商米科技有限公司競爭情報分析

代彩平

（上海人大人科學發展研究院，上海 200000）

一、概述

（一）主要業務

上海商米科技集團股份有限公司（商米）專注于為客戶提供智能商用設備及相應配套的“端、云”一體化服務。商米致力于在全球范圍內推動智能設備與商業領域的深度融合，堅持不斷提高產品組合寬度與細分行業場景縱深，并因此研發形成了由智能商用設備、商用操作系統與IoT云管理平臺構成的商米產品及服務體系。

（二）主要產品及服務情況

1.智能商用設備及配件

商米始終致力于智能商用設備的研發與產業化，相關產品線主要包括智能移動設備、智能臺式設備及智能金融設備。其產品被廣泛應用于支付、點單、收銀、外賣、繳費、取號等場景。截至2020年12月31日，公司智能商用設備累計在200多個國家和地區得到了應用。

2.商米商用操作系統（SUNMIOS）

SUNMIOS是一款基于原生Android系統的，為各類商用場景深度定制開發的專用操作系統。商米以SUNMIOS為核心構建了統一的設備感知框架，集成公司制訂的SUNMILINK通信協議，使自身產品具備互聯互通能力與數據反饋能力。

商米通過持續優化SUNMIOS系統性能、系統應用及系統框架，不斷提升用戶使用體驗。在開發者服務方面，它開發了一整套通用硬件組件調用SDK，為不同型號的硬件組件提供統一API接口，并形成了完備且不斷優化的商米開發者文檔。開發者調用SUNMIOS提供的一整套高度封裝的硬件接口，即可快速集成公司智能商用設備基礎業務能力與豐富的設備狀態感知能力。

3.商米IoT云管理平臺

智能商用設備在銷售后會被部署并應用于全球各色各樣的商用場景中，為了滿足合作伙伴對于設備及應用全方位的管理需求，商米搭建了IoT云管理平臺，并利用平臺建立了設備感知數據反饋鏈路。其不斷豐富云管理平臺服務能力，持續開發并優化數百項微服務模塊，形成了服務集群，為合作伙伴提供全球化的設備在線實時管理、排障、運維與其他增值服務。

二、宏觀環境分析——PEST分析

（一）政治環境

從2010年10月起，國家就開始在智能物聯網行業布局，從2010年國務院發布的《國務院關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定》政策推進三網融合，到2012年政策顯示的新興產業重要骨干企業研發投入占銷售收入的比重達到5%以上的發展目標，到2016年連續發布《國家信息化發展戰略綱要》和《“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃》，再到2019年的發布的《關于加快發展流通促進商業消費的意見》，都在力推新業態新模式的發展。隨著物聯網的發展，場景化、綜合型消費場所開始轉型，形成了多行業的跨界融合。2021年3月12日，“十四五”規劃將“加快數字化發展，建設數字中國”單獨成篇，明確了數字化轉型的戰略地位。

（二）經濟環境

根據中國信通院的定義，數字經濟是指以數字化的知識和信息為關鍵生產要素，以數字技術創新為核心驅動力，以現代信息網絡為重要載體，通過數字技術與實體經濟深度融合，不斷提高傳統產業數字化、智能化水平，加速重構經濟發展與政府治理模式的一系列經濟活動。2020年，中國數字經濟延續蓬勃發展態勢，規模由2005年的2.6萬億元擴張到39.2萬億元，數字經濟占GDP比重逐年提升，在國民經濟中的地位愈發突出。數字經濟規模由數字產業化和產業數字化兩部分組成，產業數字化代表著數字經濟在實體經濟中的融合滲透。2020年中產業數字化規模達31.7億萬元，占數字經濟的比重由2015年的74.3%提升至2020年的80.9%，為數字經濟持續健康發展提供了強勁動力。

（三）社會文化環境

目前，商業物聯網的各類終端和軟件廣泛應用于零售、餐飲、健身、麗人美業、休閑娛樂等場景與行業，推動著各行各業的數字化升級。商業業態復雜多樣，除收銀、CRM、ERP等通用需求外，不同業態間還存在差異化和個性化的場景需求。由于上層應用軟件廠商眾多，強兼容、功能聚合的一體化終端逐漸為市場主流。用戶可以利用感知層和應用層收集并分析多維度數據，并利用數據驅動業務，通過對客戶、供應鏈和場景的精細化運營實現人、貨、場的重構。

（四）技術環境

1.松耦合操作系統，智能商用終端更趨靈活

Android系統在硬件配置較低的情況下仍可實現流暢運行，其開放開源的屬性大幅降低了應用開發者的開發門檻和開發成本，促進了各類場景下應用功能的創新，其也因此受到了商業物聯網廠商和下游價格敏感型中小商戶的青睞。

