中小企業融資的問題及對策探討

作者簡介：李霞（1973— ），女，漢族，河南焦作人。主要研究方向：財務管理。

摘 要：中小型企業是我國建設創新型國家的生力軍，多年來對國民經濟發展和促進就業發揮了重要作用，扶持中小型企業發展，是我國經濟結構調整和經濟增長方式轉變的必經之路，然而目前，制約中小企業發展的因素很多，首當其沖的就是融資難、融資貴的問題，本文主要分析中小型企業融資的現狀和問題，并試著提出對策以期對企業有所幫助。

關鍵詞：中小企業，融資問題，對策

當今中小企業融資困境已經較大影響到行業的生存發展，企業融資方式主要還是依賴于間接融資，由于我國中小企業長期處于抵押物不足，缺少擔保，基礎信息數據缺乏和不匹配的狀態，影響和制約到企業從金融機構獲取信貸服務，還是不能從根本上解決中小企業融資的問題。

一、中小企業融資現狀及問題

（一）不重視自身財務環境建設，決策層資本成本意識、信用意識淡薄

在企業所處的財務環境中，對外方面，中小企業普遍對國家相關產業政策、信貸、稅收、科技創新等各類法規政策乃至國際經濟形勢等外部環境關注度和重視度不夠，敏銳性差，對相關信息政策沒有基本的把握并及時做出正確決定。對內方面，中小企業內部控制意識普遍薄弱，財務管理較為混亂，財務不透明，投資人與經營者之間信息不對稱，銀行為保障投放資金的安全，就會加大審批的力度，增加了融資的難度

中小企業決策層資本成本意識淡薄。初創業時，大都認為自有資金足夠周轉，只有在急需資金時才會臨時抱佛腳去關注。但多因信貸門檻和業務辦理時長而放棄，有時為了盡快取得資金又不惜借高利貸，增加了很大的財務風險。

（二）間接融資的融資成本高

銀行在操作融資的流程和審批上流程過于復雜，審批時間長，現實中，中小企業一筆超過500萬金額的貸款，操作時間超過6個月的比較常見，手續及流程繁瑣使企業和銀行人員加班加點工作的情況也很多，最終被否決貸款的企業也很多。對企業來說，時間就是金錢，付出了精力和金錢卻沒有結果，這在很大程度上打擊了企業向銀行融資的積極性，降低企業向銀行融資的期望，改向民間借貸，從而增加了企業運營風險。

部分銀行信貸體系過于固化，當企業各方面均符合貸款政策，也有較高信用額度并完成各項融資手續后，就必須對貸款提供抵押或擔保方可放貸，設備抵押目前在銀行幾乎是不操作的，有些抵押房產土地類，擔保評估金額應達到貸款金額的2倍以上，擔保公司必須是其認可的擔保公司，條件再寬些也必須是認可的大型企業，而中小企業普遍存在無抵押的資產和無擔保的機構，很多中小企業操作到此無法成功獲得貸款。尤其一些具有發展潛力，但缺乏資信的中小企業融資更為困難。

缺乏針對中小企業服務的金融機構和擔保機構，在金融信貸方面，目前大型銀行在金融市場和業務中所占份額較高，但這些機構大多傾向為大型和小部分優質的中型企業提供信貸業務，真正為中小企業服務的中小銀行等金融機構數量偏少，提供的針對性金融產品服務就更少。在擔保方面，目前我國缺乏面向中小企業服務的擔保機構，且擔保機構因近年來代償風險加大，擔保業務傾向于債券擔保等其他方向，貸款擔保業務一直被壓縮，而且擔保機制本身不健全，可選擇面小，一方面，民營擔保機構資金實力和信用不足，規模偏小，幾乎不受銀行認可，一方面國有政策性擔保機構，擔保資金嚴重不足，國有資本和財政注資有限，擔保企業數量有限且均有反擔保條款，即企業在滿足擔保公司盡調，提供各項手續后，還需再提供反擔保，如同時增加房產抵押、第三方其他企業擔保等，這樣導致企業成功貸到款的機率大大降低。

實際融資成本高，操作的時間成本，加上提供抵押、質押和反擔保這一類無形成本，常規下，擔保公司方面擔保利率加上10%-30%的擔保押金和各項費用，銀行方面基本貸款利率加上浮利率30%左右，還有相關的金融手續費，這樣下來融資的綜合成本也很高。

（三）融資渠道單一

目前我國中小企業融資渠道基本上還是來自各大商業銀行，融資渠道單一，中小企業過分依賴銀行融資，破除千難萬難貸到款，實際成本也較高。因目前很多銀行幾乎對設備類很少提供信貸業務，有少量的中小企業通過融資租賃方式購買，但因也涉及盡調和反擔保等復雜手續，加上這方面意識不強，財務力量薄弱，使用面尚未普及。隨著企業的不斷發展壯大，中小企業需要持續資金的支持，間接融資下因各種因素的影響大多難以獲得信貸支持，而我國資本市場尚不發達，直接融資這塊針對中小企業來說門檻較高，絕大部分中小企業難以通過規范的交易所成功融到資本，目前的中小企業正處于青黃不接，上下均不得的局面，融資實屬不易。

二、解決中小企業融資困境的對策

（一）企業應加強財務環境建設，增強金融風險意識，加強企業信用和法人誠信建設

在改善外部財務環境之前，企業首先要明白，打鐵須趁早，打鐵須過硬，自身實力不硬，再好的外部資源也無法為企業所用，為企業所有，要清楚政策性金融機構和擔保公司并不會為了追求風險溢價而從事高風險的借貸活動。因此，企業需先從增強自身內功入手，打造企業核心競爭力，創新商業和管理模式，提高自身的財務管理水平，加強內控管理和風險防范意識，創造良好的內部財務環境，樹立誠信為本的價值觀，遵守契約精神，為充分享受惠企政策打好根基。

在外部財務環境中，目前國家正在大力加強數據能力建設，建立數據全生命周期管理體系，實現跨層級、跨機構、跨行業數據融合應用。隨著大數據、人工智能的上線都將大大緩解中小企業長期處于抵押物不足、基礎信息數據缺乏，而導致的融資難、融資貴的問題。國家互聯網大數據的廣泛使用，企業的信息數據將更加透明化，信息管理也越加規范，新的機遇與挑戰并存，企業間競爭也更加激烈化，優者必將最先享受到紅利。因此，相對應的，企業應審時度勢，加強財務環境建設。除了增強資本成本意識，維護良好的企業和股東信用等內部財務環境外，外部環境上應密切關注和了解國際經濟和國家相關政策，積極參加政府、金融等機構組織的金融活動，熟悉最新外部政策、行業信息、金融法律等，防范金融風險，及時充分了解和享受優惠扶持，如科技貸，項目貸、經營貸、專項資金和專項基金等，充分利用各種優惠政策和資本市場的各種力量，結合自身情況借力、借勢而上，以防范資金鏈斷裂的風險，從而改善融資難、融資貴的問題。