我國城鎮商業銀行風險分析
——以包商銀行為例

□凌子怡

（山東科技大學 山東 濟南 250031）

1 研究背景

包商銀行成立于1998 年，是內蒙古自治區最早成立的股份制商業銀行。在2016 年之前，包商銀行的發展可以說是穩中有進，自2017 年始，其業績迅速下滑。2019 年5 月24 日，包商銀行由于嚴重的信用風險，被中國銀行保險監督管理委員會（以下簡稱銀保監會）和中國人民銀行聯合接管。2020 年11 月11 日，中國人民銀行、銀保監會發布公告稱，經清產核資，確認包商銀行已嚴重資不抵債，無法生存。11 月13 日，該銀行全額減記已經發行的65 億元二級資本債券本金，且表示尚未支付的累計應付利息也不再支付。11 月23 日晚，銀保監會同意包商銀行進入破產程序。

在嚴監管、強監管的新常態下，包商銀行破產事件有其特殊性，但也的確反映了我國部分商業銀行，特別是中小銀行共同存在的問題與面臨的各類風險[1]。只有正視銀行在發展過程中面臨的壓力以及存在的風險，建立更加完善的監管機制和金融政策，才能確保我國商業銀行的持續健康發展[2]。

2 商業銀行面臨的各類風險及原因

2.1 信用風險

我國城鎮商業銀行面臨的最主要風險是信用風險。包商銀行被接管主要是由于大量資金被大股東，即明天控股有限公司非法占用。明天控股有限公司以各種方式套取了包商銀行1 560 億元的資金，而這筆資金已經全部成為不良資產，這些貸款每年僅利息就高達百億元，且全部無法回收。不良貸款比例高，勢必會使銀行面臨極大的信用風險，銀行抵御風險的能力會嚴重下降。同時，信用風險加大意味著銀行內部的資本充足率過低，因此銀行以自有資本承擔損失的能力會相應減弱。

根據《巴塞爾協議Ⅲ》的要求，銀行的資本充足率應不低于8%，核心資本充足率不低于6%。相關數據顯示，包商銀行的一級資本充足率呈逐年下降趨勢，2014—2016 年分別為10.58%、9.33%和9.07%，到2017 年中甚至降至7.33%。而且包商銀行一直未曾披露2017 年和2018 年的年報，很可能是出現了資不抵債等問題?？梢灶A見，如果一家銀行存在數額較大的資不抵債缺口，在沒有公共資金介入的情況下，債權人勢必將蒙受巨大損失[3]。

近年來，我國城鎮商業銀行的不良貸款余額一直處于中高速增長的態勢，特別是2020 年新冠肺炎疫情的特殊形勢下，我國經濟持續下行，經濟增長率較低，經濟發展壓力增大，使我國經濟受到了較大沖擊，某些企業受到了極大影響，銀行的信用風險也在不斷加大。尤其是對中小銀行來說，其客戶主要是當地的中小企業，更容易受區域經濟發展情況的影響，而且中小企業在供給側結構性改革的過程中也更容易被淘汰、破產，這也加劇了銀行的信用風險。信用風險也會加速形成商業銀行的不良貸款，不良貸款率上升反過來又會增加違約情況的發生，加重銀行的信用風險，如此循環往復，極易形成“死循環”。

2.2 流動性風險

流動性風險高意味著商業銀行雖然有清償能力，但并不能及時獲取充足的資金來償還到期負債，如此一來甚至會造成資本負增長的情況。如果銀行一味選擇收益高的產品來快速獲取利益，勢必要犧牲一定的流動性與信用，自身的流動性風險也會提高。包商銀行在被接管時約有473.16 萬客戶，其中包括466.77 萬的個人客戶、6.36 萬的企業及同業機構客戶。包商銀行擁有如此龐大的客戶群體和數量眾多的同業交易合作伙伴，一旦出現債務無法及時兌付的消息，客戶蜂擁而至，極易引發銀行擠兌，造成銀行資金流動性困難，甚至導致金融市場波動等一系列連鎖反應[4-5]。

同時，在接管包商銀行的過程中，少數大額對公存款和同業負債客戶沒有得到100%全額保障，打破了剛性兌付。在此背景下，會導致部分高度依賴同業融資的金融機構出現資金流動困難的狀況，特別是對于中小銀行來說，它們未來大概會更難在市場上補充需要的資金，只能被迫緊急拋售流動性較高的資產，進而影響整個機構的運轉[6]。

