建筑施工企業(yè)PPP項(xiàng)目融資模式下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控研究

祁新年 中信建設(shè)有限責(zé)任公司

一、PPP項(xiàng)目概述

PPP項(xiàng)目簡(jiǎn)單來說就是一種公私合作的建筑項(xiàng)目推進(jìn)模式，由政府部門牽頭，在建筑項(xiàng)目當(dāng)中引入社會(huì)資本，是目前我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)過程中最為常見的融資方式之一。將社會(huì)資本引入到PPP項(xiàng)目當(dāng)中，不僅能夠有效減輕政府部門獨(dú)自包攬項(xiàng)目下的資金、監(jiān)管等各方面壓力，與此同時(shí)還能夠有效發(fā)揮社會(huì)資本在建筑工程項(xiàng)目中的靈活作用，擴(kuò)大了民營(yíng)企業(yè)的投資路徑，有效激發(fā)了建筑市場(chǎng)活力。PPP項(xiàng)目融資模式的主要優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

第一，PPP項(xiàng)目融資模式融合了政府以及社會(huì)資本，進(jìn)一步加強(qiáng)了項(xiàng)目實(shí)施前的準(zhǔn)備工作，如項(xiàng)目的可行性、預(yù)算以及融資等方面的研究，有助于提升項(xiàng)目質(zhì)量、縮短項(xiàng)目周期，控制項(xiàng)目成本。

第二，在PPP項(xiàng)目當(dāng)中，政府部門即需要全程參與到項(xiàng)目建設(shè)過程中，同時(shí)還有著一定監(jiān)督管理的作用，而社會(huì)資本則主要承擔(dān)項(xiàng)目資金支持功能。政府和社會(huì)資本職能方面的互補(bǔ)，即使得各自作用得以充分發(fā)揮，又實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。

第三，PPP項(xiàng)目投資模式的應(yīng)用，在政府的帶頭作用下，以及投資回報(bào)收益的吸引，有效激發(fā)了建筑市場(chǎng)的活力，使得社會(huì)資本更加積極地參與到國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)當(dāng)中，形成政府與社會(huì)資本的長(zhǎng)效合作模式，既有助于國(guó)家建設(shè)，又能幫助建筑企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。

第四，PPP項(xiàng)目是政府牽頭，并負(fù)責(zé)監(jiān)督管理的建筑工程項(xiàng)目，在政府以及相關(guān)法律法規(guī)的監(jiān)督之下，項(xiàng)目立項(xiàng)、招標(biāo)、預(yù)算成本管控以及項(xiàng)目實(shí)施的質(zhì)量必然會(huì)得到進(jìn)一步提升，對(duì)于提高我國(guó)建筑工程行業(yè)項(xiàng)目管理水平有著積極作用[1]。

二、建筑施工企業(yè)PPP項(xiàng)目融資模式下所面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

(一)外部風(fēng)險(xiǎn)

PPP項(xiàng)目融資模式在我國(guó)廣受歡迎，目前已經(jīng)成為國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)當(dāng)中最為流行的一種融資模式，為進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)于PPP項(xiàng)目的管理，促進(jìn)建筑工程行業(yè)更好地發(fā)展，我國(guó)推出了一系列法律法規(guī)和相關(guān)制度政策，以此促進(jìn)PPP模式發(fā)展，但在此過程中仍然有一些法律法規(guī)以及政府政策尚不完善，需要進(jìn)一步優(yōu)化，或者出現(xiàn)條款變動(dòng)等情況，給項(xiàng)目帶來一定風(fēng)險(xiǎn)。

(二)融資風(fēng)險(xiǎn)

由于建筑施工項(xiàng)目周期較長(zhǎng)，而且資金需求量相對(duì)較大，因此在實(shí)際推動(dòng)項(xiàng)目的過程中，很可能會(huì)出現(xiàn)項(xiàng)目資金銜接不暢，資金壓力較大的問題，導(dǎo)致資金鏈斷裂，影響項(xiàng)目的正常推進(jìn)。

(三)成本管控風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于建筑施工項(xiàng)目而言，成本管理是項(xiàng)目管理當(dāng)中的重點(diǎn)內(nèi)容，不僅影響著項(xiàng)目的順利進(jìn)行，而且還關(guān)乎著企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益。但是在實(shí)際進(jìn)行成本管理的過程中，由于競(jìng)爭(zhēng)壓力較大，因此存在低價(jià)惡意競(jìng)爭(zhēng)的情況，嚴(yán)重影響了市場(chǎng)秩序，而且在實(shí)際施工的過程中，由于成本管控不到位，資金超標(biāo)的情況屢見不鮮，嚴(yán)重增加了項(xiàng)目成本，給企業(yè)帶來一定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)[2]。

