企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因與管控對(duì)策研究

孫雷

摘要：從改革開放至今，我國已從當(dāng)年計(jì)劃經(jīng)濟(jì)逐漸轉(zhuǎn)變成為現(xiàn)今的社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)，從以前的國家經(jīng)營行為逐漸過渡到了市場行為，但風(fēng)險(xiǎn)始終貫穿于企業(yè)管理過程之中。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制有效與否，會(huì)直接影響到企業(yè)未來發(fā)展成敗。如今隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化時(shí)代的到來，市場競爭愈發(fā)激烈，想在競爭如此激烈的環(huán)境下實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，企業(yè)須嚴(yán)格控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，避免出現(xiàn)經(jīng)營不善問題。如何準(zhǔn)確地甄別和預(yù)估風(fēng)險(xiǎn)、如何及時(shí)高效地預(yù)防與掌握風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重程度助力企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，是企業(yè)亟待解決的問題。基于此，本文從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)與成因出發(fā)，提出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體防范對(duì)策，以期為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展提供參考。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，風(fēng)險(xiǎn)管理

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概述

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為廣義與狹義，研究對(duì)象是二者最主要的分別。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)從廣義角度分析，包含了企業(yè)在運(yùn)行與經(jīng)營時(shí)發(fā)生的財(cái)務(wù)活動(dòng)。其主要是指受不確定性事件影響，企業(yè)承受與營業(yè)目標(biāo)相悖結(jié)果的風(fēng)險(xiǎn)。從狹義的角度解釋，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)多被認(rèn)為是在籌集資金時(shí)，由財(cái)務(wù)杠桿（也稱融資杠桿或籌集杠桿）使用不當(dāng)導(dǎo)致盈利不穩(wěn)定性增高。

綜上所述，狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在經(jīng)營中因負(fù)債而形成的風(fēng)險(xiǎn)。廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)用于所有財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由每一個(gè)非穩(wěn)定、非確定因素產(chǎn)生的經(jīng)營結(jié)果與預(yù)期偏差較大的情況，在運(yùn)營的整個(gè)過程里，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)普遍存在，而通過制定有效的防范措施，能使企業(yè)面臨的損失有所降低。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于企業(yè)發(fā)展的意義

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制是現(xiàn)代企業(yè)管理重要組成部分，在現(xiàn)今經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下，企業(yè)的決策者、經(jīng)營者及財(cái)務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人，應(yīng)該不斷提升防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的甄別能力，對(duì)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提高防范、完善管控，減少因各種潛在威脅財(cái)務(wù)安全因素，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率增大，使企業(yè)財(cái)務(wù)管理更加高效、安全，保障企業(yè)利潤的最大化，實(shí)現(xiàn)長期可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)營目標(biāo)。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體表現(xiàn)

（一）籌資方面存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

資金的不同來源，會(huì)造成不同的資金成本與相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。公司在籌資時(shí)，首先應(yīng)全面詳細(xì)地了解公司的資本結(jié)構(gòu)，選擇最佳的資金籌措方法，提高短期資金的效益，從而使成本下降，但同時(shí)滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營的需要。此外，隨著金融市場的復(fù)雜化和金融衍生品的普及，金融工具給融資帶來便利的同時(shí)，也可能會(huì)為企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自己的需要謹(jǐn)慎選擇。

（二）資金運(yùn)營存在的風(fēng)險(xiǎn)

資金運(yùn)營存在的風(fēng)險(xiǎn)，指公司因營運(yùn)資金的缺乏導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不佳，造成資金流失，是企業(yè)最主要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之一。首先，營運(yùn)資金的缺乏主要原因有資金周轉(zhuǎn)流動(dòng)速度慢、銷售規(guī)模的擴(kuò)張與營運(yùn)資金被占用。其中，資金周轉(zhuǎn)流動(dòng)速度遲緩原因有存貨積壓、應(yīng)收賬款未按期回收等。長期庫存積壓，企業(yè)不但得不到相應(yīng)的收益，且由于市價(jià)下跌而造成的庫存損失和高額的倉儲(chǔ)費(fèi)，也會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);其次，企業(yè)在擴(kuò)張過程中，產(chǎn)生盈利的同時(shí)也會(huì)導(dǎo)致營運(yùn)資金缺乏的問題，企業(yè)以超過自身財(cái)務(wù)能力允許范圍進(jìn)行營業(yè)，企業(yè)營運(yùn)資金的短缺可能就會(huì)大大增加;最后，由于企業(yè)沒有將營運(yùn)資金用于生產(chǎn)經(jīng)營，用于購置固定資產(chǎn)等長期投資，而長期投資絕大多數(shù)時(shí)間不會(huì)產(chǎn)生收益，導(dǎo)致資金流入滯后，從而產(chǎn)生資金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。

