財務(wù)分析如何有效為 企業(yè)經(jīng)營決策提供參考的探討

李志杰

（四川香天下餐飲管理有限公司上海分公司，上海 200030）

財務(wù)報表分析目的是將財務(wù)報表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成有用的信息，針對企業(yè)三大主表進行分析、評價，以揭示企業(yè)過去的業(yè)績，展示現(xiàn)在的經(jīng)營成果，預(yù)測企業(yè)未來績效的發(fā)展趨勢，以幫助信息使用者改善決策。另外財務(wù)分析還要結(jié)合非報表分析，多角度地為企業(yè)管理決策提供管理支持。常用報表分析方法主要有比率分析法、因素分析法、趨勢分析法等。

一、企業(yè)經(jīng)營決策中財務(wù)分析的作用

（一）為經(jīng)營決策提供依據(jù)

財務(wù)分析結(jié)果是為企業(yè)經(jīng)營決策提供數(shù)據(jù)支持，也是經(jīng)營管理的重要依據(jù)，通過財務(wù)分析可以了解本期經(jīng)營狀況：如本期銷售情況、生產(chǎn)情況、費用情況、利潤完成情況，可以幫助企業(yè)管理者做出相應(yīng)的管理決策，同時可以反饋前期決策的正確與否。通過財務(wù)分析，企業(yè)管理層可以了解到諸如以下信息：收入下降、成本增加、費用超標，利潤下降、法律糾紛等信息，通過調(diào)查分析可以了解到對上述經(jīng)營效率效果的影響因素，屬于外部原因，要具體分析是機會還是威脅，機會要加以利用，威脅要盡快調(diào)整，以便更好地應(yīng)對。屬于內(nèi)部原因，加強內(nèi)部管控，以保證其與企業(yè)戰(zhàn)略的發(fā)展目標一致性。

（二）經(jīng)營管理的重要抓手

在企業(yè)經(jīng)營決策中，財務(wù)分析是企業(yè)經(jīng)營管理的一個重要抓手，需要不斷地提高財務(wù)分析的科學(xué)性和有效性，通過為企業(yè)決策提供有價值的信息，從而提高企業(yè)的運營管理效率效果。因此企業(yè)需要一個有效的財務(wù)分析，它需要將企業(yè)的運營管理理念融入財務(wù)分析管理策略中，打破慣性的財務(wù)局限性思路和視野，需要將財務(wù)分析站在企業(yè)運營管理、戰(zhàn)略發(fā)展角度和視野上，結(jié)合實際運營進行有意義、有價值的分析，只有融合了企業(yè)的經(jīng)營策略的財務(wù)分析，才能成為一份高質(zhì)量的財務(wù)分析，從而能更好地為企業(yè)經(jīng)營管理服務(wù)。

（三）完善企業(yè)內(nèi)部管理

財務(wù)分析可以通過預(yù)算完成率分析，為企業(yè)管理者反饋績效完成情況，從而反映企業(yè)內(nèi)部管理效率效果。如提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率管理、存貨周轉(zhuǎn)率管理、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率管理、長期資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。只有針對內(nèi)部管理問題不斷完善，不斷加強內(nèi)部價值鏈的管理，企業(yè)的內(nèi)部盈利能力才能真正得到提升。

（四）加強企業(yè)財務(wù)風險控制

通過對企業(yè)短期償債能力、長期償債能力進行財務(wù)分析，可以使企業(yè)管理者對企業(yè)負債的管理情況有所掌握，包括融資能力、企業(yè)償債能力的信譽等等，以此可以對企業(yè)的財務(wù)風險進行管控，設(shè)置并且實時調(diào)節(jié)企業(yè)的資產(chǎn)負債率，使企業(yè)財務(wù)風險保持在一個適度的指標值范圍內(nèi)。

二、企業(yè)經(jīng)營決策中財務(wù)分析的不足

（一）管理層不重視、對財務(wù)分析的認知度不足

大部分企業(yè)高管對財務(wù)分析的認知還停留在財務(wù)做賬報稅的層面，并不了解到財務(wù)人員提供分析報告對企業(yè)財務(wù)經(jīng)營決策的意義。企業(yè)追求的是利潤，追求企業(yè)價值最大化，因此企業(yè)高層更關(guān)注企業(yè)的銷售、生產(chǎn)等業(yè)務(wù)部門，認為財務(wù)記好賬、報好稅就完成任務(wù)了，財務(wù)分析跟業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)性不大，起不到提高利潤的作用；還有些高管認為財務(wù)分析結(jié)果會束縛他們手腳，會將企業(yè)經(jīng)營決策框在一個財務(wù)分析結(jié)果所界定的框框內(nèi)，不能更好地開展業(yè)務(wù)，從而否定了企業(yè)運營管理中財務(wù)分析這個重要且有效的管理工具的存在，因此對財務(wù)部門提供的財務(wù)分析漠不關(guān)心，持一個消極的管理態(tài)度，從而導(dǎo)致對財務(wù)分析的不重視。

