凱爾達(688255) 申購代碼787255 申購日期10.12

發行概覽：公司本次擬公開發行不超過19603653股A股，募集資金總額將由實際發行股數和發行價格確定。發行募集資金總額扣除發行費用后，擬投資于以下項目：智能焊接機器人生產線建設項目、裝配檢測實驗大樓建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司是一家以工業機器人技術及工業焊接技術為技術支撐，為客戶提供焊接機器人及工業焊接設備的高新技術企業。在工業焊接設備方面，公司推出了以逆變主電路、數字化控制電路為基礎的半自動、全手動焊接設備，實現了焊接電源的智能化、輕便化和綠色化，并通過研發“逆變電源抗干擾技術”“焊接電源數字控制技術”“氣保焊高精度送絲技術”及“焊接電源輔助技術”等工業焊接領域核心技術，進一步提升了相關產品的可靠性及焊接工藝性能。

公司在大力發展半自動焊接設備、全手動焊接設備等工業焊接設備的基礎上，根據行業的自動化發展趨勢，較早地以焊接機器人領域為目標，進行了相關領域的技術積累與產業拓展，在焊接機器人兩大組成部件的機器人專用焊接設備、機器人手臂及控制器方面均實現了技術突破。

核心競爭力：公司針對焊接及工業機器人行業和市場發展動態，逐步探索并明確研發方向及產品演進路線，建立健全研發體系和研發管理制度，加強對研發組織管理和研發過程管理，不斷強化高性能焊接技術、工業機器人整機技術、機器人系統應用技術的積累，在核心技術方面屢獲突破，打造了自身在焊接機器人領域及工業焊接設備領域的核心能力。在機器人專用焊接設備方面，公司自主研發的伺服焊接設備已于2017年正式投產并投向市場，是我國最早推出伺服焊接設備的企業，相關產品售價較伏能士等國外龍頭的相關產品售價大幅降低，降幅超過60%，具有極強的性價比及競爭優勢。在機器人手臂及控制器方面，公司研發的基于工業計算機（由WinOS、RTOS及EtherCAT構成）的機器人控制器，突破了工業機器人國際主流廠商所擅長的“專用PC+運動控制卡”或“PLC控制器”的硬件控制技術，降低了產品硬件成本，大大降低了客戶的使用成本，具有較強的競爭優勢。

募投項目匹配性：公司本次募集資金數額和投資項目與現有主營業務、生產經營規模、財務狀況、技術條件、管理能力及發展目標等相適應，均為現有業務、技術的自然延伸。本次募集資金投資項目實施，有利于提升公司未來持續盈利能力、財務狀況，提升公司在工業焊接設備行業及工業機器人行業的核心競爭力。

風險因素：技術風險、經營風險、財務風險、募集資金項目風險、發行失敗風險、其他風險。

（數據截至9月30日）