企業(yè)股權(quán)管理及其創(chuàng)新的相關(guān)探討

任爰諳

（中國石油大學(xué)（北京）克拉瑪依校區(qū)，新疆 克拉瑪依 834000）

我國市場經(jīng)濟正不斷發(fā)展，市場經(jīng)濟的主要組成部分是企業(yè)，企業(yè)直接關(guān)系了市場經(jīng)濟的發(fā)展。從企業(yè)的自身角度來看，企業(yè)的管理制度和模式對企業(yè)的效益有著直接的影響，并與企業(yè)的發(fā)展息息相關(guān)。對于企業(yè)而言，企業(yè)股權(quán)管理是一個新的主題，其能夠確保股權(quán)資產(chǎn)保值與增值，并可以對股權(quán)風險也有著預(yù)防和化解的作用。因此，在本文中，我們將主要分析企業(yè)股權(quán)管理創(chuàng)新中存在的主要問題和應(yīng)采取的主要措施。

一、股權(quán)管理創(chuàng)新的意義

對于有權(quán)從出資者的資產(chǎn)中獲利，做出重要決定并根據(jù)投資與被投資公司的資本額選擇管理人的投資者而言，股權(quán)是統(tǒng)一稱呼。在進行股權(quán)管理，即是在遵守國家法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，在對企業(yè)股份進行投資與管理的過程中，進行組織、決策、管理與協(xié)調(diào)的活動。通常來說，企業(yè)受自身的實力的限制，這個問題更體現(xiàn)在小型企業(yè)投資的股權(quán)項目中，并且對于企業(yè)集團而言，其股權(quán)項目與相關(guān)領(lǐng)域較多，所以需要進行系統(tǒng)化的管理。對于股權(quán)管理而言，需要應(yīng)用許多專業(yè)知識，例如基于《公司法》的財務(wù)管理、人事資金管理、公司管理、法律法規(guī)、營銷管理和投資管理等，股權(quán)管理是一個新的、綜合的管理領(lǐng)域。當前，對于大多數(shù)公司而言，只是關(guān)注股權(quán)投資管理、股權(quán)處置、股權(quán)會計以及董事和監(jiān)事的建議，所有投資公司的股票發(fā)行都是通過對該提案進行審查或投票來完成的，但是，我國的商業(yè)慣例仍然缺乏企業(yè)界股權(quán)管理的理論支持，通過賬外投資，清算各種投資以及調(diào)整存貨銷售，許多股權(quán)投資項目已集成到統(tǒng)一管理中，并且通過股權(quán)管理系統(tǒng)，股權(quán)預(yù)算評估和股權(quán)信息建立了初步的股權(quán)管理框架。但是，企業(yè)股權(quán)管理的內(nèi)容仍不清楚，有必要對股權(quán)管理人員的綜合素質(zhì)進行提高，與股權(quán)業(yè)務(wù)發(fā)展部門和股權(quán)項目一樣，股權(quán)管理系統(tǒng)和公司治理也需要進一步完善。

二、股權(quán)管理體系創(chuàng)新

股權(quán)管理系統(tǒng)的創(chuàng)新是指已經(jīng)使股權(quán)管理框架系統(tǒng)發(fā)生了革命性變化，從而在股權(quán)管理方面取得了出色的成績，旨在實現(xiàn)實際生產(chǎn)和運營與現(xiàn)有問題之間的重要聯(lián)系。在對股權(quán)管理系統(tǒng)的創(chuàng)新過程中，需要遵守國家法律法規(guī)，并適應(yīng)企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營的特點以及企業(yè)所處的客觀環(huán)境。并可以快速、高效、協(xié)作地進行股權(quán)管理。股權(quán)管理水平需要被提升，并且公司的股權(quán)管理有四個組成部分：戰(zhàn)略管理、組織管理、系統(tǒng)管理和風險管理，以下是對該四種管理的介紹：

