疫情常態化背景下紹興中小紡織企業融資困境及對策

紹興市中等專業學校 許龍英

紹興是中小紡織企業密集的城市，隨著改革開放全球經濟不斷發展，中小企業已經成為國民經濟的重要組成部分。但是，中小企業自身發展規模小、市場占有率低、技術設備相對落后，使得在激烈的市場競爭中處于劣勢地位，最突出的是融資問題。現以紹興紡織企業作為典型，研究融資困境并幫助解決融資問題，可以解決全國各中小企業融資困難的問題。

1 疫情背景下紹興中小紡織企業融資現狀

1.1 紡織企業基本情況

問卷調查顯示，紹興紡織行業中大部分企業處于成長期，正不斷擴大生產。但有25%的企業正處于保本或者虧損狀態，其中毛利率小于0的企業為7%，超過30%的企業僅有11%。與以前年度相比，有13%的企業經營情況惡化，45%的企業并未發生明顯變化，調查的企業中經營情況明顯好轉的占28%，有40%的企業認為在未來發展中，公司盈利狀況會有所好轉，60%的企業認為未來維持現狀或者可能進一步惡化。

1.2 紹興樣本企業融資情況

1.2.1 間接融資成為首要融資方式

在2020年度，樣本企業以各種方式融資，僅有1家企業發行了公司債券，其余企業均未通過新型融資方式比如發行股票、網絡借貸、政府應急轉貸基金等方式開展融資活動。究其原因，超過70%的企業表明對上述各種新型融資方式并不了解，寧愿選擇傳統的融資方式，如圖1所示。

圖1 融資方式

1.2.2 貸款額度無法滿足企業需求

從調查問卷得知，在2020年度，申請融資的企業多數都有融資未獲批的情況，原因如圖2所示。

圖2 融資失敗原因

申請并獲得貸款的企業中有65%選擇向四大銀行進行貸款，22%選擇向地方金融機構貸款，其余選擇外資銀行。調查顯示，獲得貸款的企業中，超40%的企業貸款申請未獲得足額審批，獲得審批額度低于80%的企業占比為20.1%，6.7%的企業獲批額度低于50%。

1.2.3 融資成本占企業成本高比例

在調查中，超過80%的企業表示與同期相比，貸款利率處于持平或有所下降的狀態。但在目前的形勢下，經濟運行緩慢、企業利潤率較低，即使貸款利率水平有所下降也超出部分企業的承受能力。在貸款過程中，貸款成本并不是只有貸款利率一個因素，部分企業還要交納擔保費、手續費等附加費用，一定程度上提高了企業的融資成本。

2 疫情背景下紹興中小紡織企業融資困境的成因分析

2.1 紹興中小紡織企業融資難的內部原因

2.1.1 財務管理程度落后，信用水平較低

紹興的紡織企業，大多數是由個人創辦的。在實際管理時，大多數管理者存在操作企業利潤、捏造虛假財務信息、隱瞞企業真實運營情況、為了切身利益而逃稅的現象，加大了銀行對紡織企業的評估難度。再加上紹興紡織行業中有些企業出現在賬務到期時違約或者拒不還款的現象，基于以上情況，金融機構并不愿意把過多的資金配置給中小企業。

2.1.2 企業抗風險能力差，管理水平不高

紹興中小紡織企業由于自身規模小、抗風險能力差、原材料價格波動對企業影響深，導致大多數中小紡織企業在投入資金后獲得的報酬較少、運營利潤不顯著、破產風險高，因此在辦理融資手續過程中難度較大。

2.2 紹興中小紡織企業融資難的外部原因

2.2.1 金融機構因素

(1)金融機構體系不健全。隨著網絡信息的不斷發展和完善，金融機構的運作模式也隨之出現不同程度的變化，盡管金融機構在一些小的方面為中小企業提供了融資平臺，但在實際融資處理過程中仍然缺乏完善的融資系統， 特別是對于中小企業融資擔保的問題，存在許多缺陷。

(2)金融機構融資成本高。我國銀行在存、貸款上占據壟斷地位，為擴大利潤以及降低不良貸款率，往往在貸款中建立各種不平等的條約。為加強與大企業的合作，忽略中小企業，無形中形成一種融資歧視，導致中小紡織企業融資困難。在實際貸款中，中小企業除了承擔較高的還款利率外，還需負擔一定的擔保費、手續費等費用，使得中小紡織企業在一定程度上增加了融資成本。

(3)民間融資機構的興起。由于金融機構種種條件的限制，中小企業很難從銀行獲得貸款， 而資本市場不完善且證券市場要求十分嚴格。中小企業為了滿足自身發展過程中對資金的強大需求，只能通過民間資本融資，由于國家缺乏對民間借貸市場必要的監管，助長了民間借貸公司出現較高的利率，提高了中小企業的融資成本，影響了金融市場的正常秩序。

2.2.2 政府政策因素

(1)國家缺乏重視。政府部門出臺的一系列融資政策，更傾向于大型企業和國有企業。直到最近，國家才出臺了一套關于中小企業的制度體系，即《中小企業促進法》。但該制度理論性較強，可行性不高，使得中小企業難以享受到政策的優惠，融資難度加大。

