央行數字貨幣(DCEP)給高速公路收費系統帶來的機遇和挑戰

朱 立 江西錦路科技開發有限公司

2020年4月，央行數字貨幣在蘇州展開試點，部分工資將以數字貨幣的形式發放到特別的數字錢包里。央行數字貨幣的英文名稱為DCEP(Digital Currency Electronic Payment)。央行數字貨幣目前在深圳、雄安、成都、蘇州四個城市展開試點。①

一、央行數字貨幣的優勢

DCEP相較于傳統法定貨幣有以下六個方面的優勢：

(一)DCEP的成本優勢

相對于紙鈔以及硬幣制造、運輸、保存、真偽辨別以及損毀等多個環節產生的高成本，DCEP 需要搭建的數字貨幣運營平臺屬于一次性的高投入，之后的發行成本會因為人力、物力消耗的減少而逐步遞減直至趨近于零。②同時，DCEP的流通則是通過數字貨幣運營平臺對收付雙方進行“點對點支付”的非對稱數字加密傳輸來實現，其流通環節運輸、保存、真偽辨別以及損毀等多個環節產生的成本幾乎可以忽略不計。

(二)DCEP的政策調控優勢

貨幣政策是央行依據國民經濟發展情況進行宏觀調控的主要手段，其本質是通過對貨幣供給的增加或者減少來應對經濟衰退或者過熱，現實中往往不能完全有效地把控增加的貨幣供給的流向而導致貨幣政策效果偏離預期目的。DCEP具備區塊鏈的“分布式記賬”特點，能夠完整、真實、及時記錄每一筆資金的交易信息，有利于央行實時監測流通貨幣總量以及貨幣流通速度。此外，DCEP“可編程性”的特性有利于央行開發各種輔助程序來限制DCEP的流通范圍，例如，服務實體經濟的DCEP限制進入股市、房市等領域；專項扶貧的DCEP限制截留私分、虛報冒領以及揮霍浪費③。

(三)DCEP的監管優勢

當今社會的主流貨幣體系依舊是以紙幣、硬幣等現鈔為主，現鈔一旦脫離金融機構就會存在監控盲區及死角，演變為行賄、販毒、走私、洗錢以及涉恐涉暴等非法交易的必然選擇。DCEP在滿足人們支付安全、效率、隱私、便利等需求的基礎上替代現鈔更加便于監管，雖然區塊鏈具備的“不可追蹤性”、“匿名性”等特性，但這些特性僅僅指用戶真實地址與網絡地址的不相關性，實際上DCEP的每一筆交易都是不可偽造并且可以追溯的。實踐中，DCEP依托區塊鏈技術構建法定數字貨幣運營平臺可以采用僅有央行監管機構能夠識別用戶真實信息的“可控匿名性”以及“分布式透明記賬法”，一方面有利于政府保護交易雙方信息的同時有效打擊行賄、販毒、走私、洗錢、偷逃稅等違法犯罪行為；另一方面有利于政府完整、真實、及時監測每一筆資金的交易信息并且減少現鈔的偽造、盜竊等行為。

(四)DCEP的安全及效率優勢

紙幣、硬幣等傳統法定貨幣受限于其物理形態無法滿足遠程、大額的支付需求，盡管現在類似支付寶、微信等第三方平臺使互聯網交易脫離了金額、距離的限制，但是央行授權第三方支付平臺發行貨幣并以1∶1 的比例與法定貨幣兌換加深了金融體系的風險以及貨幣體系的不穩定性。

DCEP本質是屬于國家信用背書、央行發行的數字化形態的法定貨幣，不僅能夠滿足人們對支付安全、效率、隱私以及便捷的需求，還能減少人們對支付寶、微信等第三方平臺移動支付的依賴。目前，互聯網交易的移動支付涉及央行、商業銀行以及第三方支付平臺等多個部門，每個部門都會建立獨立數據庫以及清算系統，一筆互聯網交易的發生往往會涉及諸多部門的數據庫及清算系統重復結算而造成大量社會資源的低效消耗。DCEP基于區塊鏈的分布式賬本技術能夠實現“點對點支付”，多部門數據的重復結算演變成交易雙方的“點對點支付”可以省略中間方相關的一系列清算流程，金融行業清算系統的錯誤率、交易成本以及支付效率將顯著得到改善，最終貨幣的流通網絡將呈現扁平化趨勢。例如，互聯網交易中的跨境支付運用基于區塊鏈技術的數字貨幣平臺可以將原本幾個工作日的轉賬時間縮短為實時到賬，并且可以節約原先電子轉賬一半的交易成本。