(四)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

在項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)過程中，存在各種因素影響著項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)收益，例如，工程項(xiàng)目原材料價(jià)格的大幅增長(zhǎng)等因素增加了項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致在項(xiàng)目竣工時(shí)所獲得的經(jīng)濟(jì)收益與預(yù)期之間存在較大差異，給投資企業(yè)帶來一定損失。

三、PPP項(xiàng)目融資模式下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控措施

(一)加強(qiáng)外部溝通交流

在實(shí)際推動(dòng)項(xiàng)目的過程中，企業(yè)必須要加強(qiáng)與政府部門之間的溝通和交流，獲得當(dāng)?shù)卣⑿姓块T以及相關(guān)機(jī)構(gòu)的支持。在項(xiàng)目實(shí)施之前，施工企業(yè)需要妥善處理好相應(yīng)的征地、拆遷以及安置補(bǔ)償?shù)葐栴}，確保項(xiàng)目的順利實(shí)施。此外，施工企業(yè)還需要與當(dāng)?shù)卣?guó)土資源局、金融機(jī)構(gòu)、城市規(guī)劃等相關(guān)部門進(jìn)行溝通，做好相應(yīng)保障工作。最后，施工企業(yè)還需要與電力、水利、消防以及相關(guān)質(zhì)檢部門進(jìn)行溝通，做好相關(guān)施工準(zhǔn)備工作，了解施工標(biāo)準(zhǔn)，確保后續(xù)項(xiàng)目施工過程的順利推進(jìn)。

除此之外，政府作為PPP項(xiàng)目的主要牽頭者，在項(xiàng)目規(guī)劃建設(shè)的過程中有著十分重要的作用，因此加強(qiáng)與政府部門的溝通，做好相應(yīng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作也是十分重要的。在參與到PPP項(xiàng)目之前，施工企業(yè)需要對(duì)當(dāng)?shù)卣耐顿Y項(xiàng)目計(jì)劃以及負(fù)債情況等進(jìn)行初步了解，確保政府具有支持項(xiàng)目實(shí)施的相應(yīng)財(cái)政能力。在項(xiàng)目實(shí)施過程中，企業(yè)需要加強(qiáng)對(duì)于工程款支付情況的關(guān)注，并安排專門工作人員，負(fù)責(zé)與政府財(cái)政部門之間的溝通，確保項(xiàng)目相關(guān)資金的核對(duì)申請(qǐng)準(zhǔn)確及時(shí)，盡可能避免壞賬。

(二)優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)

進(jìn)一步優(yōu)化建筑施工企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，確保資金資源的合理分配，提高資金利用率也是加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的重要措施。首先，建筑施工企業(yè)需要針對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)科學(xué)合理地完善企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，設(shè)立單獨(dú)的資金管理部門，并結(jié)合建筑工程實(shí)際情況，制定相應(yīng)管理制度和管理機(jī)制，提高資金管理質(zhì)量和效率，確保資金管理的科學(xué)性以及規(guī)范性，同時(shí)保障資金安全。其次，為進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，還需要在資金管控的基礎(chǔ)之上，建立信用評(píng)價(jià)體系，通過信用等級(jí)的劃分，合理分配資金流向，以此降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)。最后，施工企業(yè)還需要做好項(xiàng)目預(yù)算管理，結(jié)合項(xiàng)目預(yù)算，分析和對(duì)比實(shí)際資金流向，以此加強(qiáng)對(duì)于資金的控制，提高資金的使用效率，與此同時(shí)，還需要針對(duì)PPP項(xiàng)目的特點(diǎn)和實(shí)際資金管理需求，建立自己管理信息平臺(tái)，保障PPP項(xiàng)目資金流動(dòng)和使用管理的公開、透明，進(jìn)而提升項(xiàng)目資金管理水平，合理進(jìn)行資金的利用，以此降低資金斷裂風(fēng)險(xiǎn)[3]。

