機械工業運行分析與預測2021年3季度機械工業運行分析與預測

張道鵬

國家注冊咨詢工程師、高級工程師

中國中元國際工程有限公司 機械工業戰略規劃中心副總經理

中國國際工程咨詢協會專家委員會專家

zhangdaopeng@ippr.net

一、2021年3季度宏觀經濟形勢

（一）全球經濟表現

2021年3季度，全球經濟持續復蘇，但受疫情反彈影響，各國經濟走勢分化。主要經濟體疫苗接種率較高，但產業供應鏈中斷以及充裕的市場流動性導致通貨膨脹抬頭。低收入國家疫苗接種率較低，加之通貨膨脹推動下的全球食品價格快速上漲，經濟復蘇前景更為暗淡。根據美國商務部的最新數據，美國經濟2021年3季度出現了較大的滑坡，GDP年化增速從2季度6.7%快速下滑至3季度的2%，一方面，全球供應鏈趨緊導致部分商品短缺，抑制了美國民眾的消費支出，另一方面，美國各級政府的財政支出環比縮減，經濟刺激力度放緩也是拉低美國經濟增長的重要原因。歐元區3季度經濟活動也再次出現放緩跡象，根據歐盟統計局的最新數據，歐元區3季度GDP年化增速由2季度的8.3%下滑至3.7%，受疫情變異病毒影響，歐元區制造業和服務業動能明顯減弱，消費者和投資者信心不足，在能源價格飆升和供應鏈瓶頸的推動下，歐元區內通脹水平持續走高。3季度，日本疫情得到有效控制，奧運會后緊急狀態解除，疊加有儲蓄家庭受抑制需求的釋放，日本經濟表現出復蘇態勢，但服務業依然低迷，出口及工業生產受海外供給制約出現減速，在全球通脹的影響下，CPI指數止跌回升，日本經濟復蘇面臨嚴峻形勢。根據國際貨幣基金組織（IMF）發布《世界經濟展望》（10月12日），預計2021年全球經濟將增長5.9%（下調0.1%），其中美國經濟增速為6%（下調1%），歐元區為4.6%（上調0.4%），日本為2.4%（下調0.4%），英國為6.8%（下調0.2%），中國為8.0%（下調0.1%）。

數據來源：WIND，IMF

（二）國內經濟表現

2021年3季度，國內經濟運行也出現明顯回落。由于全球疫情擴散蔓延，世界經濟恢復勢頭有所放緩，加之國際大宗商品價格高位運行，國內部分地區受到疫情、汛情的多重沖擊，導致3季度增長幅度較前兩個季度呈現明顯的下降態勢，國內生產總值同比增速已由2季度的7.9%回落到3季度4.9%；前三季度規模以上工業增加值增速已由上半年同比增長15.9%回落到11.8%；社會消費品零售總額同比增長由上半年同比增長23%回落到前三季度同比增長16.4%；固定資產投資（不含農戶）由上半年的12.6%回落到前三季度同比增長7.3%；貨物進出口總額由上半年同比增長27.1%回落到前三季度同比增長22.7%；前三季度，全國居民消費價格（CPI）同比上漲0.6%，比上半年擴大0.1個百分點。但全國工業生產者出廠價格同比上漲6.7%，漲幅比上半年擴大1.6個百分點，特別是全國工業生產者購進價格同比上漲9.3%，漲幅比上半年擴大2.2個百分點。

數據來源：WIND，國家統計局

工業經濟繼續穩定恢復，產能利用率處于高位震蕩。前三季度規模以上工業增加值同比增長11.8%，增速較上半年回落4.1個百分點。在三大門類中，制造業已由上半年的17.1%回落到12.5%，高技術制造業增加值由上半年22.6%回落至20.1%。全國工業產能利用率由2季度的78.4%回落至3季度的77.1%，基本處于高位震蕩狀態。其中，石油行業產能利用率達到90%以上，化纖、鋼鐵、有色、通用設備、專用設備、電氣機械等行業產能利用率達到80%以上。

工業增加值累計同比%

數據來源：國家統計局

二、2021年3季度機械工業經濟形勢

（一）3季度行業回落態勢明顯

2021年3季度，機械工業增加值同比增速回落明顯。根據國家統計局數據，1-9月機械工業增加值同比已由上半年的22.3%回落至14.1%，兩年平均增速為8.8%，已回落至正常水平。

