貫徹新發展理念 促進金融更好服務實體經濟

王韻嘉（中共遼寧省委黨校（遼寧行政學院、遼寧省社會主義學院））

習總書記強調“堅持新發展理念是關系我國發展全局的一場深刻變革?！碑斍拔覈巡饺胄聲r代，進入高質量發展階段，需要全面貫徹新發展理念。金融是經濟的命脈，二者共生共榮，相輔相成。因此，為了構建“雙循環”新發展格局，實現經濟高質量發展，我們需要深入貫徹“創新、協調、綠色、開放、共享”這五大發展理念，從而促進金融更好地為實體經濟服務。

金融支持創新發展，激發高質量發展第一動力

隨著我國老齡化愈發嚴重、土地價格不斷上升，我國要素成本優勢在逐漸弱化，導致我國經濟發展動力從要素驅動轉向創新驅動。創新作為經濟發展的核心動力，是金融支持的首要著力點。

（1）著重引導金融支持“卡脖子”核心技術發展。受到中美貿易戰的影響，外加新冠疫情的沖擊，我國“卡脖子”核心技術發展不充分問題凸顯。這就要求我國應加大對創新技術、創新企業的資金支持，增強我國的科技實力，從而不斷完善我國產業鏈、供應鏈。由于科技創新企業前期研發成本投入較高、盈利周期較長，而且缺乏大型固定資產作抵押，導致銀行抵押貸款等傳統間接融資方式較難滿足其融資需求。因此，我國需要著力打造更加完善的多層次資本市場，為科技創新企業提供更多的直接融資渠道，為我國“卡脖子”核心技術發展提供有效的資金支持。

（2）發展科技金融提升金融服務水平。大力發展“互聯網+金融”的運營模式。通過大數據匹配資金供需雙方的需求，解決雙方信息不對稱的問題，進而提升資金的使用效率、促進金融資源的優化配置。利用互聯網金融的發展大幅節省人力勞動，從而適當減少線下網點的配置和勞動力成本的投入，提升金融機構的盈利水平，進而提升整個經濟系統的利潤率水平。

（3）利用科技手段有效防控金融風險。隨著科技的不斷創新，金融創新也不斷涌現，其中潛藏的金融風險也愈發多樣化、復雜化。為了平衡好金融創新與金融風險之間的關系，需要利用科技手段更新金融監管，填補監管空白，防止監管套利，從而有效防范新型金融風險的蔓延。尤其是在推廣央行數字貨幣的進程中，應不斷更新“監管沙盒”中的科技手段，及時豐富金融監管工具，有效防范潛藏的金融風險隱患。

金融支持協調發展，滿足持續健康發展內在要求

（1）優化金融支持政策促進區域協調發展。2019年東部、中部、西部和東北地區對經濟增長的貢獻率分別為49.9%、24.9%、21.6%和3.6%，其中東部地區對經濟貢獻率占比將近一半。應當根據各地區不同的資源稟賦和區位優勢，給予不同的金融支持政策。例如針對東北地區工業智能制造轉型升級的企業，應加大融資政策傾斜力度，拓寬企業融資渠道，降低企業融資成本，從而加快東北振興的步伐。

（2）豐富金融產品種類支持城鄉協調發展。鼓勵金融產品創新，不斷促進金融大力支持鄉村振興戰略。通過全面推廣采用農村承包土地經營權等作為抵押物申請銀行貸款，豐富農村抵質押品種類，從而增加“三農”融資規模，降低融資成本。不斷健全并完善“保險+期貨+銀行”的模式，這不僅可以為農戶提供穩定的收入保障，還可以提升農戶的信用水平、增強其融資能力。由于不同的農業生產有不同的生產周期，導致不同的生產經營主體的融資需求不同，因此可以通過創新“三農”小額貸款產品種類來滿足其不同的融資需求。

（3）精準提供金融服務推動產業協調發展。為了加快我國經濟供給側結構性改革的步伐，充分釋放實體經濟的活力，需要充分發揮金融對不同產業的支持作用。對于鋼鐵、煤炭等產能過剩的行業，應該為加速這類產業的合并重組提供資金支持，從而加快我國經濟結構優化調整的進程。根據不同城市的經濟發展情況提供不同的住房信貸政策，促進實體經濟的健康發展。對于戰略性新興產業，應加大金融支持力度，給予信貸優惠政策，適當降低上市門檻，提升該產業的資金可得性[1]。

金融支持綠色發展，促進人與自然和諧共生

（1）引導金融資源投入綠色產業優化生態環境。鼓勵并出臺相關政策引導金融機構為綠色產業提供優惠且優質的融資服務，例如為綠色產業或綠色項目給予優惠貸款利率或者提供快速融資通道，進一步降低綠色產業的融資成本，從而擴大融資規模。充沛有效的資金支持不但有助于加速綠色產業的培育和發展，推動傳統產業綠色化轉型升級，而且有助于通過采用先進的凈化系統減少廢氣、廢水等污染源的排放，減少污染，改善生態環境。