（二）企業(yè)財務(wù)制度不健全、專業(yè)財務(wù)人員不足

因為企業(yè)高層管理者對財務(wù)分析的消極態(tài)度，財務(wù)部門也會忽視財務(wù)分析制度的建設(shè)，更沒有很好地發(fā)揮財務(wù)部門對企業(yè)經(jīng)營管理的輔助作用。 目前大部分財務(wù)人員未站在企業(yè)管理者角度了解企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)，就不能夠結(jié)合實際業(yè)務(wù)活動對企業(yè)實際經(jīng)營狀況進行及時、有效的分析，不能提供有意義、有價值的財務(wù)分析報告 ，使得業(yè)務(wù)部門和管理部門意識不到財務(wù)分析的價值，從而減弱了財務(wù)分析工作對企業(yè)經(jīng)營決策的影響。目前大部分財務(wù)人員更多的是處理賬務(wù)業(yè)務(wù)，對提供一份科學(xué)、有效的財務(wù)分析報告能力有所欠缺，要么提供的是根據(jù)財務(wù)報表上的相關(guān)數(shù)據(jù)的公式化分析，提供的分析報告過于專業(yè)、對計算結(jié)果和采取的解決措施生搬硬套，要么提供的分析報告簡單，流于形式，無法真正提供出一份能夠幫助企業(yè)經(jīng)營管理者做出正確決策的數(shù)據(jù)依據(jù)。

（三）財務(wù)分析不能與實際經(jīng)營活動緊密結(jié)合

目前大部分財務(wù)分析主要是報表分析，財務(wù)人員通過報表取數(shù)，大多是公式化和表面化的靜態(tài)分析，不能緊密地與實際經(jīng)營活動相結(jié)合。然而一份以報表數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，以實際經(jīng)營活動為靈魂的財務(wù)分析報告才是一個科學(xué)的、有效的財務(wù)分析，才能為經(jīng)營管理提供支持。例如利潤完成率分析，通過報表可反映利潤率降低，收入下降、成本升高導(dǎo)致；如果結(jié)合實際經(jīng)營活動，可發(fā)現(xiàn)收入降低，是因為本月成本上漲、單位售價提升，導(dǎo)致銷售量下降；成本上升，是因為更換供貨商，采購替代原材料價格上漲，生產(chǎn)部門對于新采購原材料生產(chǎn)技術(shù)數(shù)量，導(dǎo)致非正常損耗上升，導(dǎo)致成本上漲；再如對生產(chǎn)情況不了解，在對固定成本、變動成本的界定不了解，則會導(dǎo)致生產(chǎn)產(chǎn)品的單位成本不能真實反映實際情況等。財務(wù)報表的分析數(shù)值不能與企業(yè)實際經(jīng)營活動聯(lián)系起來，則分析就失去了實際意義，一份脫離了實際經(jīng)營活動的財務(wù)分析是無法揭示問題實質(zhì)的，就無法更好地為企業(yè)管理決策提供參考。

三、財務(wù)分析為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考的對策

（一）提高企業(yè)管理層對財務(wù)分析的重視程度

被企業(yè)管理層認可并重視起來，就要求企業(yè)的財務(wù)基本流程被管理層所了解、熟悉并支持；同時將財務(wù)分析對企業(yè)決策的重要作用充分的、及時地展現(xiàn)給企業(yè)的管理層，從而促使管理層尊重財務(wù)分析的客觀事實，并積極協(xié)調(diào)各部門對分析結(jié)果進行績效考評，根據(jù)財務(wù)分析結(jié)果所發(fā)現(xiàn)的問題，提出相應(yīng)的解決方案。

（二）建立規(guī)范財務(wù)制度， 提升財務(wù)人員素質(zhì)

企業(yè)應(yīng)該建立健全財務(wù)管理制度，加強財務(wù)分析工作的監(jiān)督管理。完善的財務(wù)制度可以規(guī)范財務(wù)工作，提高財務(wù)工作人員工作效率及工作能力。企業(yè)可以通過建立規(guī)范化精益化的財務(wù)管理機制，為財務(wù)分析工作做好保障。