1-8月機械工業規上企業營業收入16.2萬億元，同比增幅已由上半年的30%回落至23%左右，且呈現逐月回落態勢；利潤總額1萬億元，同比增幅由上半年的42%下滑至20%，下滑幅度更大。與2019年同期相比，1-8月營業收入和利潤總額分別增長22.4%和27%，兩年年均增速分別為10.6%和12.7%。尤其值得重視的是，根據國家統計局的最新數據，3季度（7-8月）機械工業營業收入及利潤與2020年同期同比已呈現負值，營業收入勉強持平，但是利潤呈現較大幅度的下滑（-27.23%）。隨著進入9月，國家能耗雙控，全國大范圍實施有序用電導致企業生產受到影響，疊加上游鋼材等大宗商品價格總體高位運行、國際物流成本較高等因素，制造業供需兩端放緩，機械工業全年平穩運行的壓力較大。

數據來源：wind，國家統計局，機械工業聯合會

（二）主要產品產量全面增長

機械工業主要產品累計產量雖然呈現增長態勢，但增長面在逐步收縮，且產量下滑行業在逐步增大。根據機械工業聯合會的統計數據，1-9 月機械工業121種代表性產品中，101種產品累計產量同比增長占比 83.5%，比1-8月減少7種；20種產品下降占比16.5%；與2019年相比，有81種產品累計產量增長占比66.9%，比1-8月減少6種，40種產品下降占比33.1%。3季度機械工業產品生產呈現明顯的分化態勢，特別是企業技改投資類產品市場呈現較大幅度的增長。

1.金屬切削機床繼續呈現增長態勢，達到20.4萬臺，同比增長77.39%，雖然從1季度的同比增長100%下滑較大，但與2019和2018年同期相比也增長了108.16%和65.85%，機床行業從緩慢爬升的態勢轉向快速增長；

2.工業機器人達到9.5萬臺，雖然與上季度環比只有0.16%的增長，但同比增長依然達到了42.05%，工業機器人產量持續處于歷年季度產量新高，與2019和2018年同期相比增長了63.43%和176.17%，國家推動智能制造以及國內制造業“機器換人”的大潮將繼續推動工業機器人產業高度景氣的發展；

3.汽車產業仍然呈現持續下滑的態勢，3季度產量只有576.4萬臺，環比2季度下滑10.04%，而且環比下滑速度在加劇，短期內尚未看到汽車產業底部企穩的態勢。在產品結構上，新能源汽車繼續“一枝獨秀”延續景氣勢頭，達到99.7萬臺，與上季度環比增長36.39%，同比增長160.99%，新能源汽車產量已經占到乘用車總產量的20%以上，即將進入快速發展的上升通道，未來在國家政策的強力推動下，將持續保持景氣態勢；

4.農機行業依然呈現兩極分化的態勢，大型拖拉機生產2.98萬臺同比增長64.86%，中型拖拉機生產5.8萬臺，同比下滑1.05%，小型拖拉機生產3.8萬臺，同比下滑17.39%，大型拖拉機的增長幅度大大超過小型拖拉機，農業生產的規?；洜I以及機械化進程正逐步加快，同時小型拖拉機產量的下滑也表明隨著農村土地結構的變化，大中型拖拉機將進一步擠壓小四輪拖拉機的生存空間，在機耕水平不斷提高的大環境下，其下滑趨勢亦將持續；

5.工程機械類產品經過多個季度的快速增長后，產銷增速逐步回歸，挖掘機、裝載機、水泥專用設備、叉車等產品增速繼續放緩。2021年3季度挖掘機生產6.1萬臺，環比下滑42.43%，同比下滑26.86%，但與2019和2018年同期相比，產量還是在增長；商用貨車生產73.39萬臺，環比下滑38.07%，同比下滑41.96%，與2019和2018年同期相比，產量也呈現下滑態勢；發電設備生產3691.1萬千瓦，環比下滑4.94%，同比下滑5.01%，基礎建設投資項目帶來的固定資產投資對機械工業相關行業的邊際效用正逐步遞減。

