澳華內鏡(688212) 申購代碼787212 申購日期11.4

發行概覽：公司擬向社會公眾公開發行人民幣普通股（A股）不超過3334萬股，實際募集資金扣除發行費用后的凈額將用于公司主營業務相關項目，具體投資項目情況如下：醫用內窺鏡生產基地建設項目、研發中心建設項目、營銷網絡建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司是一家主要從事電子內窺鏡設備及內窺鏡診療手術耗材研發、生產和銷售的高新技術企業。公司以“成為國際領先的內鏡整體解決方案提供商”為愿景，經過20多年的專注與創新，產品已應用于消化科、呼吸科、耳鼻喉科、婦科、急診科等臨床科室。公司是國內較早從事軟性電子內窺鏡研發和制造的企業之一，圍繞內窺鏡診療領域進行了系統性的產品布局，長期堅持底層技術創新和跨領域人才培養，突破了內窺鏡光學成像、圖像處理、鏡體設計、電氣控制等領域的多項關鍵技術，具備較強的競爭優勢，在國外廠商處于市場壟斷地位的軟性內窺鏡領域占有一席之地，產品已進入德國、英國、韓國等發達國家市場。

核心競爭力：公司注重自主研發，經過多年的培養和投入，培養了一支行業經驗豐富、創新能力強、跨學科的技術團隊。截至2021年6月30日，公司擁有研發人員108人，占員工總人數的20.81%。公司在全國設立4大研發中心，具備光學成像、圖像處理、鏡體設計、電氣控制等方面的創新研發能力及電子內窺鏡關鍵零部件和整機系統的制造能力。公司每年以超過收入10%的研發費用投入產品研發和創新，產品線涵蓋電子消化內鏡、耳鼻喉鏡、支氣管鏡及內鏡診療耗材等，并應用于消化科、呼吸科、耳鼻喉科、婦科、急診科等臨床科室。

公司經過20余年的發展，已在國內外設立多個營銷支持中心，為德國、英國、韓國等國家和地區的客戶提供優質的產品和解決方案。公司通過廣泛的營銷網絡提供及時的售后服務，并獲取臨床對公司產品功能和性能的需求反饋，有助于生產團隊加強生產環節的質量把控，以及研發團隊針對臨床需求對新一代產品進行功能改進和升級。

募投項目匹配性：公司本次公開發行募集資金投資項目符合國家有關產業政策和公司發展戰略，有助于進一步擴大先進工藝下的產能規模，提升公司在內窺鏡系統領域的市場地位和核心競爭力;募投項目的順利實施將進一步增強公司的研發實力，推動工藝技術水平升級與新產品推出，更好地滿足未來市場需求;同時，本次募投項目將擴大公司銷售網絡覆蓋面，提升公司的客戶服務能力，增強客戶黏性，提高產品市場占有率。

風險因素：政策及行業監管風險、技術風險、經營風險、財務風險、土地租賃相關風險、內控風險、募集資金投資項目風險、發行失敗風險、實際控制人持股比例較低，本次發行后持股比例進一步降低。

（數據截至10月29日）