(huán)

數(shù)據(jù)的進(jìn)一步應(yīng)用是目前商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)字化進(jìn)程中亟須解鎖的難題之一，從上文所述數(shù)據(jù)資產(chǎn)的特征，其以標(biāo)簽化形式出現(xiàn)，實(shí)際上標(biāo)簽化的設(shè)計(jì)初衷之一是把技術(shù)思維向前臺(tái)業(yè)務(wù)思維靠攏，用產(chǎn)品的邏輯方便業(yè)務(wù)端在面對(duì)數(shù)據(jù)資產(chǎn)時(shí)，可閱讀、易理解、好使用。同時(shí)，在數(shù)據(jù)標(biāo)簽的設(shè)計(jì)過(guò)程中，數(shù)據(jù)標(biāo)簽開(kāi)發(fā)部門與前端業(yè)務(wù)部門之間首先形成供需關(guān)系，技術(shù)開(kāi)發(fā)部門創(chuàng)建最小可復(fù)制的數(shù)據(jù)單元作為“商品”，一般稱為元標(biāo)簽，面向前端業(yè)務(wù)部門出售，業(yè)務(wù)部門作為需求方提出申請(qǐng)，申請(qǐng)審批通過(guò)之后，技術(shù)開(kāi)發(fā)部門用類似積木拼搭的形式將元標(biāo)簽進(jìn)行組合整理，形成面向市場(chǎng)的數(shù)據(jù)資產(chǎn)進(jìn)行價(jià)值流轉(zhuǎn)。這個(gè)過(guò)程可實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的可管控、可計(jì)量。

數(shù)據(jù)資產(chǎn)背后的數(shù)據(jù)治理邏輯所形成的可管控、可計(jì)量、可閱讀、易理解、好使用等特征，實(shí)際上可以幫助解決商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)字化轉(zhuǎn)型中的需求，二者可以形成互補(bǔ)與反哺的邏輯閉環(huán)。

對(duì)商業(yè)銀行智能風(fēng)控體系的思考

商業(yè)銀行作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的重要參與者，必須具有能夠匹配數(shù)據(jù)這一新的生產(chǎn)要素的生產(chǎn)工具和生產(chǎn)力，所以筆者以為商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)緊密圍繞數(shù)據(jù)資產(chǎn)這一新的經(jīng)濟(jì)形態(tài)，做好頂層價(jià)值設(shè)計(jì)和生態(tài)平臺(tái)建設(shè)，構(gòu)建符合智能經(jīng)濟(jì)時(shí)代的智能風(fēng)控體系。

回歸本源，以資產(chǎn)質(zhì)量管控為導(dǎo)向進(jìn)行數(shù)字化頂層設(shè)計(jì)。風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是確保資產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性和收益性，改變傳統(tǒng)信貸管理的分層分工模式，以把握實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向進(jìn)行數(shù)字化頂層設(shè)計(jì)，實(shí)現(xiàn)目標(biāo)包括：第一，流程的線上化與自動(dòng)化，如信貸報(bào)告和貸后管理報(bào)告的系統(tǒng)自動(dòng)生成，減少無(wú)效勞動(dòng)量;第二，打通部門與條線之間的信息孤島，提升數(shù)據(jù)內(nèi)部流轉(zhuǎn)的價(jià)值;第三，決策智能化，圍繞安全性、流動(dòng)性、收益性關(guān)聯(lián)維度的數(shù)據(jù)進(jìn)行決策模型開(kāi)發(fā)，形成強(qiáng)抗干擾性的風(fēng)控決策機(jī)制;第四，采用數(shù)據(jù)標(biāo)簽化形式，將圍繞資產(chǎn)質(zhì)量的數(shù)據(jù)設(shè)計(jì)成元標(biāo)簽商品，實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一數(shù)據(jù)治理的同時(shí)，與前臺(tái)業(yè)務(wù)端形成以數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)的協(xié)作網(wǎng)絡(luò)。

協(xié)同產(chǎn)業(yè)，以產(chǎn)業(yè)需求為導(dǎo)向搭建生態(tài)平臺(tái)。產(chǎn)業(yè)鏈中的企業(yè)是未來(lái)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的主要生產(chǎn)者，商業(yè)銀行想要形成智能風(fēng)控體系，需要積極擁抱產(chǎn)業(yè)，以產(chǎn)業(yè)需求為導(dǎo)向共同搭建產(chǎn)融生態(tài)平臺(tái)。通過(guò)共建生態(tài)平臺(tái)，完善客戶數(shù)據(jù)感知系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)信息的全覆蓋和動(dòng)態(tài)更新，持續(xù)提升數(shù)據(jù)的可靠性;同時(shí)積極融入產(chǎn)業(yè)交易環(huán)節(jié)，交易數(shù)據(jù)作為風(fēng)險(xiǎn)信息的核心數(shù)據(jù)，產(chǎn)融兩端通過(guò)交易互通將有助于建立信貸生態(tài);此外，商業(yè)銀行可積極參與企業(yè)數(shù)據(jù)平臺(tái)的共同開(kāi)發(fā)建設(shè)，從源頭確保數(shù)據(jù)的真實(shí)有效性。

（戴潤(rùn)靜為杭州銀行南京分行營(yíng)業(yè)部副總經(jīng)理。本文編輯/王曄君）