網商銀行的經營模式研究

周亞星

（南京財經大學公共管理學院，江蘇 南京210023）

改革開放以來，我國無論是在科技還是經濟領域都取得了較好的成績，有效地推動了互聯網的運用和普及。另外，金融行業發展至今，體系越來越正規化，功能也越來越強大。在這一背景條件的催化下，互聯網行業和傳統金融行業有效結合，誕生了新興的互聯網金融行業。在互聯網金融迅速發展的過程中，互聯網銀行也隨之誕生，互聯網銀行是銀行業發展至今最全新的方式，一方面體現了時代的進步和技術的革新，另一方面由于發展不成熟也存在著很多問題，面臨著很多挑戰。

一、網商銀行的發展概況

（一）網商銀行簡介

2014年9月29日，中國銀監會批復浙江省杭州市網商銀行正式開始籌建，2015年6月25日，網商銀行正式開業。網商銀行是中國第一批獲得批準的五家民營銀行之一。批復中顯示，總股本中30%由浙江螞蟻小微金融服務集團有限公司認購；25%的股份由上海復星工業技術發展有限公司認購；萬向三農集團有限公司認購該行總股本18%的股份；寧波市金潤資產經營有限公司認購該行總股本16%的股份，其余股份則由金字火腿等通過浙江銀監局審核的企業認購。其中，螞蟻金服是網商銀行的最大股東，致力于把網商銀行打造成國內首家核心系統基于云計算架構的商業銀行。

網商銀行從建立之初秉承的職責和愿景是無微不至，未來五年網商銀行的目標是以更加優質的產品服務1000萬家企業。網商銀行以支持實體經濟、踐行普惠金融為使命，是一家專注于服務小微企業和廣大創業者的銀行。

（二）網商銀行產品介紹

2015年6月25日正式營業以來，網商銀行線上推出了一系列產品和服務，主要有網商貸、信任付和余利寶等。

日常生活中，有很多小微企業由于貸款條款限制無法從傳統金融銀行獲批貸款。網商銀行正是抓住市場上這類人群的需求，利用淘寶、支付寶、阿里巴巴B2B等電子商務平臺上客戶積累的大量信用數據和行為數據，為這些小微客戶發放“金額小、期限短”的純信用小額貸款。這類產品具有0抵押、閃電獲貸、還款靈活等特點。網商貸目前支持貸款的客戶主要是信譽良好的淘寶/天貓賣家、阿里巴巴中文站賣家、阿里巴巴國際通/速賣通賣家。隨著網商銀行后期發展越來越成熟，貸款的面向人群也會越來越廣泛。

2015年7月，網商銀行在浙江桐廬發放了第一筆互聯網純信用貸款，并宣布啟動“大學生回鄉回村創業扶持計劃”；8月，網商銀行與中文流量統計網站CNZZ合作，為中小創業網站推出流量貸；9月，網商銀行將發展前景擴展到農村地區，打造農村金融專屬產品——旺農貸，專注服務于農村市場，為農村地區用戶提供互聯網信貸服務，推動普惠金融；10月，聯手支付寶面向線下中小餐飲商戶推出口碑貸；11月，網商銀行抓住雙十一狂歡節活動，面向天貓淘寶上的小微商戶推出雙十一大促貸；2016年3月，網商銀行手機App正式公開上線。截至2016年12月末，網商銀行已經為277萬家小微企業提供了便捷高效的金融服務，累計為用戶提供信貸資金879億元。

信任付是由網商銀行提供給小微經營者“先拿貨、后付款”的采購后付服務，目前已經實現1688平臺先采購后付款。網商銀行抓住小微經營者貸款難貸額少等特點，推出信任付，主張不求人情不談判，進貨可享月結（延期30天），最長可享季結（延期90天付款）的便捷服務，旨在為微小企業及廣大創業者提供更加優質方便的產品和服務。

余利寶是由網商銀行和天弘基金聯手推出，主要面向個人和商家的云商寶貨幣基金，具有低風險、靈活性強的特點。余利寶類似于支付寶的余額寶，支持支付寶余額一鍵轉入功能，用戶體驗更加方便快捷，且收入相對余額寶也偏高（余額寶七日年化收益率為4.1430%，余利寶為4.3333%）。此外，余利寶支持大額轉出秒到賬，轉賬無須手續費，對于淘寶天貓商家而言，余利寶比余額寶更具有優勢。目前，已經超過500萬家商家在使用余利寶，業務主要集中在淘寶、天貓、支付寶等阿里巴巴電子商務平臺上。此外，網商銀行又相繼推出隨時存取的三年期定期存款產品定活寶等相似產品，可直接通過手機App進行操作。