（一）戰(zhàn)略管理

在企業(yè)競爭的過程中，戰(zhàn)略競爭是其中的關(guān)鍵所在，并且戰(zhàn)略需要進行不斷創(chuàng)新以與時俱進。倘若企業(yè)沒有戰(zhàn)略，無論細節(jié)多么完美，企業(yè)的發(fā)展都將是混亂的。執(zhí)行力越強，但如果策略錯誤，危害就會越大。戰(zhàn)略管理是股權(quán)管理系統(tǒng)的重要組成部分，需要從兩個方面進行理解：一種是管理每個投資公司的發(fā)展戰(zhàn)略，另一種是管理股權(quán)業(yè)務(wù)整體發(fā)展戰(zhàn)略。在投資公司中，其中的發(fā)展戰(zhàn)略需要適應(yīng)并調(diào)整為控股公司股權(quán)業(yè)務(wù)的整體發(fā)展戰(zhàn)略，以便創(chuàng)建一個符合或滿足控股公司整體股權(quán)業(yè)務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略的股權(quán)項目。首先，它通過確定和制定戰(zhàn)略發(fā)展目標，闡明領(lǐng)導(dǎo)者的指導(dǎo)思想和政策目標以及實施股權(quán)戰(zhàn)略措施和計劃，在股權(quán)戰(zhàn)略管理方面做好。其次，要深入研究股權(quán)戰(zhàn)略，認真考慮股權(quán)業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，為股權(quán)業(yè)務(wù)發(fā)展方向和方法提供理論指導(dǎo)。同時，將進行股權(quán)管理、公司治理、股權(quán)項目開發(fā)等方面的調(diào)查，在指導(dǎo)股權(quán)管理的過程中，需要做到與時俱進，只有不斷創(chuàng)新的股權(quán)戰(zhàn)略，才能作為股權(quán)管理系統(tǒng)的核心。

（二）組織管理

創(chuàng)新科學(xué)和合理的組織系統(tǒng)，稱職的股權(quán)管理人員的分配和實施以及有效的組織管理機制和程序的建立，都是為了進行良好的股權(quán)管理。根據(jù)股權(quán)管理的實際和特點，完善和建立股權(quán)管理的組織結(jié)構(gòu)。第一是建立一個股權(quán)管理組織。加強股權(quán)業(yè)務(wù)管理，明確各內(nèi)部單位的股權(quán)管理權(quán)限，建立股權(quán)管理職能組織并分配相應(yīng)的股權(quán)管理人員。第二是建立董事會。加強董事業(yè)務(wù)管理，董事參與重點所投資企業(yè)的管理。第三是加強重要崗位管理。對于控股公司的中層管理人員和關(guān)鍵崗位，應(yīng)鼓勵股東派出盡可能多的人員來加強對控股公司的管理。第四是建立嚴格的授權(quán)和培訓(xùn)機制。要派遣的股東代表、董事、監(jiān)事和管理人員要經(jīng)過培訓(xùn)合格，選擇最合適的派遣人員，以確保派遣人員的管理素質(zhì)。第五是鼓勵投資者建立科學(xué)合理的公司治理結(jié)構(gòu)。需要加強公司治理體系的配置管理和程序管理，建立責任明確、運作規(guī)范、治理高效的治理體系。股權(quán)管理系統(tǒng)的根本所在是股權(quán)組織的創(chuàng)新和管理。

（三）制度管理

針對股權(quán)管理部門、股權(quán)經(jīng)理和股權(quán)管理活動的調(diào)度員的行為準則是一種創(chuàng)新、科學(xué)和合理的股權(quán)管理系統(tǒng)。相關(guān)人員需要建立有效的系統(tǒng)控制機制和科學(xué)合理的業(yè)務(wù)流程，以確保正確的股權(quán)管理。建立股權(quán)管理系統(tǒng)不僅需要關(guān)注其需求和可行性，還需要提供相應(yīng)的支持措施，需要結(jié)合股權(quán)管理的特點，集中關(guān)注這三個方面：第一是必須出色地建立投資公司的內(nèi)部股權(quán)管理系統(tǒng)，需要建立和完善庫存控制措施、投資公司董事、主管管理規(guī)則、股權(quán)投資計劃管理規(guī)則、投資公司財務(wù)會計管理規(guī)則以及股權(quán)預(yù)算管理措施，關(guān)于成立投資公司的領(lǐng)導(dǎo)意見以及投資公司的雇用管理指導(dǎo)意見等內(nèi)部管理制度，在從投資公司的角度著眼于規(guī)范股權(quán)管理行為的同時，還需要通過外派人員將投資公司的管理理念傳達給投資公司，并影響投資者的企業(yè)管理行為。第二是成功建立公司的公司治理結(jié)構(gòu)。根據(jù)《公司法》，將為公司章程、股東大會、董事會和監(jiān)事會制定準則，以了解投資公司本身的管理需求并介紹其主要內(nèi)容和核心概念，通過與合作伙伴充分協(xié)商，建立一個有指導(dǎo)作用的公司治理體系。同時，要做好建立股東代表、董事、監(jiān)事規(guī)范化管理制度的工作。外部公司的公司治理體系側(cè)重于從基于法律的公司管理的角度來規(guī)范公司治理行為，并鼓勵投資公司改善公司治理并規(guī)范基于法律的運營。第三是監(jiān)督和促進投資公司運作和管理體系的建設(shè)。主要建立和完善投資公司內(nèi)部的基本管理制度，如安全管理、操作控制、生產(chǎn)控制和內(nèi)部控制。建立和完善外部投資公司的管理結(jié)構(gòu)，主要是從加強自身管理的角度來規(guī)范投資公司的管理和運作，以實現(xiàn)投資公司的規(guī)范化管理和高效運作。創(chuàng)新股權(quán)管理系統(tǒng)的管理是完善股權(quán)管理系統(tǒng)的基礎(chǔ)。

