東北金融創新與科技創新耦合發展實證分析

楊知偉

（黑龍江大學 黑龍江 哈爾濱 150000）

金融創新和科技創新兩個系統的耦合是指兩個系統相互帶動、相互作用。“耦合”最早是從物理學領域提出來的，是指兩個或多個以上系統之間相互依賴、相互協調、相互作用、相互促進的動態關聯關系。如果兩個系統耦合度高，則兩個系統耦合的作用會大于單個的系統分別帶給整個循環路徑的作用。反之，如果兩個系統耦合度低，發展相對較差的系統會拖累另一個系統的發展，那么這個系統的發展也會相對減緩。金融創新和科技創新兩創系統的相互影響，也受地理環境的影響。東北正在打造對外開放的新格局。東北開放新格局在國際市場上的層面來說，金融可以吸收外商的投資，從而有更充足的動力推動金融創新的發展。東北開放新格局可以從國外引進先進技術和機器并且加以消化利用，使科技獲得新的提升與創新。

一、協調度評價模型

為了科學地測算東北三省的耦合狀況，本文采用復合系統協調度模型進行實證分析，構建子系統有序度模型，以測算東北三省耦合度函數和耦合協調度模型，并且根據2010-2020年的數據，實證檢驗東三省區域金融創新與科技創新復合系統的耦合聯動效果。

（一）功效函數

設變量μi（i=1，2）為金融創新－科技創新系統的序參量，即耦合系統中第1個子系統的綜合序參量為金融創新的參序量。耦合系統中第2個子系統的綜合序參量為科技創新的參序量。金融創新和科技創新各個子系統的綜合序參量的第j個指標，其值為Xij(j=1，2，…，m)，αij、βij是系統序參量的上、下限值。因而功效函數μij如下：

式中，μij表示變量Xij對系統的功效貢獻大小。μij越接近于0貢獻程度就越小，反之越接近于1貢獻程度就越大。金融創新和科技創新各個子系統中的序參量，對各子系統的有序程度的總貢獻，本文取用線性加權和法進行測算：

上式中μi為i個子系統的綜合序參量，λij為各個序參量的權重。

熵值法是一種客觀性很強的綜合評價方法，在學術界越廣泛運用。本文采用熵值法對系統中的各個指標進行賦權。

（二）耦合度函數與耦合協調度模型

科技創新與科技金融兩個子系統的耦合度模型表示為：

耦合度值C∈[0，1]。C越接近于零，其耦合度達到最小，兩創系統就越不協調，它們處于無序狀態；當C越接近于1時，兩個子系統耦合度最高，說明兩系統發揮了1+1＞2的作用，二者處于有序的狀態。但是當金融創新和科技創新子系統的綜合序參量，數值接近并且都是較低的數值時，其結果可能會出現耦合度高的現象，這樣就會發生誤判。因此，要分析耦合效應的大小，還需要用到耦合協調度模型，該模型如下：

上式中，耦合度表示為C，耦合協調度表示為D，綜合調和指數表示為T，a和b是待定系數。其中T代表著金融創新和科技創新兩個子系統之間的整體協同效應；借鑒以往論文的研究和相關物理學的判別標準，賦予a=0.5，b=0.5。科技創新－金融創新的綜合調和指數為T=0.5μ1＋0.5μ2。為計算兩創系統的耦合協調度，借鑒以往論文耦合協調度的劃分層次，我們將其分為10個不同的區間：

耦合協調度在[0，0.1]區間，耦合發展程度為極度失調，耦合協調度在（0.1，0.2]區間，耦合發展程度為嚴重失調；耦合協調度在（0.2，0.3]區間，耦合發展程度為中度失調；耦合協調度在（0.3，0.4]區間，耦合發展程度為輕度失調；耦合協調度在（0.4，0.5]區間，耦合發展程度為瀕臨協調；耦合協調度在（0.5，0.6]區間，耦合發展程度為勉強耦合協調；耦合協調度在（0.6，0.7]區間，耦合發展程度為初級耦合協調；耦合協調度在（0.7，0.8]區間，耦合發展程度為中級耦合協調；耦合協調度在（0.8，0.9]區間，耦合發展程度為良性耦合協調；耦合協調度在（0.9，1]區間，耦合發展程度為優質耦合協調。

二、實證分析

（一）金融創新群體序參量評價體系、變量說明

在研究開放格局下東北地區科技創新與金融創新關系，對金融創新指標選取時，把金融創新子系統的一級指標分為：金融創新能力、創新環境、創新效率、外部創新。金融創新能力用上市公司融資額、貸款余額來衡量。創新環境用金融機構數、金融機構從業人數來衡量。創新效率用證券市場交易率來衡量。外部創新用實際利用外商直接投資額、外貿依存度來衡量。

