我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)舞弊識(shí)別及對(duì)策研究

陳小芳

（貴州財(cái)經(jīng)大學(xué) 會(huì)計(jì)學(xué)院，貴陽(yáng) 550025）

0 引言

近年來，上市公司財(cái)務(wù)舞弊案層出不窮，近的有瑞幸咖啡、圣萊達(dá)、撫順特鋼等事件，遠(yuǎn)的有銀廣夏、迪康藥業(yè)、榮華實(shí)業(yè)等。財(cái)務(wù)信息的使用者根據(jù)上市公司給出的財(cái)務(wù)報(bào)告來判斷該公司的經(jīng)濟(jì)資源、凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)與虧損、現(xiàn)金的流入流出等情況，并判斷出該企業(yè)是否具有可投資性。會(huì)計(jì)信息披露有如此重要的作用，很多上市公司為了吸引外部資金，不惜觸及法律與道德底線，披露失真的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)。長(zhǎng)此以往，不但會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)混亂，還會(huì)讓投資者對(duì)上市公司失去信心。

1 我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)舞弊手段和方式的識(shí)別

1.1 財(cái)務(wù)舞弊概念

有許多機(jī)構(gòu)或者個(gè)人對(duì)財(cái)務(wù)舞弊進(jìn)行了定義。1997 年，美國(guó)學(xué)者將財(cái)務(wù)舞弊的概念定義為相關(guān)單位為了自身的經(jīng)濟(jì)利益而披露虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的一種行為。2006 年，我國(guó)財(cái)政部將財(cái)務(wù)舞弊定義為被審計(jì)單位為了獲取高額或者虛假利潤(rùn)而采用欺騙的手段來歪曲財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的一種行為。

1.2 財(cái)務(wù)舞弊常用手段識(shí)別

我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)舞弊的手段讓人防不勝防，要想完全識(shí)別財(cái)務(wù)舞弊是不可能的，太多人為因素的摻雜，導(dǎo)致財(cái)務(wù)舞弊的手段極其隱蔽，所以我們只能從現(xiàn)在已知的信息中找到最易于識(shí)別財(cái)務(wù)舞弊的方法，最大程度上防范舞弊行為。本文主要從內(nèi)部控制環(huán)境、關(guān)聯(lián)方交易兩方面分析上市公司容易舞弊的環(huán)節(jié)。

1.2.1 內(nèi)部控制環(huán)境分析

內(nèi)部控制的質(zhì)量主要取決于企業(yè)的內(nèi)部控制環(huán)境，企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境的好壞與企業(yè)其他控制要素能否有效發(fā)揮積極作用息息相關(guān)。從目前的舞弊案例來看，我國(guó)發(fā)生的財(cái)務(wù)舞弊案多數(shù)都是管理層舞弊。在2019 年，證監(jiān)會(huì)警告了撫順特殊鋼股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱撫順特鋼）并罰款60 萬元。撫順特鋼2010-2016 年的年度報(bào)告中的期末存貨余額皆不符合事實(shí)。撫順特鋼的，董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)等公司高層人士共同組織策劃了此次財(cái)務(wù)舞弊。公司的管理層集體參與，公司內(nèi)部審計(jì)人員不可能對(duì)此毫不知情，內(nèi)部審計(jì)人員知情不報(bào)，這無疑是公司的內(nèi)部控制不完善而導(dǎo)致內(nèi)部環(huán)境出現(xiàn)漏洞，舞弊行為也隨之而來。

1.2.2 關(guān)聯(lián)方交易分析

在我國(guó)，企業(yè)通常通過關(guān)聯(lián)方交易來虛增公司利潤(rùn)，但是卻不會(huì)在報(bào)表中披露關(guān)聯(lián)信息，從而誤導(dǎo)報(bào)表使用者。所以需要使用者自己仔細(xì)查探，確認(rèn)該企業(yè)是否有關(guān)聯(lián)方。若上市公司存在關(guān)聯(lián)方交易且未披露，報(bào)表使用者一定要確認(rèn)其背后是否存在財(cái)務(wù)舞弊行為。

1.3 財(cái)務(wù)舞弊方式識(shí)別

Dechow（2011）的研究顯示，在21 世紀(jì)初，美國(guó)上市公司主要通過虛增收入、減少費(fèi)用的方式來進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊。此外，延長(zhǎng)攤銷期、修改損益結(jié)構(gòu)和現(xiàn)金流量表也是國(guó)外上市公司經(jīng)常采取的財(cái)務(wù)舞弊手段。當(dāng)公司的貨幣資金不足以支撐需求時(shí)，舞弊現(xiàn)象就會(huì)接踵而來。一切的財(cái)務(wù)舞弊行為，都是為了增加資產(chǎn)，減少費(fèi)用。

