金融服務創新對科技型中小企業融資問題的研究

[摘 要]科技型中小企業是區域經濟發展的原生動力，在其發展過程中往往面臨融資難題。文章通過分析科技型中小企業在發展中遇到的多元化融資需求、融資成本過高和信息不對稱等融資問題，結合金融服務創新的供給端改革，提出了拓寬融資渠道、增加風險防控及大數據科技金融的應用等策略，力圖解決科技型中小企業在融資中遇到的問題，構建一個良好的金融生態環境。

[關鍵詞]科技型中小企業;企業融資;金融服務創新

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.35.054

1 引言

科技型中小企業是指依托一定數量的科技人員從事科學技術研究開發活動，取得自主知識產權并將其轉化為高新技術產品或服務，從而實現可持續發展的中小企業。根據江蘇省科技廳科技型中小企業入庫評價情況顯示，截至2020年年底，蘇州全市入庫企業達到12594家，位列全國第一。區域經濟的發展離不開科技型中小企業這個科技創新主力軍，但融資問題一直是困擾科技型中小企業發展的絆腳石，所以一個好的融資平臺和融資環境，金融政策對科技型中小企業至關重要。

截至2020年年底，蘇州有各類金融服務機構多達1014家，在全省外資金融機構集聚度和外資銀行數量均排名第一。2020年4月27日，中國人民銀行發布《中國人民銀行在上海等6市（區）擴大金融科技創新監管試點》，上海、重慶、深圳、雄安新區、杭州市、蘇州市六地被納入金融科技創新監管試點。因此蘇州市要深入做好金融科技創新監管試點工作，要解決好科技型中小企業融資中出現的難點和痛點，提高金融服務于實體經濟的水平。

2 蘇州市科技型中小企業融資現狀及存在問題

2.1 傳統金融服務模式與科技型中小企業融資不匹配

根據調查顯示，80%以上的科技型中小企業有融資需求，相比以前的公司類型，科技型中小企業現階段所擁有的資源比較少，但對資金的依存度比較大，從種子期、初創期到成長期每個環節都需要充足的資金支持。傳統的金融服務模式雖然推出了一些有特色的面向科技型中小企業的金融服務，但是由于缺乏相關技術數據的支撐和現在科技型中小企業的資金需求還是存在不匹配之處。從金融服務提供的產品上來看，由于無法預測科技型中小企業成長性，只能依靠歷史數據來向科技型中小企業確定其貸款的授信額度和利率，提供的產品類型也多是需要線下抵押擔保的借貸型產品，反而是“速度快”“期限短”適合科技型中小企業的融資的貸款供給不足。從融資的流程上看，大部分金融機構的貸款流程比較冗長，手續較復雜，和科技型中小企業對資金需求的靈活性特點不匹配。在傳統的銀行信用評級來看，科技型中小企業由于受其自身發展的情況影響信用等級不高，自然就會存在融資難、融資貴的問題，所以金融服務模式有待進一步創新。

2.2 科技型中小企業融資風險大、成本高

科技型中小企業在整個生命周期中都存在不同的風險，比如在萌芽期資金流入為零，風險極大;在初創期存在很大的技術風險和市場推廣風險;在發展期存在企業市場競爭風險;在成熟期，依然存在企業的財務風險;在衰退期，存在轉型升級的風險。因此面對較大的風險，金融機構發放較低利率貸款和所獲得的收益配比錯位，資本市場中高風險對應高收益，就會出現“融資貴”的現象。

另外，大部分傳統的銀行及資本市場出于“流動性、安全性、盈利性”的考量，不愿意承擔這樣的高風險，出現“惜貸”“慎貸”的情況。科技型中小企業也只能通過民間資本借貸，支付較高的融資成本。

2.3 科技型中小企業財務不規范，信息透明度差

科技型中小企業自身內部管理方面存在很多問題，在管理過程中缺乏科學性及嚴謹性，這給企業的財務工作造成較大的困擾。

一方面財務系統控制，企業預算控制及企業的績效考評不能有效落實;另一方面財務管理人員的專業性差，在企業的經營權和所有權上面責權模糊，無法滿足體現現代企業財務管理要求。這些財務不規范會造成金融企業對科技型中小企業的經營狀況不清楚，無法測度收益回報，信息不透明，最終導致信用評估不真實，出現信用等級被低估的情況，進一步加劇科技型中小企業融資難、融資貴的問題。

此外，商業銀行等傳統金融機構主要使用財務報表型和資產抵押型貸款技術工具，科技型中小企業會計制度不健全，主要依靠核心技術開展生產經營，缺少可抵押的固定資產，知識產品抵押手續繁瑣，通過擔保公司取得貸款又要增加擔保費用，間接增加融資成本。

2.4 政策性支撐作用尚未完全發揮

科技型中小企業的發展離不開政府政策的支撐。2020年6月，蘇州市政府印發了《關于加快推進科技型中小企業發展的實施意見》，針對科技型中小企業在發展中存在的痛點提出了相應的重點舉措。但是目前具體政策還未充分落實，比如政策性的融資擔保較少、科技型中小企業信貸風險補償機制有待進一步完善及做大天使投資引導資金規模等，政府在科技型中小企業融資問題上還有較大的發揮空間。