從這個角度來看，包商銀行事件還是具有一定的積極作用，至少提醒大家并不是所有的商業銀行都可以永遠剛性兌付，這或許可以限制一些商業銀行通過同業業務進行資產規模擴張、賺取利差的行為，從而使同業業務真正發揮出其流動性管理的職能，促進我國供給側結構性改革。

2.3 操作風險

包商銀行的股東大會被大股東操縱，完全沒有發揮科學決策和民主決策的作用，監事會中的4 名職工監事均為包商銀行中高層管理者，也完全不能發揮檢查監督的作用。這就使大股東明天控股有限公司隨心所欲地通過各種不正當關聯交易占用資金，造成了銀行的金融風險，也侵害了其他股東和存款人的利益。

此外，包商銀行員工曾數次違規放貸。2015 年，包商銀行北京分行向山西省河曲縣新勝民用煤儲售煤場發放2 億元的貸款，然而在發放貸款前，當時的業務經理既沒有認真審核用款企業的信用等級以及提交的虛假資料，也沒有進行盡職調查及身份和權限核實便發放了這筆貸款。貸款發放后，該煤場僅歸還了包商銀行部分利息，至今沒有償還2 億元的本金。此類層出不窮的操作風險事件是使包商銀行走向破產的導火索。

近年來，由于操作不當導致的商業銀行案件時有發生，企業內部管理不嚴、銀行人員監守自盜、網點系統出現故障、外部人員欺詐等，都會給商業銀行經營帶來損失，而隨著銀行規模擴大、金融產品多元化，其面臨的外部條件更加復雜多變，商業銀行的操作風險也在不斷加大。巴塞爾委員會早在1998 年就曾討論過操作風險作為潛在金融風險的重要性，并在2001 年公布了許多準則和報告來試圖解決操作風險。雖然我國目前針對這些操作風險提出了相應的措施，加大了對銀行的監管力度，但還是無法完全規避，稍有不慎就會給銀行造成巨大的損失。就像人們所熟知的，巴林銀行因交易員從事期貨投機失敗而倒閉的案例。而且操作風險事件很大一部分發生在信貸業務，因此操作風險很大程度上也會引發和放大信用風險，不僅對銀行的經營發展不利，也會損害股東及存款人的正當利益，影響人們的投資選擇，嚴重的甚至會沖擊整個金融體系，對我國的社會經濟產生不利影響。

2.4 其他風險

包商銀行曾因失敗的戰略而遭受損失，其先后成立過P2P 平臺、小馬bank 與消費金融公司，但都無疾而終。該銀行也出現了相關經管人員因收受賄賂、觸犯法律底線而被判刑的情況。這些戰略風險和合規、法律風險是我國商業銀行普遍面臨的風險，需要各銀行提高警惕，加強對風險的管理與控制。

此外，市場風險是銀行面臨的重要風險之一，它主要是由于利率與匯率的變化波動造成的。尤其是對于商業銀行來說，存、貸款利息的差額占收入總額的比例較大，利率變動引發的風險也較大。隨著經濟全球化的迅速發展，我國商業銀行持有的外匯資產與城鎮企業的外匯資本金越來越多，外匯風險也隨之加大。2005 年11 月巴塞爾委員會更加明確和細化了市場風險的資本監管要求，目前我國已對市場風險管理給予了充足重視，逐漸建立了較為完善的市場風險管理體系。

3 影響與建議

3.1 銀行風險對經濟、社會及人民的影響

由于各種風險的存在，我國商業銀行面臨一定的發展壓力，存款人與投資者承擔著與這些風險呈正相關的風險。如果商業銀行的風險過大，可能會影響社會經濟的平穩運行，人們在辦理銀行相關業務時也會考慮的更多，甚至猶豫不決，在決策時浪費大量的時間與精力。但同時這些風險也可倒逼銀行及時自查，進行突破與改革，從而促進我國供給側結構性改革與社會經濟的更好發展。

3.2 我國商業銀行風險管理的努力方向

希望包商銀行的破產可以在銀行界起到警示作用，促進各銀行進一步完善內部治理結構與經營機制，使銀行業健康發展。建議各商業銀行在發展過程中要重視風險問題，建立專門機構并引進專業人才進行風險管理，對于各類風險都要有相應的預防和解決措施，在銀行發展過程中對新進人員也要進行風險意識的強化教育，完善風險管理機制，最大限度地降低各種風險對商業銀行發展的影響，有利于為客戶提供更加精準的金融服務。

同時，外部機構要加強對銀行的監管，完善金融監管體系，保證銀行穩定運行，從而推動我國市場經濟穩步增長與人民生活質量穩步提高。