我國金融機構綠色貸款的問題及對策研究

孫靈剛

（安康學院經濟與管理學院，陜西安康 725000）

一、綠色貸款的定義

由于綠色貸款統計口徑的變化，綠色貸款在不同時期的定義有所不同。2018 年初，中國人民銀行發布了《中國人民銀行關于建立綠色貸款專項統計制度的通知》。根據此統計口徑，綠色貸款是指金融機構發放給企（事）業法人或國家規定可以作為借款人的其他組織用于支持環境改善、應對氣候變化和資源節約高效利用，投向環保、節能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領域項目的貸款。中國人民銀行于2019 年12 月發布了《中國人民銀行關于修訂綠色貸款專項統計制度的通知》，調整了綠色貸款統計口徑。根據最新的統計口徑，綠色貸款是指金融機構為支持環境改善、應對氣候變化和資源節約高效利用等經濟活動，發放給企（事）業法人、國家規定可以作為借款人的其他組織或個人，用于投向節能環保、清潔生產、清潔能源、生態環境、基礎設施綠色升級和綠色服務等領域的貸款。

二、綠色貸款的重要性

2021 年，中央經濟工作會議提出，我國二氧化碳排放力爭在2030 年前達到峰值，力爭2060 年前實現碳中和。服務好碳達峰、碳中和的戰略部署，是未來一段時間我國金融的重點工作之一。綠色貸款作為助力我國經濟綠色發展、轉型升級的最重要的金融工具，具有十分重要的作用。近年來，我國綠色貸款規模持續擴大，其他新的綠色金融產品和服務不斷涌現。綠色貸款作為綠色金融市場最主要的融資渠道，其是否健康發展對我國綠色金融市場的發展至關重要。

三、我國金融機構綠色貸款的現狀

（一）綠色貸款存量規模已位居世界第一

我國金融機構的綠色貸款余額穩步增長（見圖1），存量規模已位居世界第一。根據圖1，本外幣綠色貸款余額從2017 年的7.1 萬億元人民幣，增長到2018 年的8.23 萬億元人民幣，再增長到2019 年的10.22 萬億元人民幣。到2020 年，綠色貸款余額達到11.95 萬億元人民幣。

圖1 我國綠色貸款余額變動情況

（二）綠色貸款處于高速增長階段

雖然我國金融機構綠色貸款的存量規模已位居世界第一，但其增長仍處于高速增長階段（見圖2）。根據圖2，從綠色貸款余額的同比增加額角度看，同比增加額從2018 年末的1.13 萬億元人民幣，增加到2019 年末的1.99 萬億元人民幣，再到2020年末的1.73 萬億元人民幣。期間雖有小幅波動，但整體增加額都保持了較大的規模。另外，從綠色貸款余額的同比增長率角度看，從2018 年末的15.9%，到2019 年末的24.2%，再到2020 年末的16.9%。期間雖有波動，但整體的同比增長率都處于高速增長階段，年同比增長率均超過15%，2019 年末甚至超過24%。

圖2 我國綠色貸款同比增長情況

（三）監管部門建立了較為完備的政策體系

2012 年初，為促進銀行業金融機構發展綠色信貸，原銀監會出臺了《中國銀監會關于印發綠色信貸指引的通知》。2016 年8 月31 日，為推動建立中國綠色金融體系，中國人民銀行等七部委發布了《關于構建綠色金融體系的指導意見》。該指導意見提出了包括綠色信貸等支持和鼓勵綠色投融資的一系列激勵措施。為大力發展綠色信貸，2018 年7月，中國人民銀行印發《關于開展銀行業存款類金融機構綠色信貸業績評價的通知》，制定了《銀行業存款類金融機構綠色信貸業績評價方案（試行）》，分兩級對全國銀行業存款類金融機構開展綠色信貸業績評價，并將評價結果納入宏觀體系審慎評估。方案設置了我國銀行業存款類金融機構綠色信貸業績的定量和定性評價指標體系與評分方法（見表1 和表2）。

