財務管理在公司治理中的作用研究

周佾

（山東省國有資產投資控股有限公司，山東 濟南 250101）

一、引言

公司治理與財務管理之間有著密切的關系，隨著市場經濟的不斷發展以及現代企業經營管理理念的不斷革新變化，越來越多的企業認識到了公司治理與財務管理的重要性，從而從公司治理結構上對財務管理進行分析。在競爭激烈的復雜市場環境中，企業應深入分析公司治理和財務管理之間的關系以及二者之間的作用，根據財務管理的需要優化公司治理，通過公司治理的改善提高財務管理水平，這對于企業增強整體管控能力、有效防范風險、促進公司戰略發展具有重要的意義。

二、公司治理與財務管理關系及作用

公司治理的內涵較為豐富，要理解公司治理，就要從公司治理結構以及治理機制的角度對其進行分析，也就是從公司經營發展的結構設置以及運行機制等方面分析公司治理的含義。一般來說，公司治理的主體是公司的董事會，參與公司治理的還包括公司的投資者、經營者、供應商以及其他的利益相關主體。在具體的職能劃分上，董事會主要負責公司經營發展宏觀戰略規劃的整體設計以及優化調控，經理層則重點負責運營公司具體的各項經營活動，保證公司戰略規劃落地。

財務管理的內涵較為明確，主要指公司在經營發展過程中，按照相關的財經法規規章制度，針對企業內部各項財務資金活動所開展的一系列核算、監督、管理、控制以及約束工作。財務管理在公司內部管理中具有重要的作用，同時也具有較強的專業性和復雜性。在財務管理具體的職能作用上，公司董事會主要通過財務管理以實現企業的價值最大化和效益最大化，通過財務管理確保公司實現戰略發展規劃；經理層則需要制定財務規范，開展日常的財務管理活動，在職能上側重于財務授權審批管理、財務分析、財務會計核算等財務監督控制活動。

財務管理和公司治理的最終目的都是為了促進在公司內部建立高效的管理體系，并促進公司利益的最大化，實現可持續發展。財務管理與公司治理有著相同的理論基礎，無論是財務管理還是公司治理，其理論主要來源均是所有權關系理論。在現代公司管理制度中所有權和經營權分離的情況下，財務管理和公司治理朝著兩個方向發展，形成了新制度經濟學下相互促進和相互制約的關系。對于公司的治理來說，規范和完善公司治理的一條重要途徑就是建立完善的財務管理制度。財務管理制度的最終目標是科學有效地配置公司內部各個利益相關方之間的財權，優化調整公司利益相關方在公司內部財務制度體系中的作用以及地位，進而有效提升公司治理效率；調節公司內外部環境信息不對稱的問題，通過財務管理實現公司相關利益方的動態平衡。同時，公司的財務管理一定程度上也反映著公司治理結構的情況，通過財務管理可以及時發現公司治理體系中存在的問題，優化公司的治理模式。

三、公司治理和財務管理方面的常見問題

公司治理與財務管理既有聯系又有區別，在運行方式、激勵對象以及約束機制等方面存在著較大的差異。

公司治理方面存在的主要問題有以下幾種表現。有的公司治理目標不統一，當公司涉及利益主體較多時，公司在經營管理過程中容易出現分散化的情況，進而難以統一管理模式；有的公司在治理目標上眼光較為淺短，過分關注公司的短期利益尤其是利潤的增加，而對于公司的長期利益不夠重視，在資源的配置方面不夠科學；有的公司沒有在公司內部建立起完善的監管體系，容易造成公司相關利益主體之間出現利益不均衡的問題。

財務管理方面存在的主要問題有以下幾種表現。有的公司的內部財務管理制度不合理，財務管理體系不夠完善，導致財務部門的職能作用難以有效發揮；有的公司在財務管理方面還沒有建立均衡的財權體系，財務管理決策以及財務管理效率受到影響；有的公司財務基礎工作需要加強，財務會計信息存在失真的問題，財務會計核算質量不高，對于企業業務活動決策支撐力度不強；有的公司財務風險管理體系不夠完善，公司經營管理中存在著較大的財務風險隱患。

四、強化財務管理優化公司治理的具體措施

（一）明確公司治理下財務管理的基本原則要求

完善公司的財務管理體系，促進公司治理的完善，應重點堅持以下幾項原則。

第一，堅持戰略性原則。公司財務管理體系的構建應與公司的戰略管理之間保持一致，確保公司財務戰略目標的高效實施。

第二，堅持控制性原則。增強財務管理的控制能力，尤其是要加大對公司的子公司以及分支機構的財務管控力度。

第三，堅持激勵性原則。公司財務管理的開展實施應注重建立約束和激勵并重的管理機制。

第四，堅持協調性原則。財務管理的實施應該保證利益相關者的協調。

第五，堅持及時性原則。高度重視公司內部信息傳遞以及反饋的及時性，確保公司可以及時準確掌握財務狀況，解決財務管理中的問題。

（二）做好財權分配，優化財務模式

公司要實現更好的經營管理，應充分認識到財務管理和公司治理的重要作用，合理分配公司的財權，并設定科學的財務目標。公司應結合自身實際情況，優化財務機制，尤其是要健全和優化公司的財權分配機制，要明確公司董事會、經理層、監事會在公司內部的職能，確保財權在權力以及職能上的均衡，推動財務資源的均衡分配。同時，合理地設定公司的財務目標，既充分考慮公司的利潤增長，還要統籌考慮公司的戰略發展，注重平衡公司利益主體之間的博弈關系。此外，還應基于公司治理建立相應的財務管理模式，加強財務共享中心的建設和應用，規范統一公司財務信息標準和財務業務流程，確保公司的董事會以及監事會對經理層的財務工作進行監督，提升公司財務管理的規范性，增強財務工作的實際效果。

（三）加強財務風險管理體系的建設

財務風險管理是財務管理的核心內容，對于推進公司治理的改進和優化具有重要的保障作用。公司應結合經營管理的實際需要完善財務風險管理體系，重點建立財務風險預警機制以及防范應對機制，保證公司內外部信息收集渠道的暢通；及時掌握外部市場風險變化以及公司自身的財務狀況，針對公司經營活動過程中出現的財務風險制定不同的應對措施，確保公司財務管理活動以及公司內部經濟活動的開展穩健有序，推動公司經濟效益目標以及戰略發展目標的順利實現。

（四）推動公司財務內控機制的優化

系統完善的財務內控機制是公司加大財務管控力度、優化公司治理的關鍵。在財務內控機制的完善方面，應該重點關注以下兩點。

優化財務內控環境，優化公司的治理機制。改善傳統的三會一層（股東大會、董事會、監事會和高級管理層）的制衡關系，在治理體系中將出資者財務納入公司董事會以及監事會范疇，確保可以在公司經營的整體層面對財務信息以及財務管理進行控制，并嚴格堅持不相容職務分離原則，做好公司董事會與經理層之間的職責分離，提升公司治理的科學性。

完善財務監督機制。針對公司財務管理建立系統完善的內部財務監督機制，尤其是突出內部控制評價以及內部審計的作用，及時解決公司經營管理中出現的各類問題，提出整改完善的對策，確保公司財務管理措施更加科學有效，促進公司價值創造最大化。

五、結語

現代企業在經營過程中應堅持現代公司財務管理理念，建立現代化、科學化的財務管理體系，優化公司的內部治理結構，實現公司治理和財務管理的協調，進而實現公司財務管理模式和治理模式的優化，為公司實現經營效益目標以及高質量發展提供良好的基礎保障。