四、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要成因

（一）外部環(huán)境對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響

企業(yè)在實(shí)際經(jīng)營過程中會(huì)受政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境與人口因素、科技發(fā)展、生態(tài)環(huán)境及法律因素等外部環(huán)境的共同影響，其中部分表現(xiàn)為：①社會(huì)環(huán)境發(fā)生變化，隨著時(shí)代的更替，每一代人的觀念都不盡相同，婚姻觀、子女觀，老齡化情況嚴(yán)峻等都會(huì)影響人們各方面消費(fèi)觀;②生態(tài)環(huán)境發(fā)生的改變不可忽視，海洋污染、全球變暖等環(huán)境問題使消費(fèi)者在選擇產(chǎn)品時(shí)，會(huì)考慮到綠色環(huán)保等方面，令企業(yè)在占據(jù)市場份額時(shí)需要考慮這些因素;③市場環(huán)境發(fā)生改變，出現(xiàn)同類型的競爭對(duì)手，同類型產(chǎn)品，或者進(jìn)行過更新?lián)Q代的產(chǎn)品;④經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生改變，例如寬松貨幣政策的推行，央行存款準(zhǔn)備金率調(diào)整等均會(huì)影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)變化。以上幾類外部環(huán)境因素出現(xiàn)變化之后，企業(yè)應(yīng)采取有效的應(yīng)對(duì)措施，否則財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能性將大幅增加，可能會(huì)讓公司蒙受重大損失。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)淡薄

企業(yè)的管理者及各級(jí)財(cái)務(wù)人員，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)淡薄，很少有人意識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性，并與企業(yè)投資、未來發(fā)展密切相關(guān)。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不健全，很大程度上是由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)的缺失，很多企業(yè)無法適應(yīng)外部復(fù)雜多變的財(cái)務(wù)管理環(huán)境。當(dāng)政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境與人口因素、科技發(fā)展、生態(tài)環(huán)境及法律因素等外部環(huán)境出現(xiàn)變化時(shí)，企業(yè)難以預(yù)見也無法改變自己的命運(yùn)。企業(yè)內(nèi)部對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)的淡薄，會(huì)使得企業(yè)難以發(fā)現(xiàn)經(jīng)營過程中出現(xiàn)的早期風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，使企業(yè)錯(cuò)過了防范風(fēng)險(xiǎn)、更改營業(yè)戰(zhàn)略等應(yīng)對(duì)的時(shí)機(jī)，因此出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性就非常大。

（三）缺乏健全的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度

一個(gè)成功的企業(yè)首先應(yīng)完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范制度，有了健全的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，經(jīng)營之路事半功倍。但許多企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理只停留在表面，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度方面不夠健全，未設(shè)立獨(dú)立的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)和專門的風(fēng)險(xiǎn)管理人員。企業(yè)財(cái)務(wù)人員的工作重心只是記錄經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生的過程，編寫財(cái)務(wù)報(bào)表，開具相關(guān)業(yè)務(wù)單據(jù)等方面。多數(shù)企業(yè)不能甚至從未預(yù)想過，將自身實(shí)際經(jīng)營情況與之結(jié)合，使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制體系能夠符合自身戰(zhàn)略部署，即使建成了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制制度，卻缺乏執(zhí)行力，難以落實(shí)到位，無法對(duì)所建立的制度進(jìn)行高效的監(jiān)督與評(píng)析，可能使所建立的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制制度流于形式，難以發(fā)揮應(yīng)有的成效。

五、加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策建議

（一）提高風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不僅能夠避免許多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同樣也能夠讓人們看到商機(jī)，投資“風(fēng)險(xiǎn)”同樣也能夠盈利。匯集系統(tǒng)智慧，凝聚大家的認(rèn)識(shí)，科學(xué)規(guī)劃，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的頂層設(shè)計(jì)是最重要的一環(huán)。風(fēng)險(xiǎn)管理體系并非游離于企業(yè)之外，企業(yè)需要將其與其他體系不斷推進(jìn)、巧妙融合，其才能切實(shí)發(fā)揮其作用。風(fēng)險(xiǎn)或是隱患應(yīng)被深入挖掘，即使是小概率事件也不該掉以輕心，要真正從思想上重視當(dāng)下無法看到的潛在風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，有效落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防范工作。

（二）建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警系統(tǒng)