表1 綠色信貸業績評價定量指標體系

表2 綠色信貸業績評價定性指標體系

隨著評價工作的開展和相關政策的調整，金融機構呼吁統籌考核綠色貸款和綠色債券業績，綠色信貸業績評價方案也面臨更新需求。為鼓勵銀行業存款類金融機構開展綠色金融業務，不斷加強對生態文明建設和綠色發展的金融支持，統籌開展綠色金融業績評價考核，在《銀行業存款類金融機構綠色信貸業績評價方案（試行）》基礎上，中國人民銀行在2020 年7 月修訂形成了《銀行業存款類金融機構綠色金融業績評價方案（征求意見稿）》。綠色金融業績評價工作已于2021 年1 月起開始實施。當前，納入考核范圍的綠色金融業務包括綠色貸款和綠色債券。在具體評價辦法上，采用定量評價和定性評價相結合的方法，指標權重可根據實際情況動態調整。

（四）執行機構重視程度提升，貫徹力度增強

按照綠色貸款的各項規定和通知，各人民銀行分支機構舉辦了綠色信貸專項統計制度培訓，及時制定符合轄區實際的綠色信貸業績評價實施細則并組織實施。在綠色貸款統計制度發生變化后，及時修訂舊的業績評價實施細則。通知在綠色貸款的基礎上統籌開展綠色金融業績評價考核后，目前各銀行分支機構都已開始實施最新的綠色金融業績評價規則。同時，各銀行業存款類金融機構高度重視、大力貫徹、積極響應政策要求，大力開展綠色金融業務，不斷加強對生態文明建設和綠色發展的金融支持。

四、我國金融機構綠色貸款存在的問題

（一）綠色貸款余額占比仍較低

雖然我國金融機構綠色貸款余額穩步增長，存量規模已位居世界第一，但是我國金融機構綠色貸款余額在金融機構貸款余額的占比仍較低（見表3）。如表3 所示，綠色貸款余額占比從2017 年末的5.81%，提高到2020 年的6.86%。雖然綠色貸款余額占比逐步提高，但是占比數值還是太小，仍有巨大的成長空間。

表3 我國綠色貸款余額占比情況

（二）綠色貸款結構不夠平衡

雖然我國金融機構的綠色貸款余額規模巨大，但是綠色貸款結構不夠平衡。

第一，從貸款對象來看，向企事業單位發放的綠色貸款占比大，向個人發放的綠色貸款占比小（見表4）。根據表4，在舊統計口徑下，單位綠色貸款余額占比為100%；新統計口徑下，單位綠色貸款余額占比為99.67%，個人綠色貸款余額占比僅為0.33%。

表4 單位綠色貸款余額占比情況

第二，從貸款用途或產業來看，基礎設施綠色升級產業的綠色貸款占比最大，清潔能源產業的綠色貸款占比次之，其他產業的綠色貸款占比較低（見表5）。如表5 所示，2020 年基礎設施綠色升級產業的綠色貸款占比為48%，清潔能源產業的綠色貸款占比為27%，其他產業的綠色貸款占比為25%。

表5 2020 年我國綠色貸款余額用途結構

第三，從貸款行業來看，交通運輸、倉儲和郵政業的綠色貸款占比最大，電力、熱力、燃氣及水生產和供應業的綠色貸款占比次之，其他行業的綠色貸款占比較低（見表6）。根據表6，2019 年交通運輸、倉儲和郵政業的綠色貸款占比為42%，電力、熱力、燃氣及水生產和供應業的綠色貸款占比為30%，其他行業的綠色貸款占比為28%。