3 金融服務創新促進科技型中小企業融資的建議

3.1 創新金融服務模式，滿足多元化融資需求

創新金融服務模式要多措并舉，提供適合科技型中小企業特色服務，全力助力科創中小企業的發展。首先，在產品端，通過對適合科技型中小企業的金融產品進行梳理，結合日常營銷中企業反饋的問題，形成適合科技型金融產品，比如研發貸、優質科技型小企業信用貸、在線貼現、跨境直貸、園科貸、科技貸等可供中小型科技企業選擇的金融產品，拓寬企業的融資渠道。其次，減少審批的流程，可以借助科技金融特色產品，對一些優質的科技中小型企業開辟綠色通道，簡化審批流程，2020年由于受新冠病毒影響蘇州一些科技型中小企業經營遇到暫時的困難，尤其要發揮金融扶持實體經濟的作用，做到不抽貸、不斷貸、不壓貸，借力金融科技，創新工作方式，簡化審批流程。最后，結合線上、線下兩個服務渠道，加速提高金融科技的應用能力，不斷優化服務渠道，全方位開啟了“線上化、無接觸”金融服務，完善綜合金融服務能力。

3.2 加快發展金融科技，智能風控體系

科技型中小企業在融資過程中出現融資難、融資貴的現象，一個很重要的原因就是風險較大和收益不對等。為了更好地服務科技型中小企業金融機構，應構建一套精準、高效的線上貸款風控體系，提高風險容忍度，進一步降低科技型中小企業的貸款利息率。智能化風險控制體系主要從三個環節入手。

首先，貸前風控，即貸款的準入環節。智能風控體系能夠通過反欺詐篩查、黑名單篩查、多頭授信篩查以及客戶與業務條件的符合度篩查等有效篩選，準確評估貸款人的資信情況，做到識別風險對象，降低風控成本;其次，貸中風控，即貸中風險評分環節。如果風險評分通過，企業會直接獲得授信，由風險模型直接授信額度、利息率及期限，如果風險評分不能通過，結合線下進入機構會進一步判斷確認，給出最終審批結果，如果最終沒有通過，也會反饋給企業相關信息，企業可以根據自身情況進行整合數據與資源，再次提交審批;最后，貸后風控，即貸后環節風險預警，智能風控在貸后環節持續監控，一旦企業發生風險信號，預警系統就會向金融機構相關人員發出預警信號。提示企業存在潛在風險，這樣金融機構能第一時間獲知風險事由，采取合理的措施，貸后風險控制是持續時間最長的一個風控環節，直到該項款項結清為止。

總的來說，風控系統建立了智能化資產管控平臺，能夠自主開發預警模型，實現從被動分析到主動管理的轉變，有效降低風險，一定程度上降低了科技型中小型企業的融資成本。

3.3 加強大數據等金融科技手段運用，提高企業信息透明度

要想從根本上改變科技型中小企業融資的問題，還需要利用科技手段，在“大數據”的基礎上，解決企業與金融機構之間信息不對稱的問題。筆者建議從以下三個方面入手：首先，規范科技型中小企業的財務系統，確保企業源頭信息的真實性和可靠性。企業要建立以財務管理為核心的企業管理體制，并且完善財務管理信息系統，通過量化的財務指標，對經營中存在的風險做到自身提前預測和評估，及時采取措施減少損失和降低風險，量化的財務信息數據可以提高在金融機構的信用等級，便捷企業融資。其次，金融機構創建基于“互聯網+大數據”的科技型中小企業征信新體系。第一步利用互聯網通過微信公眾號、“征信蘇州”APP和政府金融服務平臺等多種渠道，均可申請線上貸款。第二步通過大數據技術對不同來源數據交叉驗證，拓寬征信數據來源，提高信息的質量。大數據提高了科技型中小企業的信息透明度，構建了企業的全景關系網絡圖譜，進一步實現了企業的精準畫像，解決了科技型中小企業融資的信息不對稱難題。最后，借助金融科技手段，深化政銀企聯動長效機制，實現科技型中小企業信用信息的可信流轉和高效共享，營造滬蘇同城化的開放金融科技創新生態。在中國人民銀行的大力支持下，蘇州市已深入推進三大試點：全國首個小微企業數字征信實驗區、數字貨幣、金融科技創新監管和三大國家級平臺：長三角數字貨幣研究院、長三角金融科技公司和長三角數字金融數據中心。金融的開放創新，政銀企聯動長效機制，定能有力促進科技型中小企業的成長和發展。

3.4 發揮政府在金融創新中的作用，為科技型中小企業融資提供制度支撐

為了充分發揮政府在科技型中小企業發展中的重要作用，蘇州市政府在2020年9月首次發布市區聯動合作方案在政策性融資擔保上實行市區聯動，建立了“市、區、園區、銀行”四方合作的新機制，實現金融機構發現科技型中小企業融資需求，政府和金融機構“雙輪驅動”，共同服務企業轉變，助力企業融資困難。

此外，政府引導金融機構設立“科創企業金融服務蘇州中心” 。通過普惠理財、項目對接、政策服務等業務，助力培育期企業加快發展，為企業發展注入金融活力。蘇州市政府機構和政府投資平臺將依托雄厚的發展基礎，營造良好的金融生態環境，持續發揮金融科技服務實體經濟、防控金融風險、深化金融供給側結構性改革的重要作用。參考文獻：

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[基金項目]本文系蘇州自貿片區金融創新路徑研究項目（項目編號：2020SJA1442）。

[作者簡介]楚曉玉（1982—），女，陜西西安人，本科，講師，研究方向：經濟學。