（三）進出口反彈回落

根據海關總署的最新統計數據，2021年3季度，我國機電產品進出口總額38.3萬億，同比增長20.9%，其中進口24萬億，同比增長23.53%，出口14.3萬億，同比增長16.73%，機電產品進出口增速同前兩個季度相比出現了明顯的回落態勢，一方面是由于2020年基數較高，另一方面隨著全球經濟的復蘇，我國機電產品的出口面臨著較大的挑戰，此外進口機電產品的增速下滑也為我國產業鏈的安全性提出了嚴峻的挑戰。

2021年3季度機械工業部分產品產量及同比

數據來源：wind、海關總署

（四）固定資產投資回歸以往年度水平

2021年3季度，機械工業固定資產投資繼續延續回落的態勢,3季度同比增速繼續由2季度的15.84%降至13.95%，與2019年和2018年同期的13萬億相比，基本恢復到疫情前的同期水平。除汽車行業外，金屬制品、通用設備、專用設備、電氣機械及器材行業繼續保持兩位數以上的投資增長，但是同比增速相較1季度和2季度已經呈現明顯回落，近期行業呈現平穩態勢，但長遠看，固定資產投資缺口帶來的影響將在未來影響國內經濟運行的穩定供給。

2021年3季度機械工業主要行業固定資產投資及同比變化

三、影響行業表現的主要因素分析

（一）原材料成本上升已經嚴重影響行業企業生產經營

3季度，以鋼鐵、有色為代表的原材料價格持續高位“徘徊”，已經成為機械工業不能承受的“阿喀琉斯之踵”，上游原材料大幅、長期、持續的漲價造成機械行業成本大幅上升，機械工業各子行業由于處于充分競爭甚至過度競爭的狀態，產品議價能力弱，價格向下游傳導能力不足。根據國家統計局數據顯示，工業生產者出廠價格指數9月冶金行業同比上漲26%，而機械工業只有2.2%。機械工業產品出廠價格指數遠低于冶金行業產品出廠價格指數，由此對機械行業利潤造成擠壓，如果機械工業企業長期得不到合理的利潤空間，將無力研發新產品、新技術以及進行生產技術改造，屆時，我國制造強國的發展步伐將受到嚴重影響。

（二）“雙控”政策下的限電措施嚴重影響正產生產運營

8月中旬，國家發展改革委印發《2021年上半年各地區能耗雙控目標完成情況晴雨表》，9月發布《完善能源消費強度和總量雙控制度方案》。隨即云南、江蘇、青海、寧夏、廣西、廣東、四川、河南、重慶、內蒙古、河南等多地開始對能耗雙控目標開展限電控能耗舉措。對部分企業實施“開二停二”、“開二停五”或者干脆“一刀切”停限產一個月等措施。機械工業企業雖然不屬于高能耗范圍，但在部分區域整體限電措施的影響下，已經嚴重干擾了企業的正常生產運行。

（三）國際物流成本影響機電產品出口

今年以來，國際集裝箱市場運價持續上漲，對國際物流運輸和貿易產生了巨大影響。截至9月底，中國出口集裝箱運價指數已達3220點，較2020年同期上漲214.7%。2020年以前國際集裝箱市場運價上漲主要集中在部分航線和部分時段，今年則全線普遍上漲，特別歐美等主要航線運價較2019年同期已經翻了兩番以上。機電產品出口一直是拉動我國機械工業增長的重要力量，但今年以來，原材料價格和運費的兩頭擠壓，已經造成了部分企業對海外新簽訂單呈觀望態度，且短期內尚未看到物流成本緩解的跡象，機電產品出口受阻，未來將嚴重影響我國機械工業的穩步發展。

此外，應收賬款高企和招工難題，仍然困擾行業企業的發展。

四、下一季度的發展展望

2021年4季度，機械工業的回落速度將會大大超過預期，一方面是去年同期的增長基數較高，另一方面，固定資產投資帶來的邊際效用正逐步遞減，居民消費依舊疲軟，特別是拉動機械工業增長的外貿市場受到全球經濟復蘇以及國際物流成本的影響，而逐漸放緩。綜合分析各個方面的影響因素，預計2021年機械工業的主要經濟指標達到去年同期水平的難度較大。