浙江黎明(603048) 申購代碼732048 申購日期11.4

發行概覽：公司擬向社會公眾公開發行不超過3672萬股人民幣普通股（A股），本次募集資金在扣除發行費用后將按照重要性順序投入以下四個項目：年產2730萬件精密沖裁件建設項目、發動機缸內制動裝置研發及生產項目、智能工廠改造及信息系統升級建設項目、補充營運資金。

基本面介紹：發行人主要從事汽車零部件的研發、生產、銷售。發行人產品種類眾多，根據生產工藝的不同，可分為精鍛件（包括氣門橋、氣門彈簧上座、搖臂球頭/球窩、火花塞噴油器隔套等）、裝配件（包括活塞冷卻噴嘴等）和沖壓件（包括氣門鎖片、曲軸傳感器信號盤、碗形塞、氣門彈簧下座等）等。發行人的產品目前主要應用于汽車發動機和變速箱等。

核心競爭力：發行人多年來一直秉承“以質量求生存，以技術求發展”的生產理念，以“質量零缺陷，客戶零抱怨”為目標，不斷追求產品的高品質。發行人設立了質保部，下設品質保證科、檢驗科和實驗室，實驗室包含精密測量、理化分析、計量檢定、性能和耐久試驗等分室。實驗室已取得三大量具計量考核證書，可對公司新品、新項目從結構、性能、成型方面進行技術反饋與支持。同時可以對內部三大量具、衡器、自制工裝檢具等進行計量檢定，以達到對發行人質量檢測器具的精度控制，實現產品質量的自工序完結。同時發行人制定了一系列完備的質量控制制度，形成有效的質量管理體系，結合公司各項目控制計劃及風險評估，從供應商質量管理、進料檢驗、生產過程控制、成品檢驗、客戶端質量跟蹤等方面進行全面的質量控制。

模具的質量對汽車零部件乃至整車質量的影響非常大，強大的模具設計制造能力有助于樹立汽車零部件企業的競爭優勢。發行人高水平的模具自主開發設計與制造能力極大地提升了公司的產品質量和生產效率，能夠滿足客戶對產品多樣化的需求。同時，完備的理化分析、精密測量、耐久檢驗等實驗室配備，也為發行人產品研發的實驗需求提供了基礎保障。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目為年產2730萬件精密沖裁件建設項目、發動機缸內制動裝置研發及生產項目、智能工廠改造及信息系統升級建設項目以及補充營運資金。上述項目的順利實施將擴大公司的生產規模、提升公司的研發能力、豐富公司的產品種類、滿足客戶的多樣化需求，有利于提升公司的核心競爭力和可持續發展。

風險因素：宏觀經濟及行業波動風險、產業結構變化的風險、實際控制人控制風險、產品價格下降風險、新產品開發風險、財務方面的風險、高新技術企業所得稅優惠政策變化的風險、凈資產收益率下降的風險、募集資金投資項目風險、報告期存在為全體員工足額繳納社保保險和住房公積金的風險。

（數據截至10月29日）