建筑企業資金管理中 存在的問題及應對舉措

劉鳳勇

（青島董家口發展集團有限公司，山東 青島 266409）

近年來，國際國內發展環境嚴峻復雜，我國政府審時度勢，制定出臺了“六穩”“六保”，“構建國內循環為主、國內國際互促雙循環新格局”等重大政策，各地政府在建筑領域著力加強固定資產項目投資，促進基礎建設市場的快速復蘇，相繼出臺了扶植企業發展的相關政策。建筑行業是促進社會經濟發展的重要產業之一，隨著道路、橋梁、化工產業園區等重大項目的開工建設，基建資金需求量加大，迫切需要建筑企業采取有效方法進行資金管理，提高企業資金管理水平，增強企業綜合實力，給建筑企業穩定發展奠定扎實基礎。

一、建筑企業資金管理的重要性

資金管理是企業財務管理的重要組成部分，是對企業資金來源、使用等進行規劃、管理，以實現企業資金的統籌安排、收支均衡，促進企業更好的發展。其重要性主要體現在以下幾個方面。

（一）有利于強化風險控制

資金管理是一項重要的風險防范措施。企業把資金管理作為財務集中管控的實施主線，首先，能夠防控法律風險，有效控制業務流程，規范企業內部的財務行為，減少或避免企業員工的違法違紀行為的發生；其次，企業資金管理能夠降低因企業集團化和多元化而帶來的經營風險，通過資金管理的方式隨時監控下屬企業的經營情況，一旦發現問題能及時采取風險控制與補救措施，從而把經營風險控制于合理的范圍內；最后，企業資金管理能夠合理規避財務風險，使財務管控由事后監督變為事前審核與事中控制、事后監督相結合的新型監管模式。

（二）有利于提高資金使用效率

我國建筑企業的運營模式比較傳統和粗獷，資金使用較為分散。有效的資金管理既能滿足重大項目的建設投資需求，又能緩解企業短期付款與長期借貸的還款壓力，調整企業的流動資金，統籌安排企業的資金需求，提高資金使用效率，能從根源上避免資金大量消耗，避免出現資金長期閑置沉淀，減少企業的運營成本，提升資金使用效率。

（三）有利于實現企業中長期戰略目標

隨著市場經濟的不斷發展，建筑企業為了保持長期穩定的發展，需要非常清楚詳盡認識到本企業的核心競爭力，規劃可利用的資源。企業只有優化配置自身的各類資源，才能使得企業能否保持健康可持續的發展。實現企業中長期目標的關鍵要素之一就是從實現企業價值最大化的角度出發，制定出相應的長期投融資規劃以及與之配套的資金管理計劃，以便能夠提高現金流的創造力和加大財務杠桿，在企業發展初期儲備足夠的動力源泉。

二、建筑企業資金管理存在的問題

（一）企業資金成本控制不力

建筑企業涉及的項目核算周期長，款項結算數額大，經常出現項目工程進度與付款節奏不一致、墊資施工等現象，這就使得建筑企業的借貸節點、支付節點、回款節點不匹配，容易形成資金滯留或者資金不到位的情況，增加了企業的融資成本，繼而影響到企業的資金儲備能力和償債與支付能力。

（二）企業資金預算管理不規范

資金預算管理是企業根據自身的長期戰略目標以及短期經營計劃制定的資金需求規劃，包括了對企業的資金進行事前預算編制、事中預算執行與調整、事后預算反饋等。

建筑企業自身的運營模式比較粗獷，企業內部很難完成資金預算的編制、執行、反饋，使得資金預算沒有貫穿到項目工程的全部過程。建筑企業是資金密集型企業，對資金的依賴程度較高，在項目工程的某一環節資金預算不完備，極有可能引起整個項目資金鏈斷裂。如果資金預算管理在項目施工以及企業運營的其他過程中沒有發揮關鍵性作用，就會影響到建筑企業的持續良性發展。

（三）企業融資結構不合理

一般而言，資本市場的窗口期比較短暫。而建筑企業往往采用比較傳統的間接融資方式，如銀行項目貸款、銀行類保理、融資租賃、信托資金等，資本成本普遍高于直接融資市場的融資產品。建筑企業融資的主要目的是為了解決項目資金。因此，建筑企業很少能夠享受到資本市場的融資紅利。建筑企業取得的融資產品基本是短期產品，付息和到期還款占用資金較大。同時，銀行和其他金融機構的借貸條件在逐年收緊，融資產品的成本就會遠高于市場利率，在資金緊缺的情況下就不得不使用高成本的產品以便完成項目的建設，這也是影響建設項目利潤的重要因素之一。