為了給財(cái)務(wù)信息的使用者出具完美的財(cái)務(wù)報(bào)告，上市公司一般會(huì)在報(bào)表上虛增一些收入，使得使用者們對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量有一個(gè)良好的預(yù)期。在圣萊達(dá)案件中，圣萊達(dá)虛增了2015 年度的營(yíng)業(yè)收入，由此導(dǎo)致凈利潤(rùn)增加750 萬元。雖然虛增的收入并不能給他們帶來實(shí)際的經(jīng)濟(jì)收入，但是如果體現(xiàn)在對(duì)外財(cái)務(wù)信息上面，可以美化整個(gè)企業(yè)，達(dá)到自己想要的經(jīng)濟(jì)效益［1］。例如吸引外部投資、建立品牌效應(yīng)等。

2 我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)舞弊的原因分析

2.1 財(cái)務(wù)專業(yè)人員缺乏職業(yè)道德

上市公司的相關(guān)財(cái)務(wù)專業(yè)人員包括公司的財(cái)務(wù)人員、內(nèi)外部審計(jì)人員，一般來說，被審計(jì)單位財(cái)務(wù)舞弊行為與其有莫大的關(guān)系，在我國(guó)上市公司所有財(cái)務(wù)舞弊案件中，財(cái)務(wù)人員無一例外都是涉案者。相關(guān)財(cái)務(wù)人員策劃或者遵從領(lǐng)導(dǎo)意見偽造原始憑證及有關(guān)資料，直接造成了財(cái)務(wù)舞弊案件的發(fā)生。財(cái)務(wù)專業(yè)人員沒有遵從職業(yè)道德，違背了相關(guān)法律法規(guī)，逾越了道德底線，導(dǎo)致了上市公司財(cái)務(wù)舞弊行為發(fā)生。

2.2 公司治理結(jié)構(gòu)不健全

在我國(guó)，上市公司的治理結(jié)構(gòu)一般是最大股東緊握三權(quán)，即管理權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)和人事權(quán)。這就導(dǎo)致董事會(huì)的地位不高，而監(jiān)事會(huì)也無法發(fā)揮其監(jiān)督功能，公司成了最大股東的一言堂。如果掌握著公司控制權(quán)的股東們想要實(shí)施舞弊來獲取違法利益，那么運(yùn)用自己手中的權(quán)力來進(jìn)行弄虛作假行為無疑是一條絕佳之路。一股獨(dú)大會(huì)打破公司的權(quán)力分配與制衡機(jī)制，給財(cái)務(wù)舞弊可乘之機(jī)。因此，公司的治理結(jié)構(gòu)在舞弊識(shí)別中發(fā)揮著不可忽視的作用［2］。

2.3 監(jiān)管部門懲罰不嚴(yán)

目前，相關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)舞弊行為懲罰力度不夠，對(duì)有舞弊意識(shí)的單位的威懾力也比較低，再加上審查力度小，舞弊成本低、收益巨大，即使查出問題，相關(guān)的懲戒代價(jià)卻非常低，因此造成財(cái)務(wù)舞弊案案件頻頻發(fā)生。根據(jù)我國(guó)相關(guān)的法律法規(guī)，財(cái)務(wù)舞弊的最高罰款是60 萬元，刑事處罰最多也只有三年，而在美國(guó)，根據(jù)薩班斯法案，一旦實(shí)施財(cái)務(wù)舞弊行為，那么將面臨最高500 萬美元的罰款以及最長(zhǎng)20 年的監(jiān)禁。與美國(guó)相比，顯然我國(guó)是舞弊者們的天堂，所以上市公司財(cái)務(wù)舞弊者才鋌而走險(xiǎn)。舞弊的高收益、低風(fēng)險(xiǎn)助長(zhǎng)了舞弊行為的發(fā)生，所以適當(dāng)?shù)乜紤]懲罰機(jī)制的完整性可有效地減少財(cái)務(wù)舞弊行為的發(fā)生。

3 我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)舞弊防范對(duì)策

3.1 加強(qiáng)財(cái)務(wù)信息使用者對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的識(shí)別

根據(jù)我國(guó)相關(guān)規(guī)定，財(cái)務(wù)信息使用者主要是指?jìng)鶛?quán)人、供應(yīng)商、股東、顧客等，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性以及完整性會(huì)直接影響他們的收入情況，因此，加強(qiáng)使用者們的財(cái)務(wù)舞弊識(shí)別能力可以在一定程度上遏制財(cái)務(wù)舞弊行為。

