企業(yè)并購重組中的稅收籌劃策略研究

曹雯

（中興華會計師事務所〔特殊普通合伙〕，江蘇 南京 210000）

當前市場競爭十分激烈，尤其是一些中小企業(yè)想要獲得長久發(fā)展，通常會選擇并購重組這一方式，對人才、技術(shù)、資源等各項要素進行集中和整合，從而使各項要素發(fā)揮更大的作用。企業(yè)的管理人員應當做好企業(yè)并購重組時的稅收籌劃，降低不利因素對企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生的影響，并且應該充分意識到稅收籌劃對于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要性。

一、企業(yè)在進行并購重組時的稅收籌劃定義及特征

企業(yè)為了自身的長遠發(fā)展一定會進行的工作就是稅收籌劃，企業(yè)會根據(jù)國家的相關規(guī)定，調(diào)整納稅方式，將稅收籌劃控制在規(guī)定的范圍之內(nèi)，從而減少企業(yè)發(fā)展的稅務成本，減輕企業(yè)壓力。如今，在企業(yè)并購的過程中，稅收籌劃具有全面性和合法性的特點。全面性是指企業(yè)在進行并購重組的過程中全面地展開稅收籌劃，將每一個因素都考慮在內(nèi)，從而保證稅收籌劃能夠順利進行。合法性是稅收籌劃最為重要的特征，企業(yè)應該遵守與稅收相關的政策與法規(guī)，確保稅收籌劃的每一個環(huán)節(jié)都符合法律法規(guī)的規(guī)定，避免出現(xiàn)違法亂紀行為［1］。為了更好地進行稅收籌劃，部分企業(yè)會尋找法律的漏洞，鉆法律的空子，這樣不僅不能順利進行稅收籌劃，反而會受到嚴厲的懲罰。國家為了推動市場經(jīng)濟的發(fā)展，肯定會在政策上對企業(yè)進行支持，企業(yè)應該選擇合適的并購重組目標，充分利用國家政策的優(yōu)惠，促使并購重組順利實現(xiàn)。

二、案例分析

重慶市國家稅務總局正式批準，涪陵區(qū)所轄重慶美鑫米勒曲軸有限公司可享受重慶美鑫曲軸制造有限公司吸收合并業(yè)務所得稅重組免稅。公司隸屬重慶南岸地方稅務局管轄。這是新企業(yè)所得稅法實施以來，重慶市首次享受稅收優(yōu)惠政策。

企業(yè)重組的稅務處理區(qū)分不同條件分別適用一般性稅務處理規(guī)定和特殊性稅務處理規(guī)定。企業(yè)重組適用特殊性稅務處理規(guī)定，需要符合一定的條件。重組專項稅收待遇經(jīng)重慶市稅務局批準后，主管分局專門派人員到合并方核實相關資產(chǎn)、賬目及未結(jié)清的所得稅優(yōu)惠事項。最終，企業(yè)獲得免稅重組的稅收優(yōu)惠待遇，重慶南岸地方稅務局維護了企業(yè)的合法權(quán)益。同時，合并后的企業(yè)進一步完善了產(chǎn)業(yè)鏈，增強了市場競爭能力，在技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)管理、市場營銷、財務運作等方面更具有優(yōu)勢，也讓我們看到了地方政府扶持地方發(fā)展，留住稅源的契機。

三、企業(yè)在進行并購重組時采取的稅收籌劃措施

（一）選擇合適的企業(yè)作為稅收籌劃的目標

在并購過程中，企業(yè)的選擇是并購成功的決定性因素，因此應當慎重考慮。企業(yè)應當及時關注國家相關政策是否發(fā)生變化，并且選擇合適的目標企業(yè)進行并購重組。這些目標企業(yè)享有國家優(yōu)惠的稅收政策，對這些企業(yè)進行并購重組，既可以實現(xiàn)國家優(yōu)惠政策的共享，又可以獲得更多的經(jīng)營收益。為了促進企業(yè)在開展并購重組時稅收籌劃能夠順利推進，需要清楚國家對企業(yè)稅收的規(guī)定，并根據(jù)企業(yè)的實際發(fā)展作出并購的決策。企業(yè)在進行并購重組之前，不僅要熟悉國家相關的稅收政策和相關法律法規(guī)，同時還要了解目標企業(yè)的具體發(fā)展情況，只有這樣才能作出正確的判斷，才能夠確保企業(yè)在并購重組后還能享受國家特殊稅收政策的優(yōu)惠，從而獲得更多的經(jīng)濟效益，促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