企業(yè)要建立與自身相適應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，運(yùn)用現(xiàn)代化高科技信息系統(tǒng)，有效的將風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)運(yùn)作起來，以預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。在如今的大數(shù)據(jù)年代里，企業(yè)應(yīng)結(jié)合實(shí)際情況，對(duì)自身進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。建議采用建立信息化數(shù)據(jù)庫方式，企業(yè)內(nèi)部情況應(yīng)被全面收集起來。此外，外部環(huán)境的變化也不能小覷，再輔以科學(xué)化的指標(biāo)，深入分析所收集的數(shù)據(jù)，根據(jù)先前已經(jīng)制定的財(cái)務(wù)指標(biāo)來進(jìn)行內(nèi)容設(shè)定，根據(jù)企業(yè)自身特點(diǎn)來設(shè)定關(guān)鍵預(yù)警指標(biāo)的臨界值，再選定各指標(biāo)，完成預(yù)警指標(biāo)體系的建立。除此之外，通過電子數(shù)據(jù)化管理設(shè)計(jì)模板，形成財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與經(jīng)營過程中的各項(xiàng)利用率較高的信息數(shù)據(jù)輸入與導(dǎo)入，同時(shí)善于運(yùn)用并建立預(yù)警指標(biāo)體系，采用現(xiàn)代化信息數(shù)據(jù)來合理管控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

建議在建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警系統(tǒng)時(shí)將周期分為短期與長期。短期的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警系統(tǒng)，以周、月、季度為周期，觀察此周期內(nèi)的現(xiàn)金流量和貨物儲(chǔ)存出倉量、經(jīng)營狀況可以反映一定的經(jīng)營能力，以及面對(duì)外界各類環(huán)境變化受到的影響程度，便于企業(yè)及時(shí)調(diào)整經(jīng)營方式、預(yù)測未來收益或是虧損。而建立長期的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警系統(tǒng)，能夠綜合評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營能力、營收效果、經(jīng)濟(jì)效率、評(píng)估企業(yè)長期發(fā)展?jié)摿Α?/p>

（三）建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制體系

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制系統(tǒng)，以專業(yè)的管理系統(tǒng)為基礎(chǔ)，防范風(fēng)險(xiǎn)并有效的監(jiān)督管理，強(qiáng)調(diào)控制要點(diǎn)，根據(jù)各企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)過程形式控制管理系統(tǒng)。此體系的建立、改進(jìn)、推行是企業(yè)能夠長期穩(wěn)定健康發(fā)展的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，既是外部監(jiān)管要求，也是加強(qiáng)管理的內(nèi)部需求，應(yīng)注重強(qiáng)化內(nèi)在執(zhí)行動(dòng)力，構(gòu)建適合企業(yè)發(fā)展的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制體系。

企業(yè)內(nèi)部應(yīng)建立完善的財(cái)務(wù)審核監(jiān)督制度，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度和緊急事件應(yīng)對(duì)制度，對(duì)于有一定可能性的突發(fā)事件，計(jì)劃的制定須提前完成，明確責(zé)任人，規(guī)范程序;樹立全公司的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，進(jìn)行公司內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制建設(shè)工作，公司全體員工均須在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任體系中擁有個(gè)人價(jià)值及任務(wù)，完善存在法律糾紛的案件的備案制度;運(yùn)用現(xiàn)代科技手段，設(shè)立企業(yè)內(nèi)部獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，以此達(dá)到對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和監(jiān)督的目的，保證企業(yè)監(jiān)管系統(tǒng)能夠高效運(yùn)作，促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

六、結(jié)束語

在現(xiàn)今激烈的市場競爭中，由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)受到政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境與人口因素、科技發(fā)展、生態(tài)環(huán)境及法律因素等外部環(huán)境的作用，企業(yè)不可避免地會(huì)遭遇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這需要企業(yè)經(jīng)營者加以重視。因此企業(yè)核心領(lǐng)導(dǎo)層應(yīng)重視企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作，結(jié)合自身經(jīng)營與管理現(xiàn)狀，通過對(duì)外部環(huán)境及各類因素的分析，以及內(nèi)部管理數(shù)據(jù)的分析、識(shí)別、判斷、評(píng)價(jià)、決策來掌控企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展方向;利用科學(xué)管理的方法，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因進(jìn)行深入分析，有針對(duì)性地提出防范措施，有效地規(guī)避企業(yè)自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)應(yīng)加強(qiáng)員工對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)控意識(shí)，從而為企業(yè)提高風(fēng)險(xiǎn)防范的能力，以謀求長遠(yuǎn)發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

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