2.SaaS交付模式，覆蓋中小微商戶增量市場

SaaS是指由部署在云端的應用程序提供服務。原本需要部署在本地的運行環境、組件、存儲、服務器均可“上云”，無須本地化部署。

3.終端設備廠商向商業物聯網平臺層滲透

在基礎功能方面，商業物聯網云平臺提供全生命周期的移動設備管理服務。具體而言，指的是在商業實體運營過程中提供設備狀態監測、遠程調試、內容分發與系統配置、數據備份和安全鎖定這五大基本功能，輔助商戶以高效、低成本的方式實施運營管理策略和信息安全防護策略。

4.全鏈條融合，形成螺旋上升、萬物互聯的良性閉環

通過信息技術和商業實體經營管理的深度融合，商業物聯網從最初的商用設備聯網、智能化發展到業務數據化，最終達到數據業務化，以數據驅動業務、反哺業務、決策業務，達成對市場的快速響應，形成業務產生數據、數據回饋業務、業務持續優化的閉環，幫助商戶重塑業務邏輯與提高效率，在持續迭代中增強企業的核心競爭力。

三、行業競爭對手

（一）境外公司

法國Ingenico公司于1980成立，其主要產品包括傳統支付終端設備、支付軟件以及相關服務，2020年全年營收28.71億歐元。

（二）境內公司

1.新大陸數字技術股份有限公司

新大陸數字技術股份有限公司成立于1994年，上市于深圳，銷售智能移動數據終端、智能移動支付終端，在終端上提供系統平臺和應用，是一家數字化企業服務商，服務范圍為全產業鏈。其主要收入源于商戶運營服務集群、物聯網設備集群與行業信息化集群。

2.深圳市優博訊科技股份有限公司

深圳市優博訊科技股份有限公司成立于2006年，2016年上市（股票代碼：300531.SZ），為深圳證券交易所上市企業。其主營業務為研發、生產、銷售智能移動數據終端、智能移動支付終端與專用打印機等產品。

3.福建聯迪商用設備有限公司

福建聯迪商用設備有限公司成立于2005年，是Ingenico Holdings Asia Limited（香港）的全資子公司，國內最大的POS終端供應商之一，其是一家集研發、生產、銷售和服務于一體的高新技術企業。聯迪商用的產品涵蓋傳統POS終端、智能POS終端、智能收銀終端及支付系統軟件解決方案等多個種類，應用于銀聯商務、多家商業銀行和第三方支付機構。

（三）新的和潛在的進入者

對于阿里、美團等巨頭企業來說，物聯網行業的進入門檻較低，只要擁有和硬件廠商或支付設備商建立的合作伙伴關系即可通過支付。在零售、支付等不同行業切入，轉型的投入資金較小，購買設備或合作方式，退出門檻也低。

（四）上下游環節分析

1.商業物聯網廠商

具體來看，作為行業中游的商業物聯網廠商主要包括硬件廠商、軟件廠商和平臺層廠商三類。

第一，硬件廠商是圍繞下游實體門店（餐飲、零售、本地生活等）需求，提供以智能終端為主的產品的廠商。產品包含排隊點單、門店管理、支付結算等環節所需的一系列硬件產品，如運營層面的排隊叫號機、自助點單機、結算開票機等，管理層面的看店攝像頭、桌臺管理機等。

第二，軟件廠商為下游客戶提供各類應用軟件，包括針對下游應用場景的行業垂直型應用軟件和其他通用類應用軟件，軟件廠商主要有傳統軟件廠商、新興的SaaS創業公司以及美團、口碑等互聯網公司三種類型。

第三，平臺層廠商為硬件廠商和軟件廠商提供商用操作系統和IoT云平臺服務。一方面，商用操作系統提供硬件基礎管理能力與調用接口，IoT云平臺提供智能硬件云端接入與遠程管理服務，賦能傳統硬件廠商，輔助其實現單品智能化和物聯網生態建設，向下游實體商戶提供優質的商業物聯網增值服務；另一方面，以SDK/API接口或PaaS平臺技術向軟件廠商提供便捷的開發工具及支持服務，提升應用開發效率，降低開發成本，驅動軟件廠商持續為下游商戶提供豐富的應用軟件，加速升級迭代。

2.下游渠道與商戶

在現階段中，行業下游客戶主要集中在餐飲、零售、本地生活三大類。隨著產品迭代和解決方案能力的提升，商業物聯網已逐步滲透到更多的細分場景，如教育、醫療等服務場景。在面臨不同細分領域客戶的差異化需求時，單一廠商往往無法滿足下游客戶的個性化需求。如餐飲行業，除門店管理、支付結算等環節所需的通用性終端和軟件外，在點單、廚房管理等場景下還具有個性化需求。因此，商業物聯網行業中存在較多服務商通過提供定制化解決方案服務終端客戶。