（二）科技創新群體序參量評價體系、變量說明

在研究開放格局下東北地區科技創新與金融創新耦合關系時，把科技創新子系統的一級指標分為：科技創新能力、創新投入、研發成果、成果轉化能力。科技創新能力指標用R&D研究人員數量來衡量。創新投入用R&D經費來衡量。研發成果用國際三系統收錄科技論文、市場技術市場成交額、專利授權數來衡量，成果轉化能力工業規模以上新產品項目數來衡量。

（三）實證結果分析

根據公式（4）計算出 2010年-2020年東北地區科技創新與金融創新耦合發展的耦合協調度。2010年-2020年，東北地區科技創新和金融創新耦合度C分別為0.4747；0.4830；0.4626；0.4592；0.5000；0.4563；0.4809；0.4967；0.4996；0.4955；0.5772。耦合協調度D分別為0.2370；0.3218；0.3634；0.4381；0.4960；0.5129；0.5393；0.5639；0.5384；0.5923；0.7491。

可以看出，東北始終處于瀕臨協調的階段，十年間趨于平穩，說明科技創新和金融創新兩個子系統相互作用力未發生明顯變化。其中，2015年耦合度是最低的。可能因為2015年這一年黑龍江企業在資本市場有了很大的提升，但是數據顯示，遼寧、吉林、黑龍江三省的國內專利申請量排名位次基本屬于后段，科技成果轉化率開始出現了下滑的現象。金融創新和科技創新耦合程度下降。這十年間總體來說始終在0.4-0.5之間浮動，說明兩系統對“科技金融—科技創新”耦合系統的貢獻度亟須提升。雖然東北地區耦合狀態始終處于瀕臨協調的狀態，但是如果科技創新和金融創新兩個子系統發展水平都比較低的話，經過測度耦合度數值會出現很大的情況，因此需要運用耦合協調度來評價。

從耦合協調度的角度來看，東北三省十年間耦合協調度總體呈上升趨勢，但仍處于失調程度，表示改耦合系統內部相互促進作用仍非主導作用，系統內部仍以單向促進作用為主。但是協調度數值的上升，表示兩系統發展水平有了一定程度的提高。2010年處于金融創新主導型中度失調階段；2011年、2012年處于科技創新主導型輕度失調階段；這主要可能因為從2012年國務院開始設立新區引領東北地區發展政策有關。2013年、2014年處于瀕臨協調階段；2015年-2017年處于勉強耦合階段。耦合協調度呈增加趨勢，說明其耦合逐漸向理想狀態發展。2018年、2019年處于勉強耦合階段，但是2018年耦合協調度出現下降的現象。主要因為中美出現了貿易摩擦，使得中國經濟受到了影響。另外，2018年，債券違約很嚴重并且股票市場也很不樂觀，2018年的經濟狀況不是很理想。2019年，東北的專利申請量也有所提高，同比增長8.69%，加之東北三省GDP增速在4%左右。這可能是2019年耦合協調度上升的原因。2020年耦合協調度有所下降，主要因為受到疫情的沖擊，很多經濟活動受到了限制，金融創新和科技創新的耦合系統也受到了影響，耦合協調度有所下降。但是雖然短期受到了影響，從中長期來看，耦合協調度一定會有所回升，并且二者耦合會繼續向更好的態勢發展。

三、政策建議

（一）政府精準施策，提升兩創系統耦合度

東北與其他地區有所不同，東北國有企業比較多，并且政府大部分扶持方式為資金扶持、項目扶持。雖然有一定效果，但是東北地區對財政的依賴性比較強，內部的積極性并沒有完全被開發出來，可以從內部激發金融領域和科技領域的積極性，政府不僅要提供資金這樣的硬支持，也要提供軟支持。比如可以出臺支持東北的科技企業到海外設立研發中心、設立渠道吸收海外投資資本等。借助東北亞地區合作、東北振興的大背景，推動兩系統耦合協調發展。

（二）利用現代新興技術，構建科技創新化的金融服務平臺

要降低科技創新和金融創新領域信息不對稱的風險。在金融領域要健全中小企業信息共享平臺，幫助更多有實力的科技企業實現創新，加強兩創的耦合協調度，利用大數據、區塊鏈等新興技術，幫助金融智能化創新打造科技化的金融平臺。以此平臺為切入點更好地配置金融資源，優化金融環境與科技環境，實現金融創新和科技創新的進一步耦合，實現兩創深度對接。

（三）加強復合型人才培養和引進力度

高質量的復合型人才對于科技創新和金融創新具有非常重要的作用，因此，要注重培養金融和科技復合型的人才，發揮東北地區教學資源優勢，通過產學研的模式，不斷提高復合型人才培養能力。同時也要注重盡量減少東北地區人才流失，由于東北經濟相比其他發達地區有一定差距，所以很容易造成人才流失的狀況，可以給予這些復合人才相對優厚的待遇，減少人才流失。其次重視高質量復合型人才的引進，比如子女升學、住房保障等待遇吸引人才在東北地區發展。政府也可以出臺對于人才引進的專項政策，借鑒其他地區引進辦法，使人才引進來也可以留得住。提升金融創新和科技創新領域的人才整體素養，提升兩創系統的耦合協調度。