（四）風險管理

對于股權(quán)管理活動中的風險，相關(guān)工作人員需要進行精準的識別，并需要建立科學(xué)合理的風險，這對于保護股東權(quán)益和確保股權(quán)保值和估值，是至關(guān)重要的。在股權(quán)風險管理要點如下：第一是需要很好地管理投資者的內(nèi)部風險，簡而言之，需要對股權(quán)投資項目進行標準化和改進，重點是管理股權(quán)投資風險和股權(quán)處置風險。預(yù)防因投資失誤造成的股權(quán)投資風險，并且需要規(guī)范股權(quán)項目處置、規(guī)范股票處置程序，有效防止資產(chǎn)損失來保護股東的利益。第二是加強投資公司風險管理。也就是說重點監(jiān)視和管理自籌資金的投資公司的項目投資、資產(chǎn)的貸款和抵押擔保以及庫存和應(yīng)收賬款的處置。通過監(jiān)督被投資公司的相關(guān)管理體系、業(yè)務(wù)實踐和程序的建立和完善，有效地對已發(fā)生或可能發(fā)生的風險以及投資中的風險進行內(nèi)部監(jiān)控和預(yù)警，以此來保障股東權(quán)益，加強股權(quán)風險管理是完善股權(quán)管理體系的重點。

三、股權(quán)管理中將直接管理與間接管理相結(jié)合

股權(quán)管理創(chuàng)新需要更有效地實施，并遵守企業(yè)發(fā)展的法規(guī)要求和公司的實際股權(quán)管理規(guī)范，需要保證公司股權(quán)管理的質(zhì)量，并要實現(xiàn)股權(quán)管理目標。相關(guān)工作人員可以根據(jù)分析投資公司股權(quán)問題的特點，將公司的股權(quán)管理問題分為直接問題和間接問題，這也需要進行直接管理和間接管理相結(jié)合的方法。直接管理是指根據(jù)投資公司的股權(quán)管理規(guī)則，在批準投資公司的內(nèi)部決策程序后可以立即執(zhí)行的股權(quán)問題管理，這專注于投資公司投資的股權(quán)投資管理、外派人員選擇管理、股權(quán)預(yù)算管理、股權(quán)分析與評估管理、股權(quán)信息管理等。對直接管理的股權(quán)，由專門部門領(lǐng)導(dǎo)，并根據(jù)專門部門的職責和權(quán)限參與投資公司內(nèi)的股權(quán)業(yè)務(wù)。間接管理主要是指投資者的業(yè)務(wù)決策。投資公司是不能以股東身份執(zhí)行內(nèi)部決策程序的公司，而是只能由該投資公司派遣人員按照法律程序來進行投資的公司的股權(quán)管理。由于間接問題屬于投資公司的內(nèi)部控制，因此作為股東的投資公司只能通過派遣人員產(chǎn)生間接影響。因此，管理員需要更加注意其內(nèi)容的合法性和合規(guī)性。為了有效防止法律風險，建議由股權(quán)主管部門領(lǐng)導(dǎo)與專業(yè)部門協(xié)商后，對投資公司的間接進行管理，在獲得投資公司負責人的批準后，將根據(jù)投資公司的決策規(guī)定將其移交給外派人員并執(zhí)行該程序。

四、結(jié)束語

總而言之，需要創(chuàng)新企業(yè)股權(quán)管理，這樣可以更好地加強企業(yè)發(fā)展，降低企業(yè)在運行中的風險，可以增強企業(yè)在市場中的競爭力度，并且通過本文對企業(yè)股權(quán)管理及創(chuàng)新進行探討，可以有力地證明對企業(yè)股權(quán)管理的創(chuàng)新可以確保企業(yè)股權(quán)的增值，并且可以通過將股權(quán)管理分為直接管理與間接管理，這樣可以更好地分配管理任務(wù)，來更好地執(zhí)行股權(quán)管理，這是確保企業(yè)股權(quán)保值、增值的重要手段，來加強企業(yè)市場實力。