（1）重點(diǎn)關(guān)注報(bào)表上的異常事項(xiàng)。根據(jù)我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》中的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征，利益相關(guān)者們應(yīng)該懷有應(yīng)有的謹(jǐn)慎，對(duì)于報(bào)表中所披露的較為異常的項(xiàng)目，要究其前因后果，確保事項(xiàng)準(zhǔn)確性，比如存貨大量增加、存在大量關(guān)聯(lián)交易等。

（2）持續(xù)關(guān)注高概率舞弊公司。近年來，國(guó)家經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，制度愈加完善，舞弊的手段也更加高明，即使抓住了我國(guó)上市公司舞弊的原因，也無法根據(jù)這些原因?qū)κ欠裎璞走M(jìn)行簡(jiǎn)單的判斷，要想準(zhǔn)確地判定公司是否舞弊，就需要使用者們對(duì)一切事項(xiàng)保持持續(xù)關(guān)注的態(tài)度。

3.2 加強(qiáng)外部監(jiān)督和提高上市公司財(cái)務(wù)舞弊違規(guī)成本

在我國(guó)，相應(yīng)的法律條款對(duì)上市公司財(cái)務(wù)舞弊的處罰力度較小，在近些年證監(jiān)會(huì)的處罰中，大多數(shù)都是罰款。財(cái)務(wù)舞弊所帶來的結(jié)果是獲利大，風(fēng)險(xiǎn)小，這使得大多數(shù)企業(yè)甘愿冒險(xiǎn)一試。因此，政府營(yíng)造誠(chéng)信環(huán)境、加強(qiáng)上市公司自身的治理水平、提升會(huì)計(jì)人員專業(yè)素養(yǎng)、加強(qiáng)年報(bào)審計(jì)監(jiān)管等是不可或缺的［3］。

（1）加強(qiáng)外部監(jiān)管。在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，加強(qiáng)外部監(jiān)管是防范舞弊的重要方法，外部監(jiān)管機(jī)制越完善，那么財(cái)務(wù)舞弊發(fā)生率也就越低，二者是負(fù)相關(guān)關(guān)系，但是要完善外部監(jiān)管，需要多種技術(shù)手段。一是完善上市公司信息披露制度；二是加強(qiáng)與各類信息主體溝通；三是加強(qiáng)財(cái)務(wù)舞弊的事前監(jiān)督，達(dá)到或超過警戒線的時(shí)候發(fā)起對(duì)目標(biāo)公司的實(shí)地調(diào)查［4］。

（2）提高舞弊違規(guī)成本。要對(duì)上市公司的經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)情況的異動(dòng)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控；要完善對(duì)上市公司財(cái)務(wù)舞弊違規(guī)行為的舉報(bào)通道；要形成有效監(jiān)管的長(zhǎng)效機(jī)制［5］，從而減少舞弊行為的發(fā)生。在康達(dá)爾案件中，康達(dá)爾僅僅被給予警告并處以40萬元罰款，這樣的處罰與美國(guó)相比，不值一提，在我國(guó)，證監(jiān)會(huì)所發(fā)布的處罰只有行政處罰，并無刑事處罰，這就讓舞弊者存有僥幸心理。所以，加大懲處力度，讓舞弊者心生畏懼，是防范舞弊的方法之一。

4 結(jié)論

中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，資本市場(chǎng)愈加完善，各種法律制度也更加成熟。在這樣的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)下，我國(guó)上市公司的財(cái)務(wù)舞弊行為仍舊暗流涌動(dòng)。財(cái)務(wù)信息使用者與政府皆對(duì)上市公司寄予了厚望，因?yàn)樯鲜泄敬碇袊?guó)企業(yè)的形象。財(cái)務(wù)舞弊的識(shí)別與防范需要多方合作，全面防治，從根本上堵住所有財(cái)務(wù)舞弊的漏洞，杜絕財(cái)務(wù)舞弊的發(fā)生。通過多層次的分析，本文的結(jié)論如下：

（1）當(dāng)前上市公司對(duì)財(cái)務(wù)舞弊識(shí)別不到位，主要存在以下幾個(gè)問題：①財(cái)務(wù)專業(yè)人員缺乏職業(yè)道德；②公司治理結(jié)構(gòu)不完善為財(cái)務(wù)舞弊提供便利；③監(jiān)管部門對(duì)財(cái)務(wù)舞弊懲罰不嚴(yán)。

（2）針對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的識(shí)別問題，提出對(duì)策如下：①對(duì)財(cái)務(wù)信息使用者而言，既要提高自身素質(zhì)，又要重點(diǎn)關(guān)注報(bào)表異常事項(xiàng)和高概率舞弊單位；②對(duì)外部審計(jì)和政府而言，要提高自身的審計(jì)水平并加大對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的懲罰力度。