3.上游供應商

商業物聯網硬件和軟件分別有不同的上游供應商。硬件廠商的上游包括芯片、傳感器、面板、電源等元器件供應商，以及Wi-Fi模組、藍牙模組、ZigBee模組等模組供應商。軟件廠商的上游包括計算、存儲、網絡等IT基礎設施提供商和基礎軟件廠商，通常而言，SaaS廠商的上游多采用公有云服務。

四、商米銷售模式

商米已建立全球化銷售渠道，采用以線下銷售為主、線上與線下相結合的銷售模式。線下銷售模式分為線下直銷與線下經銷模式。在線下直銷模式中，商米銷售團隊不斷獲取市場動態并直接拓展互聯網公司、銀行及支付公司、大型連鎖店與其他終端用戶等客戶。在線下經銷模式中，商米與經銷商主要采取預付款買斷式銷售。

依據經銷商性質，商米的經銷商可分為兩類。

第一，軟件商與集成商。該類經銷商一般為細分行業解決方案提供商，其根據終端用戶需求向公司采購智能商用設備，再結合自身的商用軟件及運營服務以形成解決方案。商米對于此類經銷商參照終端用戶進行管理。

第二，區域經銷商。商米針對該類經銷商建立了經銷商管理制度。在管理模式上，商米一般與區域經銷商約定年度銷售額目標、銷售區域或銷售機型等內容，并通過開展經銷商銷售數據分析評估，實現對經銷商的精細化管理，動態選擇優秀區域經銷商并給予其一定的信用期。

在線上銷售模式中，商米主要采用直接面向終端客戶的線上B2C模式與面向線上平臺的電商平臺入倉模式開展銷售。

五、資源與能力分析

第一，資質和能力主要包括四點。一是商米是國家高新技術企業，負責布局全國的數據中心，并且自建了大規模的物理機房。二是商米是國家規劃布局內重點軟件企業，建立了連接全球的通信平臺。三是商米通過了軟件能力成熟度模型集成3級（CMMI3）認定，具有自主可控的研發能力。四是商米連續多年年獲得ISO相關認證，運維體系安全可靠。

第二，在人力資源管理方面的軟能力。一是薪酬福利體系：為員工提供富有競爭力的薪酬以及多層次的福利保障計劃。二是多元職業發展通道：管理序列+專業技術序列+專業職能序列+市場營銷序列，為員工規劃了完善的發展進步通道。三是豐富的協會活動：成立了各類興趣協會，幫助員工身心全面發展。四是全面的培訓機制：入職培訓+導師輔導制+技術培訓+專業資質認證培訓，持續為員工提供學習進步的機會。五是與優秀的人共事：985、211院校畢業的擁有豐富研發、測試及運維經驗的金融IT領域技術專家，選擇優秀人才。

六、競爭對策建議

第一，商米核心競爭力在很大程度上取決于公司能否持續推出高可靠性、高穩定性且功能全面的產品及服務。若其不能緊跟行業發展趨勢，加速產品迭代，優化服務質量，完善營銷體系，從而進一步提升公司核心競爭力，可能面臨較大的市場競爭風險。建議提升技術創新和行業貼合度。

第二，商米主要采用代工生產模式，未來發行人將進一步加大代工生產的規模。若未來商米與主要代工廠的合作關系發生變動，商米亦未在短期內尋找到替代合作代工廠，將對公司經營產生一定的影響。建議：對于代工廠商的管理和合作商要有充分的備選方案。

第三，供應商集中度較高。未來商米可能面臨供應商不能滿足公司對于產品產量、質量控制、新產品導入等的需求，而公司短期內難以快速切換供應商，從而對公司經營造成不利影響。

七、結語

商業物聯網的行業發展價值很高，肩負著供需高效匹配使命，未來將推動全鏈條發展，而傳統割裂的服務模式將不再是主流。硬件產品的終端形態演變，從孤立走向聯通，功能聚合的一體化終端將成為市場主流。圍繞線下實體向更廣泛的場景滲透，實現全流程數據驅動一定是行業趨勢。

平臺生態建設、全球化、本地化將成為新的態勢。目前，商米選擇的賽道正值物聯網風口，合作伙伴為阿里、美團等生態伙伴，為合作伙伴提供端云一體化服務，由數據透傳為商戶提供設備管理、智能化分析與決策，和上下游環節伙伴形成商業共贏的局面。但商米現存的問題和技術創新部分欠缺也是不可忽視的，商業互聯網的行業能否滿足上下游眾商戶進行數據共享，或是否會出現巨頭一舉吞并市場，同樣值得關注。