精進電動(688280) 申購代碼787280 申購日期10.15

發行概覽：公司本次擬申請公開發行股票147，555，000股。本次公開發行股票募集資金扣除發行費用后，將按輕重緩急投資于以下項目：高中端電驅動系統研發設計、工藝開發及試驗中心升級項目、新一代電驅動系統產業化升級改造項目、信息化系統建設與升級項目、補充營運資金項目。

基本面介紹：精進電動是新能源汽車電驅動系統國內領軍企業之一，從事電驅動系統的研發、生產、銷售及服務，已對驅動電機、控制器、傳動三大總成自主掌握核心技術和實現完整布局。精進電動為客戶提供電驅動系統的整體技術解決方案，憑借卓越的產品性能、突出的系統級供應能力、領先的研發水平和高效的技術服務，贏得了國內外新能源汽車整車企業客戶的信賴，是我國少數能夠持續獲得全球知名整車企業電驅動系統產品量產訂單的新能源汽車核心零部件企業。

核心競爭力：公司以驅動電機總成生產與研發為基礎，2015年推出電磁齒嵌式離合器，2016年推出減速器產品和控制器產品，在業內較早實現了驅動電機總成、控制器總成、傳動總成的完整產業布局且自主掌握核心技術，全面整合電機設計能力、電力電子設計能力、控制算法優化能力、精密機械加工制造能力、成本控制能力，形成了系統級電驅動產品的核心供應能力。2019年推出將驅動電機、控制器、傳動三大總成深度集成，更輕、更節能、成本更低的自主知識產權“三合一”電驅動系統產品。

公司憑借深受國際知名整車企業認可的技術與研發能力，能夠在電驅動系統的頂層設計與各總成級的開發時，進行充分的協調匹配與優化，最終實現系統級別的整體性能改善。因此，公司能夠直接向整車企業提供系統級產品，在汽車行業具有核心價值的動力總成及控制領域享有“一級零部件供應商”的戰略地位。

募投項目匹配性：“高中端電驅動系統研發設計、工藝開發及試驗中心升級項目”，將幫助公司在大功率高集成度電驅動系統、基于第三代半導體的控制器、生產工藝優化以及試驗條件等方面，實現業內領先的技術儲備。“新一代電驅動系統產業化升級改造項目”，將進一步優化公司生產制造環節的生產效率與產品性能。“信息化系統建設與升級項目”將提升公司信息化建設水平，提高公司生產過程的數字化管理水平。“補充營運資金項目”將增加公司流動資產規模，大幅降低公司資產負債率，為公司業務發展創造有利基礎，提高財務安全性和靈活性。

風險因素：報告期內連續虧損且未來一段時間可能持續虧損的風險，以及公司存在累計未彌補虧損的風險、技術風險、經營風險、管理及內控風險、財務風險、法律風險、募集資金投資項目相關風險、發行失敗風險、其他風險。

（數據截至9月30日）