（四）企業風險管控能力較弱

建筑企業資金管理的重要環節是項目工程的付款，而工程款支付中涉及工程量確認的環節是付款中的最重要控制點。工程質量的控制貫穿于整個投資項目中，需要受投資建設單位、監理公司、本公司工程建設部門、投資管理部門、審計部門的嚴格監督，以保證工程量的準確性。建筑企業在資金的風險管控方面比較薄弱，具體表現為：一是財務崗位分工不明確，導致資金管理各個環節的責、權、利不明晰；二是內控制度流于形式，項目工程涉及的環節多、周期長，業務流程和內控執行意識淡薄，相關部門交叉檢查、監督環節形同虛設。

三、加強建筑企業資金管理的對策建議

（一）強化資金成本控制

投資和融資相互之間是不矛盾的，而是相互依存、相互發展的。建筑企業要強化資金規模和資金成本的控制，一是要加強信息的共享，投資項目在立項之初，企業的投資團隊和融資團隊就要進行信息的交流，包括項目的概況、項目必要性、可行性、資金的需求、項目內容、施工前的相關手續的要求等信息，融資團隊根據這些信息進行研判，如使用現有資金池、單一主體融資、進行項目整合融資、以間接融資還是資本市場直接融資等，并且融資團隊可以給出初步的融資方案；二是緊跟項目進展，項目前期資料準備的完備情況是影響資金籌措的關鍵點，在尋找合適的融資產品時，資料審核是第一個環節也是最關鍵的環節，銀行、資本市場的券商等其他金融機構和協會審批都會把風險控制放在第一位，主要進行資料審查，把必要的資料準備工作前置可以提高效率。

（二）加強資金預算管理

項目立項之初就需要進行資金的準備，按照項目周期進行資金計劃的制定與執行，才能保證建設項目能夠在預定的時間內完成。將建筑企業年度資金收支全面納入預算，科學制定財務收支預算，提高預算精準度，統籌中長資金需求。資金的預算包括長期融資規劃和短期資金使用計劃。長期融資計劃是宏觀把控企業的戰略實施，支撐企業有計劃有步驟地可持續地發展；短期資金使用計劃聚焦在具體項目的落地和完成，以保證企業的穩步發展。長期融資規劃是根據建筑企業戰略的投資方向、投資期限和資金需求量制定的長期資金規劃，包括融資的渠道、融資方案、預計成本、如何保證資金鏈等。短期資金使用計劃是按照近兩年的投資計劃制定的資金預算，包括項目計劃、資金使用計劃、短期融資計劃等。

（三）調整企業融資思路拓寬融資渠道

為了擴大市場，建設企業會充分利用外部資金進行補充。資本市場的利率水平直接影響到了企業的融資成本，從而影響到項目利潤，因此建筑企業有必要把握好資本市場的動態。建筑企業要提前布局，以綜合成本最低為目標進行多渠道、多品種的組合融資，取得最優融資成本的產品，同時，企業必須提高資金的周轉率。建筑企業要調整好公司融資思路，不斷拓寬融資渠道，根據融資計劃制定進行直接融資和間接融資相結合、短期融資和長期融資相結合的融資方案。根據不同的融資產品相應的方案及時調整投資方向，探索直接融資、產業基金合作等多種融資方式。建筑企業要根據平均融資成本和基準利率計算的目標利率對每一筆資金成本進行有效控制，同時，根據企業對風險的偏好制定閑置資金使用方案。

（四）完善風險防控體系

資金管理的內部控制制度貫穿于項目從立項到完工審計的整個過程中，資金的使用必須嚴格的審查和監督。企業內部的資金管理控制制度依靠本企業的內部審計和流程審查的實現。首先，建筑企業要制定資金管理辦法、施工項目設計規定、獎懲制度等內部制度進行規范；其次，企業要明確各個環節的責任和義務；最后，建筑企業要進行定期審計，包括內部審計和第三方審計。

同時，財務和審計人員的專業性也是資金管控的關鍵要素，依靠組織架構的管理實現各個環節的監督和管控。隨著建筑企業財務系統、工程系統的整合和智慧化管理系統的發展，工程項目從招標開始就記錄在系統之內，合同的簽訂、工程審批流轉、付款進度與工程進度匹配頻次、工程進度報告等均包含在可簡化、平面化、全面化的完整操作系統中，這就為內部控制制度全面深入到項目實地檢查提供了新的實現場景。

四、結束語

有效的資金管理是企業健康發展的要素。建筑企業在實際控制過程中面臨的問題錯綜復雜，不僅是資金籌措、資金預算、資金使用等方面，還涉及企業管理層和管理團隊對資金管理認識的深度和廣度。很多建筑企業已逐漸認識到資金管理的重要性，但只是停留在資金的調度的短期資金管理的層面，往往忽略了資金管理在企業長期戰略發展中的重要性。建筑企業應在更高的角度去設計資金的管理路徑，為企業打造一條可持續發展的資金長路。