(2)扶持力度較弱。目前我國沒有完善的中小企業信用評價體系，影響了擔保機構的發展，難以為中小企業提供相關服務。此外，我國尚未建立健全全國性的再擔保機構，因此擔保機構在為中小企業提供貸款擔保的同時，需要承擔較大且難以分散的風險，一定程度上導致了融資難的問題。

3 解決疫情背景下紹興中小紡織企業融資困境的對策

3.1 加強中小企業自身建設

3.1.1 規范企業內部治理結構

紹興中小紡織企業形式主要有獨資、合伙、公司制等，絕大多數為私營企業，一般實行家族式的管理模式。這種模式不具備規范的內部管理結構，雖說節約了管理成本，但在一定程度上造成了對中小股東保護不足以及交易混亂的現象，以至于造成紡織企業內部混亂，影響企業進一步生產，為企業融資加大了難度。規范企業內部治理結構可以提高紹興紡織企業的管理效率以及內部凝聚力，使企業能夠做出正確的投資決策和資金籌措。

3.1.2 建立健全財務管理制度

紹興中小紡織企業在實際管理過程中，常常因為缺少對財務管理的認知，隱瞞企業真實運營狀況、捏造虛假報表，導致銀行不敢對其發放貸款。因此，中小企業必須加強財務管理制度的建設與完善，讓財務資料真實化，與銀行建立密切的關系，誠實守信、不做假帳，積極履行貸款合同，增強銀行的信任度。

3.1.3 聯合知名中介機構融資

紹興中小紡織企業因為可抵押物少且資產擔保價值低，常常在融資過程中不能獲得審批，企業不得不尋求更多的擔保。在金融機構來看，中小企業與大企業相比信用度較低，為中小企業擔保的意愿隨之下降。若紹興中小紡織企業能與知名中介機構進行合作，通過擔保辦理融資手續，不僅能增加金融機構對紡織企業的信任度，還有效解決了紹興中小紡織企業融資難的問題。

3.1.4 改變自身陳舊融資觀念

就目前來說，紹興中小紡織企業進行融資，首要選擇仍然是銀行借款。隨著市場的發展，越來越多的融資渠道不斷興起，為了加強企業的融資管理，提高融資的成功率，紹興中小紡織企業需要不斷拓寬融資渠道，改變原有的融資觀念，強化對融資的管理。

3.2 加強金融機構改革

3.2.1 完善銀行組織機構

隨著市場經濟的發展，以往的銀行組織結構已經不適應當前形勢，銀行需要改革。通過調查發現，未進行貸款的紹興中小紡織企業有部分認為貸款手續復雜。在中小企業的貸款方面，銀行應適當減少中小企業貸款程序，改進中小企業的貸款額度與期限。另外，紹興紡織業發達，銀行可以為紹興中小紡織企業專門建立貸款和擔保機構，促進貸款專業化發展，適應地區的主流產業方向，滿足市場的需求。

3.2.2 融資渠道多元化

目前，許多金融機構通過收購、保壓等方式進行放貸融資，得到了非常好的反饋。銀行也可以采取相同的措施，或采用循環貸款、分期還款的方式擴大融資渠道，降低對中小企業貸款的條約限制，增加紹興中小紡織企業融資的可行性。通過各種不同的融資渠道，有利于減少紹興中小紡織企業對貸款利息的償還壓力，對金融機構來說，在實質上增加了收益，從而實現雙贏。

3.3 加強政府扶持作用

3.3.1 完善中小企業扶持政策

政府對于中小企業的扶持主要以稅收優惠、財政補貼和貸款援助等方式，紹興柯橋作為中國輕紡城，中小紡織企業眾多，政府財政資源應充分發揮作用，滿足中小企業的需求。隨著經濟全球化的發展，紹興中小紡織企業面臨著升級轉型，政府應該加強對企業發展方式的轉變、產業結構調整的指導，幫助中小紡織企業轉型升級，提高抗風險能力，緩解紹興中小紡織企業融資難的壓力。

3.3.2 完善中小企業信用擔保體系

紹興中小紡織企業往往因為擔保不足被銀行拒絕貸款。建立中小企業信用擔保體系，以便有效提高貸款的成功率，必須以政府擔保為基礎，銀行需要與政府和擔保機構共同合作，使中小企業的貸款流程簡單化，降低銀行對中小企業貸款的風險，從而減少貸款的難度。逐步建立起中小企業信用征信系統，為融資信用評級提供依據，降低融資風險，確保順利融資。

3.3.3 建立中小企業集群

由于單個的中小企業生產經營能力有限，銀行為降低自己的不良貸款率，往往不愿意向中小企業發放貸款。紹興紡織行業中小企業眾多，經營業務和發展方向相同，可以建立一個中小企業借貸群，多家企業聯合在一起，統一向銀行進行貸款，不僅可以擴大融資規模，還大大降低了融資成本。

紹興紡織業要想從根本上解決融資困難，促進高質量發展，只依靠自身的力量是很難做到的，還需要政府、金融機構多方面的協同發力。只有從多個方面入手，融資困境才有可能得到解決，紡織企業才能繼續健康發展，創造出更多的社會價值和經濟價值。