表6 2019 年綠色貸款余額行業結構

五、完善我國金融機構綠色貸款的建議

（一）逐步提高綠色信貸余額占比

針對綠色信貸余額占比較低的問題，我國金融機構應持續加大綠色信貸對綠色發展的金融支持力度，逐步提高綠色信貸余額占比。

1.各金融機構要樹立綠色金融發展觀念，不斷完善綠色信貸體制

各銀行業金融機構要牢固樹立綠色金融發展觀念，將其貫穿于綠色信貸工作的各個方面，實施全流程管理，不斷完善綠色信貸體制，建立完善綠色信貸客戶分類制度，對符合綠色信貸、綠色金融的信貸業務，在貸款的利率、信貸的規模等方面給予政策傾斜。建立綠色信貸審查審批的綠色通道，最大化地滿足有綠色發展需求企業的融資。同時，各銀行金融機構應加大綠色信貸的組織領導，如成立綠色信貸管理工作領導機構，落實綠色信貸工作的主體責任。另外，各金融機構可嘗試建設自己的綠色信貸、綠色金融信息基礎設施，建立綠色信貸的數據庫，為推動綠色信貸實施科學有力的數字科技支撐。最后，各銀行業金融機構應加強綠色貸款資金的使用情況的動態監測和評估，及時評估和防范綠色貸款的信用風險。

2.各人民銀行分支機構加強窗口指導，各政府部門為綠色金融銀企牽線搭橋

在推動發展綠色信貸方面，各人民銀行分支機構和各政府部門都大有可為。各人民銀行分支機構可利用自身的地位優勢加強窗口指導，通過積極引導綠色金融銀企對接等方式，促進金融機構加大對綠色經濟的綠色信貸投放。同時，各級政府部門在發展綠色經濟，建立健全綠色、低碳、循環發展的經濟體系的新時代背景下，可定期舉辦“綠色金融銀企對接會”等形式的活動，為綠色企業與銀行搭建融資的方便橋梁，提供達成合作的機會。

（二）不斷優化綠色貸款結構

針對綠色貸款結構不夠平衡的問題，我國銀行業金融機構應不斷探索，創新出多種多樣的綠色信貸產品。在綠色企業發展、轉型過程中，對政策機制創新和綠色信貸產品的創新需求十分旺盛。因此，各人民銀行分支機構應積極引導轄區各銀行業金融機構，或者各金融機構自身加大創新力度，推出差異化、有特色的豐富多彩的綠色信貸產品和服務形式，如環保助業貸款、綠色信貸+綠色保險、綠色信貸領域專項資金、節能減排銀團貸款、國內保理、存貨質押、股權質押擔保、出口打包承兌、擔保貸款、稅貸通、供熱貸、醫院貸和家族農場綠色系列等多種特色的融資方式和綠色信貸產品。各人民銀行分支機構也可嘗試設立“綠票通”專項再貼現制度，為符合要求的綠色企業優先辦理再貼現業務，為綠色小微企業提供便捷、低成本融資渠道。對于有困難的個人、綠色中小微企業，可能會因為授信額度受限而不能順利融資、或融資額度有限的情況，各銀行業金融機構可對弱勢綠色群體及弱勢綠色項目實行利率優惠和授信優惠，如綠色貸款利率普遍下浮一定幅度，對綠色小微企業或綠色項目適度擴充貸款額度，提高授信額度。也可以由政府部門向部分綠色信貸進行擔保，或成立專業的綠色產業擔保公司來進行綠色貸款的擔保。不斷擴大弱勢領域和弱勢群體的綠色信貸比例，不斷優化我國綠色貸款結構。

（三）持續完善綠色金融政策框架體系

我國是全球首個建立起比較完善的綠色金融政策體系的經濟體。2016 年，中國人民銀行等七部委發布的《關于構建綠色金融體系的指導意見》是國際上首個由中央政府部門制定的綠色金融政策框架體系。作為綠色金融體系中的重要組成部分，我國綠色貸款的政策和監管體系同樣引領世界。近年來，我國綠色貸款、綠色金融的政策和監管加快推進，綠色貸款、綠色金融統計制度不斷完善，市場主體信息披露逐步規范，綠色金融信息采集機制逐步成熟。因此，為了大力發展綠色金融，建立健全綠色、低碳、循環發展的經濟體系，為了提升綠色金融支持高質量發展和綠色轉型的能力，我國應持續做好綠色貸款、綠色金融政策和監管的引領、更新和精細化工作。根據經濟形勢的發展變化，不斷更新完善綠色貸款、綠色金融的政策和監管體系，同時把政策和監管做細，考核從嚴，形成對綠色金融發展的有效激勵約束，為綠色貸款、綠色金融的快速持續健康發展創造良好的監管環境。