研發投入對高新技術企業成長性影響研究

文/王珂（山東建筑大學）

創新是引領發展的第一動力。增強研發創新能力，促進高新技術企業發展，培育經濟增長新動能，是當前以及今后一個時期我國經濟社會建設的重點任務。而隨著科技日新月異的發展，研發水平的高低也逐步成為企業形成核心競爭力的一個重要指標。通過高效率、有針對性的研發投入，加強高新技術企業的研發能力，進而增強企業的核心競爭力，對提高企業的成長性、實現企業的可持續性發展具有重要意義。

“十三五”時期，我國研發投入強度從2.06%增長到2.23%，基礎研究經費增長近一倍，全球創新指數排名從第29位上升至第14位，創新型國家建設取得重大進展。但同時，我國創新能力還不能適應高質量發展要求，產業體系還存在短板和弱項。

因此，黨的十九屆五中全會提出，要堅持新發展理念，堅持創新在我國現代化建設全局中的核心地位，“把科技自立自強作為國家發展的戰略支撐”“推動經濟體系優化升級”。本文選取了位于山東省Q市的高新技術企業J公司為樣本，探究企業的研發投入對高新技術企業自身成長性的影響。Q市地處魯西南地區，是山東省構建新舊動能轉換經濟發展新格局中的重要節點城市。山東省政府“十四五”規劃中已明確提出將科技創新、人才興魯作為未來五年重點發展目標。多年來，Q市一直十分重視高新技術企業的發展，目前全市已擁有高新技術企業43家。J公司的發展便是Q市大力發展高新技術產業的一個縮影。

J公司成立于2013年，地址位于山東省Q市，是一家專業從事制造、加工半導體芯片及材料、封裝產品，電子器件和產品銷售及應用技術服務，半導體器材設計，貨物及技術進出口的民營股份制有限公司。

截至2020年底，J公司資產總額12.2億元，共有在職員工2474人。作為高新技術企業，J公司秉持“開放創新”的發展理念，每年都會開展大量的研發活動。但研發活動的開展，為J公司帶來了哪些好處，又是否存在弊端呢？

研發活動是一種特點極為顯著的生產經營活動。其特點主要包括四個方面。一是創造性，整個研發過程需要不斷探索才能得出新的創新成果，創新在于研究開發出與眾不同的觀點和產品，獨特的創新成果才能為企業帶來獨一無二的核心競爭力。二是不可預知性，研發活動的創新會有風險性，而且充滿了不確定因素，同時開展研發活動就要求在開始階段投進大量的經費。三是滯后性，經過許多學者研究發現，企業研發活動的投入要想獲得收益一定會有一定的滯后性，新產品從創造到開發，再到投入資金進行產出并普及需要很長一段時間，也就是說當期所投入的研發成本伴有一定的滯后期限才能體現出價值，也就要求企業源源不斷地進行研發投入，維持企業核心競爭力的研究開發。四是高投入和高回報性。這一獨具創造性的生產經營活動不論是對資本的投入還是對人員的投入要求都很高，并且對投入要求持續性，研發活動一旦成功給企業帶來的必定是高于整個行業的核心競爭力，會帶來很可觀的收益。使企業價值最大化。

J公司成立以來，始終堅持走以自主創新驅動發展的道路，將“以研發作為企業持續發展的核心驅動力”作為公司的研發戰略，圍繞“讓中國半導體走向世界”的遠景目標與中心任務，大力加強科技創新，發展半導體芯片制造技術、片式封裝外形二極管生產技術和工藝等核心技術，按照“研發、制造、服務”一體化發展道路，堅持用先進技術為產品廣泛應用提供保障的方針，努力滿足客戶的全方位需求。J公司目前設有單獨的研發部門，并由公司指定的副總經理專職負責研發活動的組織實施和開展。公司按照“前期調研——董事會討論立項——確定研發計劃——確定研發人員與經費預算——開展研發活動——研發成果驗收——研發成果轉化”的步驟，在由公司指定的副總經理牽頭，科研部門、財務部門、質檢部門、營銷部門通力合作的模式下，持續開展研發活動。

縱觀J公司開展的研發活動，有一個詞可以作為貫穿始終的主線，那就是“自主創新”。自主創新本身的優點和弊端都是顯而易見的。根據技術創新理論，只有引入生產實際中的發現與發明，并對原有生產體系產生震蕩效應才是創新，自主創新的研發包括研究階段與開發階段。J公司之所以堅持采取自主創新研發的方式開展研發活動，主要是為了給企業創造優于同行業其他公司的核心競爭力，包括產品與技術，從而帶來更加優渥的經濟效益。利用自有資金開展自主研發，也存在其固有的風險性，而且還存在難以預估的滯后性，假如研發失敗的話，在研發活動中產生的全部風險與損失將由企業自己承擔，企業已經投入進去的財力、物力、人力也將石沉大海，變為沉沒成本。但是，根據核心競爭力理論，企業的核心競爭力是企業獲得持續競爭優勢的基礎和源泉，是企業內部經過整合的知識和技能。識別核心競爭力的三個標準，分別為核心競爭力提供進入許多產品市場的可能性、核心競爭力對終端產品的顧客提供明顯的使用價值以及核心競爭力難以被競爭對手模仿。

