基于DANP方法的中小微企業(yè)銀行信貸風險分析評估

宋雨軒，劉雅雅

（上海理工大學 管理學院，上海 200092）

1.引言

隨著近些年中小微企業(yè)的迅速發(fā)展，其數(shù)量已大致達到企業(yè)總數(shù)量的90%，提供了超過80%的就業(yè)崗位、創(chuàng)造了60%以上的GDP（王乃睿，2020）[1]。無論是科技發(fā)展，或是吸納剩余勞動力等諸多方面，中小微企業(yè)都具有不容小覷的積極影響。廖吉林[2]（2020）提出，由于中小微企業(yè)本身規(guī)模較小，從內部融資的可能性較低，加之非銀行金融機構的融資門檻較高，使得中小微企業(yè)往往達不到融資條件，所以中小微企業(yè)往往依賴銀行信貸進行融資。然而因為種種原因，中小微企業(yè)頻頻遇到信貸融資難的問題。

中小微企業(yè)銀行信貸風險是一個完整、復雜的系統(tǒng)，具有一定的模糊性和不確定性。加之影響風險評估的宏觀環(huán)境和微觀因素具有動態(tài)性的特點，所以在風險評估時，選取的要全面、科學。DANP法不僅考慮了各個指標之間的關聯(lián)度，也考慮了不同指標權重不同，使得各個層級之間的關系被全面地考慮進風險評估體系，可以為中小微企業(yè)銀行信貸風險評估體系的建立提供一定意義上的參考。

2.構建基于DANP方法的中小微企業(yè)銀行信貸風險評估模型

因為中小微企業(yè)信貸風險系統(tǒng)的模糊和不確定性，相關的風險評價指標很難被定量描述，加上指標與指標之間的關系錯綜復雜，采用AHP、ANP等現(xiàn)有的研究方法進行分析時未免出現(xiàn)考慮不全面的情況（李永剛，2012）[3]。為此，本文先用DEMATEL法分析各個風險影響因素的優(yōu)先級，計算出中心度和原因度并建立因果關系圖和網(wǎng)絡關系圖。再用ANP方法確定各級指標之間的權重，從而得到全局權重，以分析各個風險指標，建立基于DANP的風險評估模型。

步驟1.確定中小微企業(yè)信貸風險評估體系各層級的指標，并構建模型。根據(jù)評估體系中三級指標和四級指標之間的影響關系制成專家調查問卷并邀請多位對中小微企業(yè)銀行信貸流程較為熟悉的資深專家進行調研打分。六個三級風險指標之間相互的影響力大小用5級量表（0-4）來表示（沒有影響、影響較小、有影響、有較大影響、有極大影響）。運用1-9標度法對四級風險指標之間的重要性大小進行比較和判斷。

步驟2.建立指標之間直接關系矩陣A。若ai對aj產(chǎn)生直接影響作用，則aij=1，反之，則aji=0。

步驟3.通過歸一化直接關系矩陣A得到初始影響矩陣X（邱華清，2017）[4]。

步驟5.根據(jù)專家和文獻設置適當?shù)拈撝担瓜到y(tǒng)復雜度可控，據(jù)此得出總影響矩陣，并計算出影響度Di、被影響度Rj、中心度Mi和原因度Ui。其中影響度和被影響度的的計算方法為：。中心度Mi表示某指標在中小微企業(yè)銀行信貸風險評估體系中的重要程度，計算方法為Mi=Di+Rj。原因度表示某指標在風險評估體系中的影響程度，計算方法為Ui=Di-Rj。原因度為正值時的含義是，該指標對其他指標的影響程度比較大，指標被稱為原因要素；反之說明影響程度比較小，被稱為結果要素。

步驟6.以原因度Ui為縱軸、中心度Mi為橫軸制圖，可以得到社會網(wǎng)絡圖，并通過該圖分別辨別出原因要素和結果要素。

步驟7.對上述步驟求出來的三級指標的總影響矩陣T1和四級指標的總影響矩陣T2進行標準化處理，分別得到T1λ和T2 λ。

步驟 8.將T2λ進行轉置處理 ，得到未加權的超級矩陣W。

步驟9.將未加權的超級矩陣W和步驟7中標準化處理后的矩陣T1λ相乘，得到加權超級矩陣Wλ。

步驟10.對加權超級矩陣Wλ做乘方運算并取極限，如，直到收斂得到穩(wěn)定的極限超級矩陣W'，這時就可以得到四級指標的全局權重了。

3.基于DANP方法的中小微企業(yè)銀行信貸風險評估模型的應用

3.1 確定指標，構建風險指標結構模型

基于現(xiàn)有文獻，可大致從宏觀和微觀兩個層面總結出一些風險因素，形成中小微企業(yè)銀行信貸風險指標體系結構模型。根據(jù)風險因素，可以結合實際情況繪制ANP的網(wǎng)絡結構圖，如圖1所示。