二、現行高速公路收費系統的收費模式

隨著移動支付的興起以及撤銷省界收費站，高速公路收費系統也發生著巨大的變化。目前應用的以及正在實驗的包含以下幾種收費模式。

(一)ETC收費車道系統

新一代ETC車道系統在ETC車道端配備車道智能節點設備(每條車道對應一個節點設備)，該設備需要對接車道端所有外接硬件設備，外場設備，均采用ip設備車道智能節點設備需要部署一套前端控制軟件，該軟件主要負責與車道端所有外設進行接口對接與數據交互，此方案可盡量減少站級收費管理系統與車道端硬件的交互次數，提高車道端軟硬件交互效率。

(二)混合車道系統

混合收費車道在ETC車道的基礎上增加車道智能節點設備，并完成人工收費業務所必需的設備，包括CPC卡讀寫器、票據打印機、移動支付設備、顯示器和收費鍵盤混合車道系統可提供人機交互功能，混合車道收費系統具備UI操作界面，界面可顯示車道硬件狀態、車道視頻流情況，以及車道上下班信息、過車操作提示信息等。

(三)無人值守自助繳費車道

無人值守自助車道集自助發卡系統、自助收卡系統、自助收費系統、自動車型識別、牌照識別及車道軟件等為一體，提供人機交互功能，引導司乘人員自助完成車道計費與繳費的功能。系統還可以通過車道的前端智慧收費系統，由收費員通過類似于智能終端顯示屏設備，輔助引導駕乘人員完成人口領卡、出口換卡繳費的工作。其中，人工確認車型與收費金額的工作方式，可減少并快速的處理現場特情。

(四)手持機收費系統

對于遠程或自助無法處理的車道特情，可由收費員在車道現場，通過手持機系統進行車輛處理，便于在擁堵時段或者車道故障時提供機動的收費能力。

三、DECP帶來的機遇及挑戰

DECP隨著試點的擴大以及人民接受和使用水平的提高，帶來的影響也會逐步放大，隨著時間先后，可能帶來如下的影響。

(一)收銀設備的改造

DCEP相比現金雖然可以降低在保存、真偽辨別方面的投入；相比支付寶、微信錢包等第三方支付，可以降低對于網絡的依賴(DCEP可以實現雙離線條件下的支付)，但是短時間內并還不能完全替代上述的支付手段，所以這是新增的一種支付手段，如果要支持這種支付手段，就不得不添置相應的硬件設備。

(二)大額資金的管理

大部分的高速公路通行收費金額都不高，屬于小額支付。但是聚沙成塔、集腋成裘，一個收費站、一條路一條的收費金額就不是一個小數目了。相比于傳統的現金，管理制度以及信息系統的支撐都還是空白。而作為M0屬性脫離了銀行等其他金融機構的支撐，對賬資金存管問題都需要從頭建設。

(三)DECP可以賦予ETC更廣泛的應用空間

現在的ETC卡要么是儲值卡，要么是依托銀行的銀行卡和信用卡，受制于第三方支付政策的限制，現在ETC卡應用的場景非常有限，除了高速公路收費以外，僅在停車等少量的應用場景得到應用。但是隨著無人駕駛開始普及，車輛共享、車聯網支付的應用場景將越來越多。如果ETC卡中存取的不是高速公路運營企業發行的代幣而是人民銀行發行的法定數字貨幣，無疑將大大的拓展ETC卡的應用空間，這也將為高速公路運營企業創造新的贏利點。

四、結語

首先，從中短期看，DECP的應用普及需要一個周期，在這段時間內，DECP只能作為諸多支付手段中的一種，而相關的信息系統和管理制度都要有個從無到有的過程，這無疑是挑戰大于機遇的。

但是隨著DECP的逐步普及，使得商業銀行等傳統金融機構逐步脫媒，高速公路運營企業將會從收費系統之外獲得更多的盈利機會，所以從中長期來看，機遇將遠遠大于挑戰。

注釋：

①陳經.紙幣，再見！[J].企業家觀察,2020(5);66-67.

②陳志鵬.我國央行數字貨幣的應用前景及問題探究[J].金融經濟,2019(12);3-7

③王永利.央行數字貨幣的意義[C].《IMI研究動態》2016年合輯,北京:中國人民大學國際貨幣研究所,2016:1932-1935

④穆杰.央行推行法定數字貨幣DCEP的機遇、挑戰及展望[J].經濟學家,2020(3):95-105.

⑤徐文彬.央行數字貨幣(DCEP)重塑銀行體系的前景展望[J].稅務與經濟,2020(5):29-36.

⑥王強,謝智剛,央行數字貨幣DCEP對第三方支付影響幾何[J].當代金融家,2020(8):86-87.

⑦石智.新一代高速公路智慧收費系統將成為未來大趨勢[J].中國航務周刊,2021(1):52-53.