假如研發成功，完成科技成果轉化，開展批量化產品生產并投入市場，企業將會獲得將核心競爭力轉化為競爭優勢的外界條件，所有的成果都將是企業自己的，包括享有研發成果的專利權、享有產品批量化生產后產生的經濟效益，企業將會獲得高于市場平均收益率的收益，進一步鞏固甚至拓展自己的市場份額，從而完成“開展研發——獲得成果——取得收益——繼續研發”的閉環，形成可持續發展的良性發展態勢。

下面我們從研發投入強度的角度探究一下J公司的研發活動與公司成長性之間的關系。

根據研發投入強度理論，研發投入強度是衡量企業研發投入的一個相對數指標，計算公式為：研發投入強度=研發投入總量/企業銷售收入。相比于研究費用總額的指標，研發投入強度指標更能反映與企業規模、市場地位相適應的研發投入情況。現就J公司2016年度至2020年度的研發強度進行計算分析。

由表1可以看出，J公司研發投入總量持續增加，并且除2019年度外，其余年度的總體研發投入強度處于持續上升趨勢。

表1 J公司2016年度至2020年度研發強度分析表（單位：萬元）

具體來看，J公司2016年度的研發投入強度為3.74%，2017年上升為4.49%，2018年度的研發投入強度上升為4.8%；2019年度，雖然公司的研發投入強度較上一年度有所下滑，但研發投入總量仍然保持了向上增長的態勢；2020年度，J公司則實現了研發投入強度、研發投入總量、銷售收入三項指標的同時較大幅度增長。

在影響企業成長性的內部因素中，由于受到知識經濟時代的沖擊，知識、技術就成為關系企業成長的重要因素。企業員工不斷地更新最前沿的專業知識充實自己才能達到企業知識的創新與技術的創新，所以科研人員是構成這一影響因素的關鍵。

由表2可以看出，J公司研發人員占企業職工總數的比例相對穩定。但同研發投入變化趨勢相同的是，J公司2017年度研發人員占比較快上升對應著當年度銷售收入的大幅增加、2019年度研發人員占比的下降對應著當年度銷售收入的增速放緩、除2019年度外其余年度研發人員總數持續上升等數據，均反映出了研發投入與研發人員占比對企業銷售收入的影響。

表2 J公司2016年度至2020年度研發人員歸集表

對比同時期企業的銷售收入總額，2016年度至2020年度處于持續增長階段，其中，除研發強度出現下滑的2019年度外，其他年度J公司的銷售收入總額均出現了較大幅度的增長。

結合表1研發強度分析和表2的研發人員占企業職工總數的比例變化可以初步看出，企業的總體研發投入強度與企業的銷售收入之間呈現出了一種正向相關關聯關系。下面從財務分析的指標進行分析，看一下企業的成長性與研發活動開展之間的具體關聯。

通過表3可以看出，J公司的總體研發投入強度與企業的成長性之間呈現出了一種明顯的正向相關關聯關系。事實上，J公司的核心競爭力就是伴隨企業的核心產品和核心技術的發展而逐漸形成的。核心產品和核心技術需通過長時期的學習和積累才能建立起來，因而核心競爭力是企業以往的投資學習、創造行為所積累的具有企業各自特色的專長。

表3 J公司2016年度至2020年度企業成長性與研發投入強度分析

企業的核心能力是企業持續競爭優勢的源泉，連接核心競爭力和終端產品的環節是核心產品，從長期看，以比競爭對手更低的成本和更快的速度創造更具科技含量和競爭力的產品，方能體現出企業核心競爭力，而不僅僅是短期內的價格優勢。

通過上述分析，我們可以清楚地看到，通過研發活動的持續開展，提升企業競爭力，對企業的成長性是有重要作用和影響的。

或者說，企業認識、開發自身創新資源，確立新的同行業競爭優勢，不斷提高自身市場份額，而且獲得長久、穩定的發展，本身就是企業成長性。

具體可以看作是企業成長態勢和成長速度的能力，包括增強盈利能力，擴大資產規模、拓寬市場等，是公司不斷發展自己，挖掘并發揮潛力而得到的能使公司價值增長的能力。我們可以將企業自身成長性作為一種企業能夠長久發展的能力，將企業成長性的指標作為該企業現狀和發展趨勢的長期績效指標。企業的技術創新、資產規模的擴大等，可以稱之質變；盈利、成本獲利能力等，可以稱之為量變。只有通過不斷的研發與創新，力爭在提高產品的利潤率的同時，有效控制生產成本，從而在企業內部實現資源的最優質配置，才能實現從量變到質變的轉換，從本質上提高企業的競爭力，使企業在生產經營中具有可持續的成長性。