3.1.1 收集專家打分法的打分，轉化成直接關系矩陣并進行標準化操作

根據(jù)評估體系中二級指標、三級指標和四級指標之間的影響關系制成專家調查問卷并邀請專家進行調研打分。得到整合后的平均權重數(shù)據(jù)后，將其轉化成直接關系矩陣。以四級風險指標為例，得到的直接關系矩陣。此后再對各個直接關系矩陣進行歸一化即可。

3.1.2 設置閾值，分辨結果要素和原因要素，繪制社會網(wǎng)絡圖

通過參考相關文獻以及根據(jù)實際數(shù)據(jù)和模擬結果的情況，大致可以總結出三級風險指標綜合影響矩陣T1的閾值為0.0054，當數(shù)值小于0.0054時，說明相關度較小，這些數(shù)據(jù)不需要考慮。

政策風險和市場風險屬于原因要素，對其他三級指標（金融風險、信用風險、財務風險和管理風險）產(chǎn)生的影響比較大。同時能得到影響力排序，三級指標按降序排列為——市場風險(C2)、財務風險(C5)、政策風險(C1)、管理風險(C6)、金融風險(C2)、信用風險(C4)。

對于四級指標所取的閾值大小為0.0106，之后類比三級指標進行相關操作。最終，得到的四級指標的影響力的降序排序為——產(chǎn)業(yè)政策(C11)、稅收政策(C12)、地域法規(guī)影響(C13)、匯率波動(C21)、利率波動(C22)、通貨膨脹(C23)、市場形勢波動(C31)、突發(fā)事件影響(C32)、競爭者的影響(C33)、信用評級(C41)、違約記錄(C42)、盈利能力(C51)、償債能力(C52)、資金流動性(C53)、管理者素質(C61)、管理流程(C62)、企業(yè)組織結構(C63)。

根據(jù)上述計算出的相關結果，以中心度Di+Rj作為橫軸，原因度Di-Rj作為縱軸，繪制出網(wǎng)絡關系圖。

3.1.3 標準化總影響矩陣，得到完全影響矩陣

對上述步驟求出來的三級指標的總影響矩陣T1和四級指標的總影響矩陣T2進行標準化處理，得到三級指標和四級指標的完全影響矩陣。

3.1.4 對矩陣轉置、加權并極限處理，得到全局權重

將T2λ進行轉置處理 ，得到未加權的超級矩陣W。并和標準化處理后的矩陣T1λ相乘，得到加權超級矩陣Wλ。再對加權超級矩陣持續(xù)做乘方直到其收斂得到一個穩(wěn)定的極限超級矩陣W'，就可以得到四級指標相對擬合度高的全局權重了。

對極限超級矩陣進行分析，可以得到各個四級指標的全局權重——C11～C13分別是 0.077、0.051、0.043，C21～C23分別是 0.045、0.033、0.039，C31～C33 分別是 0.087、0.13、0.051，C41～C43分別是 0.059、0.056，C51～C53分別是 0.061、0.057、0.055，C61～C63分別是0.028、0.068、0.059。而三級指標和二級指標的權重可以通過對其對應的四級指標的權重進行加和得到。通過中小微企業(yè)銀行信貸風險權重可以分析得出產(chǎn)業(yè)政策（C11）、市場形勢波動（C31）、盈利能力（C51）、管理流程（C62）所占的權重比較高，均超過了0.06。據(jù)此可以看出，中小微企業(yè)順利獲得信貸的前提首先是能壯大自己企業(yè)的實力，精細化、透明化管理流程。同時中國的市場尚在發(fā)展階段，法律尚有不完備之處，政策也不斷在變化，及時捕捉產(chǎn)業(yè)政策變化和市場形勢波動、提高盈利能力也是不得不關注的方面。另外放貸銀行也應從各個角度對中小微企業(yè)進行全面評估，減少來自信息不對稱帶來的評估失誤。

4.結語

本文在分析文獻的基礎上，基于全面、科學、系統(tǒng)、動態(tài)性等原則最終確定了17個中小微企業(yè)銀行信貸風險評估指標，并且將DANP法用到該風險評估體系中。與AHP法相比強調了各個因素之間的聯(lián)系；與ANP法相比，用DEMATEL法改進了各個指標之間的權重，避免把所有影響指標的權重都當作相同或者只對單一層級的指標進行加權運算的弊端，使得最終的結果與實際情況更貼近。最終通過計算可以識別原因因素，確定各項指標之間的影響力優(yōu)先級，并為中小微企業(yè)銀行信貸提出相應建議。

根據(jù)以上分析，本文對中小微企業(yè)順利獲得銀行信貸提出以下建議：1.政策經(jīng)濟時代，企業(yè)管理層應敏銳感知到政策的變化和市場形勢的波動，并及時就是否需要、如何調整企業(yè)發(fā)展方向進行商議和考量，逐步提高自身盈利能力。2.管理層應該提高信用意識。信用是一種無形的財產(chǎn)，是中小微企業(yè)進行銀行信貸時十分重要的考核指標。企業(yè)管理者重視信用，才能提高順利獲得銀行信貸的可能性。