二、網商銀行的競爭優勢分析

（一）成本優勢

首先，與傳統商業銀行相比，網商銀行的所有業務都可以通過網絡進行操作和辦理，節省了建設網點銀行、培養相關業務員所必需的成本，同時也避免了去柜臺辦理的煩瑣，節省了客戶的時間成本。其次，網商銀行作為民營銀行，資金一般都是通過投資者投資所得，這為網商銀行的初期發展節省了巨大的資金成本。

網商銀行正是利用傳統商業銀行不具備的成本優勢，使籌集的資金得以靈活運用，相繼推出較高年化收益率的余利寶等投資理財產品來吸引客戶。目前，五大行的活期存款利率均為0.3%左右，而余利寶年化利率為2%左右，相比之下，客戶更愿意把資金放在利息更高、存取更便捷的網商銀行。

（二）品牌優勢

網商銀行雖然屬于民資控股的互聯網銀行，客戶在選擇時難免會質疑互聯網銀行的安全性和可信度，但網商銀行在阿里巴巴這一強大品牌集團的支持下，淘寶、天貓等平臺的注冊客戶數量十分龐大，電商平臺的交易記錄數量也很可觀，其業務宣傳和發展在互聯網銀行中相對顯得較為輕松，尤其是前期支付寶的順利發展和普及，能夠提高用戶的信任度。另外，通過阿里巴巴旗下的電子商務平臺所匯聚的海量客戶資源，網商銀行在經營中擁有強大的數據來源，憑借互聯網時代的網絡效應使其更加順利地開展網上銀行業務。

與網商銀行同時獲批的互聯網民營銀行還有騰訊旗下的微眾銀行，兩者運營模式相似，都不設立實體網點，主要服務微小客戶，運用大數據進行審批貸款等。但不同的是，微眾銀行主要是利用騰訊QQ、微信強大的社交功能開展個人業務，但近年來用戶QQ被盜的現象并不少見，這對微眾銀行的信用宣傳也是一個很大的挑戰，而網商銀行的貸款業務主要面向淘寶、天貓賣家，阿里巴巴電商平臺強大的數據資源使網商銀行在服務小微企業上比微眾銀行要占據很大的優勢，支付寶等強大的技術支持使得網商銀行的宣傳水到渠成。從支付寶到阿里小貸再到余額寶的衍生發展，阿里巴巴不斷抓住小微企業和經營者的經濟特點，順理成章的推出為他們管理資金和進行資金借貸的網商銀行。

（三）技術優勢

從最初從淘寶、天貓等電商平臺衍生出的支付寶，緊接著由于融資需求而誕生的阿里小貸，再到與天弘基金合作共同推出的余額寶，阿里巴巴的金融業發展一直很成熟穩重，在此期間也為網商銀行的問世積累了很多技術和管理經驗。

網商銀行作為中國第一家核心系統基于云計算架構的商業銀行，與傳統商業銀行以及包括微眾銀行在內的各大民營銀行相比，不僅成本更低，其效率也更高。阿里巴巴多年來積累的先進技術經驗使網商銀行的技術開發更加得心應手。

（四）資金優勢

網商銀行作為互聯網銀行，充分發揮了互聯網的普及性和無疆性，其業務范圍將是面向全國乃至全球。它在業務上的靈活性和利率較高的優勢不僅僅對傳統銀行的存款業務造成極大的沖擊，對同行業的類似企業存款業務也將造成極大的競爭壓力。

網商銀行打造的零抵押、閃電獲貸、還款靈活的貸款業務，也是傳統商業銀行無法匹及的。雖然網商銀行目前的貸款業務只針對淘寶、天貓商家和農村地區的小微企業，但是強大的操作優勢和競爭力，將吸引更多領域的客戶對網商銀行產生貸款需求，網商銀行的壯大指日可待。

三、網商銀行在經營中存在的問題

（一）客戶體驗欠佳

在注冊開戶方面，網商銀行雖然可以通過支付寶綁定直接注冊開通，但是在開通過程中用戶經常會面臨銀行卡校驗失敗、銀行卡不支持開通網商銀行等一系列問題。且目前只能通過遠程開戶，客戶必須通過輸入驗證碼、拍攝身份證正反面、人臉識別身份信息等一系列步驟方可辦理開戶，程序煩瑣且存在一定的操作風險。由于網商銀行不設任何實體網點，用戶在體驗中存在資金問題、操作疑問時只能通過網絡客服說明和解決問題，一方面缺少面對面服務，客戶的很多問題都難以用文字解釋清楚，使得問題的解決方案不盡如人意；另一方面網商銀行App中人工客服沒有淘寶、天貓等操作方便。此外，網商銀行的主要客戶是小微企業和經營者，在個人業務方面還有待開發，針對人群十分有限。

（二）信譽度相對較低

傳統商業銀行已經經歷了很長時間的發展，經營模式和規章體系早已成形，其在人們心中的地位也根深蒂固，而網商銀行作為新興的互聯網銀行，仍然有很大一部分群體對其感到陌生。網商銀行現在仍處于發展初期階段，與老牌傳統銀行相比，其信譽度還有待提高。并且網商銀行是由民間資本控股，相對于國有銀行，網商銀行的融資渠道有限，資本結構不夠完善，難免會讓客戶對資金安全、銀行信用產生懷疑。