財務(wù)分析是一個科學(xué)細致化的工作，對財務(wù)人員的能力要求是相對比較高的。針對企業(yè)財務(wù)人員素質(zhì)無法滿足情況，首先，企業(yè)要通過有針對性的培養(yǎng)方案來提高財務(wù)人員的專業(yè)能力素質(zhì)，定期組織外出學(xué)習、聘請專業(yè)老師內(nèi)部培訓(xùn)，以不斷提升個人能力素質(zhì)。其次，健全的財務(wù)考核獎懲機制是可以提高財務(wù)人員的工作積極性和責任心，同時一個合理的獎懲機制，也更有利于企業(yè)吸引更專業(yè)的財務(wù)人員的加入，通過這些完善的方法為企業(yè)組建一支專業(yè)化的財務(wù)人員團隊，從而更好地財務(wù)分析工作，為企業(yè)的經(jīng)營決策做好支持工作。

（三）聯(lián)系實際經(jīng)營活動對各項指標進行針對性、深入性分析

1．聯(lián)系實際經(jīng)營活動針對性分析

財務(wù)分析報告，是企業(yè)經(jīng)營狀況和成果的總結(jié)，因此就要求財務(wù)分析必須圍繞企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動進行。財務(wù)分析以報表基礎(chǔ)分析數(shù)據(jù)作為分析起點，通過對經(jīng)營活動的充分理解并且融入其中，將數(shù)據(jù)分析貫穿于整個經(jīng)營活動，從而為經(jīng)營決策提供科學(xué)的可靠的各角度的數(shù)據(jù)。在融合實際業(yè)務(wù)活動過程中，可以通過在經(jīng)營業(yè)務(wù)關(guān)鍵流程上設(shè)置相應(yīng)指標值，作為財務(wù)分析的關(guān)鍵內(nèi)容。財務(wù)人員有必要經(jīng)常參與實際業(yè)務(wù)活動，尤其是企業(yè)重要的業(yè)務(wù)活動要主動參與，在參與活動同時要將財務(wù)分析同步跟進，這樣的財務(wù)分析才更能具有針對性。 例如銷售收入的分析，除了報表上可獲得的財務(wù)指標，還需要進行針對性分析：本期回款的銷售額，回款率情況？未回款的是否都有相應(yīng)賒銷授權(quán)審批，實際產(chǎn)生的折扣是否都在相應(yīng)的授權(quán)范圍內(nèi)，收入下降是否是由于品牌受影響導(dǎo)致，等等分析內(nèi)容，只有結(jié)合實際業(yè)務(wù)活動并針對性的分析結(jié)果，才能夠為經(jīng)營決策提供幫助。

2．對各項經(jīng)營指標深入分析

成為科學(xué)有效的財務(wù)分析體系決定了財務(wù)分析的實際意義，它要求對各項指標進行深入詳細分析。在進行財務(wù)分析的時候，首先，要將突發(fā)性的、不經(jīng)常發(fā)生的項目指標的影響剔除掉；其次，分析選擇的基數(shù)要有可比性，或者運用最近幾年的平均值；再次，具體分析項目時要考慮具體指標的各個影響因素及其重要程度；從次，分析指標時，同時要考慮指標的相互影響程度，以及對實際經(jīng)營的聯(lián)動影響程度，通過將變動結(jié)果與實際結(jié)果比較找出差異變動，從而可以直觀的揭示出經(jīng)營活動的實質(zhì)問題所在；最后，財務(wù)分析也要結(jié)合非財務(wù)指標，通過非財務(wù)指標的分析可以彌補財務(wù)分析指標分析的不足，從而可以更全面的反饋各指標對經(jīng)營活動所有影響。例如：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，是不是越低越好呢？如果賒銷有可能比現(xiàn)銷更有利，則周轉(zhuǎn)天數(shù)就不是越低越好；此外，收取現(xiàn)金時間的長短和公司的信用政策也有關(guān)；通過數(shù)據(jù)分析，公司通過決策可以選擇一個適合公司的信用政策。凈利潤率降低，不光要考慮收入下降問題，還要考慮是不是品牌影響力下降了，營銷是否做得不到位，還是內(nèi)部成本控制出現(xiàn)問題。

四、結(jié)束語

企業(yè)經(jīng)營決策中要求決策者掌握過去，把握現(xiàn)在，通過預(yù)測規(guī)劃未來，而財務(wù)分析恰恰就可以幫助解決以上問題。作為一個重要的經(jīng)營管理工具，需要不斷地發(fā)現(xiàn)財務(wù)分析的不足，及時采取措施，修正財務(wù)分析工作，結(jié)合企業(yè)實際經(jīng)營完成符合企業(yè)自身發(fā)展需要的財務(wù)分析報告，及時、有效的為企業(yè)的經(jīng)營決策提供科學(xué)的數(shù)據(jù)依據(jù)。