（2）創新綠色金融產品拓寬企業綠色融資渠道。應積極創新綠色金融產品，充分利用綠色債券、綠色股票指數等傳統金融產品構建綠色金融衍生品，擴大綠色信貸資產證券化規模。重點圍繞碳排放權交易探索金融產品的創新，不斷完善碳排放權抵押融資的定價細則等交易機制，探索低碳增信的貸款模式，開發低碳保險等新型保險產品[2]。這不僅可以拓寬企業綠色融資渠道、增加融資規模，豐富金融產品，增添金融市場活力，還可以減少企業二氧化碳等溫室氣體的排放量、加速助力我國實現“3060目標”。

（3）加強審慎監管防范氣候引發的金融風險。氣候環境變化會給我國實體經濟特別是農業生產帶來較大影響形成風險隱患，一旦處置不當風險隱患將會傳導到金融系統。為了防范因為氣候變化引發的金融風險，金融監管機構應該加強宏觀審慎監管，完善相關氣候風險的信息披露機制，增加金融機構氣候風險評估指標和壓力測試，從而督促金融機構增加氣候風險相關撥備，以備及時處置相關風險隱患。

金融支持開放發展，加速“雙循環”內外聯動

增加金融對開放型經濟發展的支持，在鞏固我國內循環的基礎上，加速外循環的資金流動與暢通，從而加速實現我國“雙循環”新發展格局的構建。

（1）擴大金融市場雙向開放增加實體經濟融資來源。根據國際規則及我國實際情況制定統一的監管標準，進一步降低金融市場的合格境外機構投資者的準入門檻，從而擴大其業務范圍，增加對境內金融市場的參與度[3]。在優化股票市場互聯互通的基礎上，進一步完善債券市場的互聯互通，增加境外機構進行債券投資的渠道。一方面，可以有效吸引外國資金入境，增加我國的資金資源，從而降低社會融資成本。另一方面，可以增強我國金融市場的競爭活力，提升金融機構的服務水平與創新能力。

（2）穩健推進人民幣國際化進程促進國際貿易發展。在提高人民幣可自由使用程度與維持人民幣匯率彈性的基礎上，不斷完善人民幣計價結算功能，進一步擴大與周邊國家商品貿易采用人民幣結算的范圍。推進人民幣離岸市場健康有序發展，在適度增加市場流動性規模的前提下，健全離岸人民幣市場交易機制及產品體系，從而充分體現人民幣外匯市場的價格發現、套期保值及風險對沖功能。穩定的人民幣價格及完善的跨境結算功能，不僅有利于增強外國機構持有人民幣的信心，還有利于我國對外貿易的結算便利，進而促進我國“外循環”的暢通。

（3）金融支持“一帶一路”建設實現沿線國家合作共贏。鼓勵我國金融機構在“一帶一路”沿線國家設立分支機構，對“一帶一路”相關項目給予優惠的資金支持，根據沿線國家企業的個性化需求提供差異化的、創新性的金融產品和服務，設計相關金融衍生產品和資產證券化產品，合理規避利率、匯率波動等金融風險。通過金融助力加速“一帶一路”沿線國家打造完善的經濟產業鏈，從而加速我國經濟內外循環的聯動，實現合作共贏。

金融支持共享發展，體現以人為本根本宗旨

目前由于信息不對稱等問題，導致我國中小微企業、“三農”等薄弱環節依舊存在融資難、融資貴等問題，需要借助數字金融科技手段，大力發展普惠金融，滿足廣大人民群眾的融資需求。

（1）深入發展普惠金融，提高社會資金可得性。構建多層次、廣覆蓋、有差異的銀行體系，設立專為中小微企業提供金融服務的中小型銀行，針對不同規模的企業實施差別化信貸支持政策，增加中小微企業融資規模，降低融資成本。大力發展供應鏈金融，依據上下游企業的經營狀況，提升相關企業的信用水平，降低融資門檻，增加銀行信貸可得性，從而促進中小微企業，乃至整個產業鏈、供應鏈的健康有序發展。

（2）全面推廣數字金融，促進實體經濟成果共享。通過數字技術與金融業務的有機整合，構建中小微企業、農戶等信息大數據平臺，有效解決資金供求雙方信息不對稱的問題，增強金融機構對客戶信用水平的評估能力，引導金融機構有針對性的提供不同利率的信用貸款。另外，金融機構還可以通過大數據平臺實時監測中小微企業、農戶信用水平的變動情況，以便及時發現信用風險隱患，提出相應風險處置方案，在保障金融安全的同時，不僅降低了金融機構的運營成本，還為實體經濟發展提供了充足的資金供給。