(三)強(qiáng)化成本控制管理

對(duì)于建筑施工企業(yè)而言，在實(shí)際進(jìn)行項(xiàng)目施工落實(shí)的過程中，存在各種各樣的因素，影響著項(xiàng)目資金的使用、項(xiàng)目成本的控制以及項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益情況，想要加強(qiáng)對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范，提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，保障資金使用效率，還需要進(jìn)一步加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制管理。首先，提升建筑施工企業(yè)的成本管控意識(shí)，企業(yè)內(nèi)部控制管理僅僅依靠財(cái)務(wù)部門是難以實(shí)現(xiàn)高效地管理，取得良好的效果的，因此企業(yè)需要先提高相關(guān)管理人員的成本管控意識(shí)，并在后續(xù)工作過程中起到一定的帶頭作用，同時(shí)企業(yè)還需要加強(qiáng)對(duì)于成本管控的宣傳，幫助企業(yè)工作人員正確意識(shí)到成本管控對(duì)于企業(yè)發(fā)展，以及項(xiàng)目收益的重要意義，提高工作人員對(duì)于成本管控的重視。其次，結(jié)合實(shí)際情況建立相應(yīng)成本管控制度，明確不同崗位工作人員在成本管控當(dāng)中的職責(zé)，并配合相應(yīng)的考核評(píng)價(jià)機(jī)制和獎(jiǎng)懲制度，進(jìn)一步激發(fā)企業(yè)工作人員參與到成本管控當(dāng)中的積極性。最后，做好工程項(xiàng)目每一個(gè)階段的成本控制管理，加強(qiáng)招投標(biāo)、項(xiàng)目執(zhí)行、預(yù)算管理、成本管控以及結(jié)算核對(duì)等多個(gè)環(huán)節(jié)的管控，提高各個(gè)部門的配合度，進(jìn)而確保成本管控的質(zhì)量和效率，避免由于立項(xiàng)心切、質(zhì)量問題以及結(jié)算不清等引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(四)健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度

為進(jìn)一步降低PPP項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確保建筑工程項(xiàng)目的順利實(shí)施，建筑施工企業(yè)需要充分結(jié)合國(guó)家關(guān)于PPP項(xiàng)目的相關(guān)法律法規(guī)以及政策，結(jié)合其他PPP項(xiàng)目的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，有針對(duì)性地建立相應(yīng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，為PPP項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控活動(dòng)提供相應(yīng)參考依據(jù)和行為準(zhǔn)則，進(jìn)一步提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控的標(biāo)準(zhǔn)性和規(guī)范性，促進(jìn)PPP項(xiàng)目的順利推進(jìn)。首先，要結(jié)合PPP項(xiàng)目的特點(diǎn)和實(shí)際情況，進(jìn)一步完善和健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控流程，針對(duì)企業(yè)當(dāng)前在PPP項(xiàng)目運(yùn)行過程中重要崗位以及相應(yīng)薄弱環(huán)節(jié)進(jìn)行完善，強(qiáng)化管理，進(jìn)一步完善財(cái)務(wù)部門不同崗位的工作內(nèi)容、權(quán)力范圍以及崗位職責(zé)，為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的順利實(shí)施奠定良好基礎(chǔ)。其次，根據(jù)當(dāng)前PPP項(xiàng)目的實(shí)際情況以及企業(yè)自身特點(diǎn)，明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的重點(diǎn)方向和內(nèi)容，針對(duì)不同財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，制定有效地防范和應(yīng)對(duì)措施，并搭配相應(yīng)監(jiān)督管理措施，促使不同崗位之間既能夠相互分離，還能夠互相監(jiān)督制約，進(jìn)一步確保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范行為的有效落實(shí)。最后，結(jié)合PPP項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際情況，制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分標(biāo)準(zhǔn)，促使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人員能夠及時(shí)辨別出潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)[4]。

四、結(jié)語

綜上所述，PPP項(xiàng)目融資模式對(duì)于建筑施工行業(yè)而言，能夠通過風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偡绞剑M(jìn)一步確保建筑項(xiàng)目工程運(yùn)行的穩(wěn)定性，但與此同時(shí)，對(duì)于建筑施工企業(yè)而言，不僅要考慮到PPP項(xiàng)目所帶來的融資優(yōu)勢(shì)，同時(shí)還需要加強(qiáng)對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防控。在此過程中，不僅要積極與外部進(jìn)行溝通交流，還需要結(jié)合實(shí)際情況對(duì)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理優(yōu)化，加強(qiáng)內(nèi)部控制管理，同時(shí)還需要結(jié)合PPP項(xiàng)目運(yùn)行的實(shí)際情況健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度。相信隨著企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控措施和手段的不斷提升，PPP項(xiàng)目將會(huì)給建筑施工企業(yè)帶來更多的經(jīng)濟(jì)效益。