（二）稅收籌劃管理計劃的落實

企業(yè)在發(fā)展過程中還要對社會盡到一定的責任，為了保證企業(yè)充分發(fā)揮社會職能，國家必須對企業(yè)的各個方面進行嚴格把控。但是，相關部門對財務稅收方面的管理力度非常大，間接導致部分企業(yè)在開展稅收籌劃管理時會影響到自身的一些基礎性工作。因此，開展稅收籌劃時管理工作人員應當依據(jù)企業(yè)真實的發(fā)展情況，請求相關部門傾斜稅收政策［2］。企業(yè)的稅收籌劃管理人員應當完全掌握企業(yè)的實際情況以及發(fā)展需求，同時也應當構(gòu)建一個良好的稅收籌劃管理框架，對一些重要的、具有針對性的內(nèi)容進行合理規(guī)劃，從而確保稅收籌劃管理機制具有科學性和合法性［3］。企業(yè)在開展稅收籌劃管理的過程中，如果合并重組后盈利能力較強，則對方可能發(fā)生虧損。此時可以利用合理的聯(lián)想重新進行利潤的分配，從而減少整個企業(yè)的稅基。如果企業(yè)的組織形式允許，也可以選擇適合企業(yè)的稅率。企業(yè)可以利用信息技術(shù)收集每一個環(huán)節(jié)的票據(jù)，再進行統(tǒng)一管理，嚴格把控資金支付的流程，財務人員也可以了解相應的稅收籌劃內(nèi)容，并利用收集到的資料制定統(tǒng)一有效的納稅籌劃計劃。

（三）合理選擇融資方式

企業(yè)在開展并購重組前，必須了解自身的發(fā)展情況，在此基礎之上選擇比較合理的融資方式，只有這樣才能獲得可觀的經(jīng)濟效益，取得較好的效果。

企業(yè)在并購重組的過程中會發(fā)現(xiàn)內(nèi)部融資存在明顯的弊端。企業(yè)在進行生產(chǎn)活動時會留存一些供企業(yè)使用的“免費”資金，這些資金被稱為內(nèi)源融資，利用這種方式可以降低企業(yè)的生產(chǎn)成本，但是能夠提供的資金卻非常有限，很難滿足企業(yè)并購重組的資金要求。

在外部融資的情況下，如果采用股權(quán)融資的方式，會對股東利益產(chǎn)生不良的影響，股東的控股權(quán)會被稀釋。但是如果使用負債融資的方法，就只需要支付一定的利息，同時，所支付的利息還可以在企業(yè)所得稅中將其扣除，幫助企業(yè)減輕一定的稅負。融資方式的選擇會對企業(yè)并購重組之后的經(jīng)營管理模式產(chǎn)生一定的影響，因此企業(yè)管理人員應當慎重考慮并確保融資的正確性，繼而推動企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

（四）選擇支付方式

企業(yè)在進行稅收籌劃時選擇的支付方式不同，會導致企業(yè)選擇的稅務處理方式也不同。因此企業(yè)在并購重組的過程中應當采取合理的支付方式，為稅收籌劃的順利進行開辟一定的空間，這樣才能夠確保稅收籌劃的科學性和全面性。

貨幣支付是股權(quán)轉(zhuǎn)讓中最簡單的支付方式，也是最常見的支付方式。但有一種情況需要注意，當支付的貨幣與本位幣不一致時，需要注意匯率變動可能給雙方交易帶來風險。被合并公司的股東在收到合并公司的現(xiàn)金時就會被視為轉(zhuǎn)讓了他們的股票收入，因此會出現(xiàn)資本得利的情況。此時被合并公司的股東就要為他們的資本得利繳納一定的所得稅［4］。

債權(quán)支付是指企業(yè)在進行合并時，將債權(quán)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給目標企業(yè)股東時所接受的價格。債權(quán)支付有兩種方式：一種是抵銷債權(quán)，另一種是對債權(quán)進行定價以獲得價款的支付。

其他資產(chǎn)支付是指企業(yè)在并購時采用除上述幾種支付方式以外的方式向出目標企業(yè)的股東支付價款。其中土地使用權(quán)支付、知識產(chǎn)權(quán)支付和有形資產(chǎn)支付都屬于其他資產(chǎn)支付的方式。

一般情況下，企業(yè)中較為常見的是混合支付，即采用貨幣支付與股權(quán)支付相結(jié)合的方式。其中，股權(quán)支付具有非常明顯的優(yōu)勢，主要表現(xiàn)為稅款支付的延遲或稅務成本的降低，稅收繳納發(fā)生在股東出售股票時，因此與其他的支付方式相比，支付時間較晚，企業(yè)在此過程中還可以對資金進行有效、合理的利用。要依據(jù)企業(yè)實際情況深入分析，從而提高企業(yè)的稅收籌劃水平。

四、結(jié)語

企業(yè)在開展并購重組的過程中，一定要采取合理的措施處理有關稅收籌劃的事項，只有這樣才能夠減輕企業(yè)發(fā)展過程中的稅收負擔，使企業(yè)獲得更大的經(jīng)濟效益，促進企業(yè)長遠發(fā)展。開展稅收籌劃不僅可以推動企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，同時對企業(yè)的資源優(yōu)化和結(jié)構(gòu)升級有十分重要的意義，能夠幫助管理人員正確認識稅收籌劃，能夠為企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展提供可靠的理論支持，促使企業(yè)在發(fā)展中獲得更大的經(jīng)濟效益。