（三）經營風險較高

首先，網商銀行主要是服務于微小企業和經營者，使得其資金流通可能會面臨一系列的問題，相對于傳統商業銀行，網商銀行的資金安全會面臨較高的風險。其次，由于互聯網監管仍存在漏洞，相關體制機制不夠健全，使得互聯網銀行面臨著較大的網絡安全風險，客戶的數據信息安全也存在隱患。另外，互聯網銀行作為新興行業，國家的相關法律法規還不完善，對其監管力度還不足，可能會導致經營者利用法律漏洞做出違背道德規范的行為，而網商銀行作為互聯網銀行，也不可避免地會存在一定的道德風險。

（四）產品和服務創新度不高

銀行業同其他很多行業一樣，都或多或少存在著“你抄我，我抄你”的現象，各銀行之間推出的產品和服務都大同小異。比如網商銀行推出的余利寶和微眾銀行的活期存款都是依靠比傳統商業銀行高的利息收入、存取靈活方便來吸引存款。產品和服務的同質化使得網商銀行在同行業中也難以表現出突出的優勢，這對網商銀行的長期經營來說是一個巨大的挑戰，如何推出更加吸引客戶的創新性產品是網商銀行值得時刻關注與努力的。

四、網商銀行的經營對策

（一）努力提高客戶滿意度

雖然浙江螞蟻金服的技術水平已經在行業中占據一定的優勢，但是網商銀行建立時間比較晚，無論是官網還是手機App，在辦理業務和客戶體驗方面都存在很多不足之處，網商銀行想要在互聯網銀行中占據領先地位，必須以更加優質的服務和先進的技術支持來滿足客戶的需求。

據調查以及自身體驗，網商銀行經常會出現系統錯誤，導致注冊失敗、開戶失敗等一系列問題。網商銀行應針對用戶反饋的信息，一方面通過官方微博和網站對客戶提出解答表達歉意；另一方面技術開發人員也要不斷加強技術支持，完善銀行的操作系統，竭力提升客戶體驗的滿意程度。

網商銀行目前處于發展初期，定位還局限于小微企業和經營者，個人貸款業務還未開通，網商銀行相繼推出的余利寶和定活寶（類似于余額寶），存取靈活且免手續費，不僅吸收了小微企業和經營者的存款，也吸收了很大一部分個人存款，說明網商銀行在發展中正在開展個人業務，而隨著網商銀行發展成熟期的到來，產品和服務的受眾面也將越來越廣。

（二）加強宣傳，提高社會認同度

在傳統商業銀行和同類民營銀行的激烈競爭中，網商銀行想要脫穎而出，不是僅僅依靠阿里巴巴強大的社會認知就能成功的。網商銀行從成立之初就定位專注于小微企業和廣大創業者，那么宣傳的主要方向也應該是這些群體，除了利用淘寶、天貓等電商平臺進行充分的宣傳和營銷，網商銀行應該在線下對這些群體進行充分調研，開發更多渠道來匯集大量的客戶群體。同時，可以利用微博、微信公眾號等進行線上互動，推廣產品和業務。

網商銀行推出的另一款產品“旺農貸”主要為農村地區提供互聯網信貸。農村金融服務的發展前景十分廣闊，網商銀行對這一主要服務對象的宣傳力度不能忽視。網商銀行可以通過和農村地區政府合作，一方面加大宣傳力度，另一方面通過政府的權威形象讓平時對互聯網沒有過多關注的農村用戶信任和認同網商銀行。除此之外，網商銀行也可直接與當地供銷商展開業務合作，通過供銷商的巨大業務數據來源優勢對網商銀行進行宣傳，使得農村地區的金融服務更加方便快捷。

（三）加強風險管理系統建設

加強風險控制對銀行來說是必須具備的專業能力。特別是新興的互聯網行業更需要在加強風險管理系統中投入大量的人力和財力。第一，網商銀行必須通過資本充足率、平均資產回報率、不良貸款比率、現金流量比、流動性比率等指標，構建風險預警模型，加強風險管理系統建設。第二，網商銀行可以利用基于互聯網的大數據和風險類型測試，根據客戶的資產狀況、工作情況、歷史信用等數據來分析客戶的償貸款能力，憑此來決定貸款與否和貸款金額，不斷提高對信貸風險的控制。第三，互聯網銀行面臨的資金安全比傳統商業銀行更具挑戰，網商銀行必須重視高技術人才的培養，以先進的技術水平來保證客戶的資金安全和操作安全。第四，網商銀行在經營中應時刻做到信息對稱和透明，嚴格控制和避免道德風險的發生。