農(nóng)商行：16家A股上市銀行全部轉(zhuǎn)正，資產(chǎn)質(zhì)量有待提升

A股上市農(nóng)商行2021年“期中考”成績單出爐后，各家業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況也是立見分曉。截至目前，12家上市農(nóng)商行已悉數(shù)披露2021上半年業(yè)績報告。

據(jù)《金融理財》統(tǒng)計，總資產(chǎn)過萬億的上市農(nóng)商行有三家：重慶農(nóng)村商業(yè)銀行（下稱‘渝農(nóng)銀行）、上海農(nóng)村商業(yè)銀行（下稱‘滬農(nóng)銀行）、廣州農(nóng)村商業(yè)銀行（下稱‘廣州農(nóng)商行）分別以12237.79億元、10995.82億元、10913.02億元，資產(chǎn)規(guī)模排行業(yè)前三。

營業(yè)收入及歸母凈利潤增速第一均被九臺農(nóng)村商業(yè)銀行（下稱‘九臺農(nóng)商行）包攬，該行上半年營業(yè)收入增速17.6%、凈利潤增速23.50%。盈利能力的提升確實喜人，但不得不提的是九臺農(nóng)商行還是12家上市農(nóng)商行中不良貸款率最高的一家銀行，為1.89%。其他11家不良率均有所下降，但近半數(shù)上市農(nóng)商行撥備覆蓋率縮減。

值得注意的是，下半年，銀行凈息差承壓依舊是各銀行的挑戰(zhàn)。

三大農(nóng)商行資產(chǎn)總額破萬億

半年報披露季銀行業(yè)總是熱鬧非凡，目前12家上市農(nóng)商行2021年業(yè)績中報已披露完畢。

從資產(chǎn)總額方面看，12家上市農(nóng)商行斷層嚴重。其中，渝農(nóng)銀行、滬農(nóng)銀行、廣州農(nóng)商行3家農(nóng)商行均破萬億，分別為12237.79億元、10995.82億元、10913.02億元，其他9家銀行在1360億-4310億之間，其中上市“新生”瑞豐銀行1361.53億元排名末端。資產(chǎn)增幅上來看，常熟銀行增幅最多，達到10.91%，其他各行增幅在2.50%-10%之間，江陰農(nóng)商銀行（下稱‘江陰銀行）以2.51%排名末端。

營業(yè)收入方面，依舊是“老三家”領(lǐng)先，渝農(nóng)銀行、滬農(nóng)銀行、廣州農(nóng)商行分別為151.73億元、120.21億元、117.96億元，其他各行在16億-56億元之間， 瑞豐銀行15.42億元排名墊底。增幅方面，除江蘇紫金農(nóng)村商業(yè)銀行（下稱‘紫金農(nóng)商行）及江陰銀行分別以14.4%、1.99%呈現(xiàn)下滑趨勢，其他各行增幅保持在0.02%-18%正增長，九臺農(nóng)商行增幅最多，達到17.60%。

歸母凈利潤來看，有5家銀行呈兩位數(shù)增長，其中渝農(nóng)銀行、滬農(nóng)銀行、廣州農(nóng)商行、青島農(nóng)商銀行（下稱‘青農(nóng)銀行）、常熟農(nóng)商銀行（下稱‘常熟銀行）分別以57.33億元、51.18億元、31.29億元、16.64億元、10.01億元；其他各行在4.5億-8億之間浮動，江陰銀行排名最末，為4.71億。歸母凈利潤增幅，九臺農(nóng)商行以23.50%的增速位列第一，紫金銀行、廣州農(nóng)商行分別以2.72%、1.43%的增幅排名后兩位，其他各行均以10%-21%的兩位數(shù)增長。

值得注意的是，渝農(nóng)銀行作為中國首家在A+H股上市的農(nóng)商行，綜合數(shù)據(jù)呈優(yōu)勢，以資產(chǎn)總額1.2萬億、營收151.73億元、歸母凈利潤57.73億元的金額排名首位。

九臺農(nóng)商行不良率增幅1.89%

經(jīng)營銀行就是經(jīng)營風險，資產(chǎn)質(zhì)量越發(fā)成為鑒定一家銀行是否值得投資的重要標準。今年上半年，12家上市農(nóng)商行的不良率普遍下降，九臺農(nóng)商行是不良貸款率最高的一家銀行，為1.89%撥備覆蓋率方面，12家上市農(nóng)商行中將近一半的銀行卻處于縮減狀態(tài)。

先看不良率，較去年年末相比，今年上半年上市農(nóng)商行的不良率普遍下降。九臺農(nóng)商行不良率最高，達到1.89%；常熟銀行不良率最低，為0.9%。其他上市農(nóng)商行不良率在0.93%-1.77%之間。

值得一提的是，12家上市農(nóng)商行中僅有兩家不良率較上年末有所增加，分別是九臺農(nóng)商行、青農(nóng)銀行較去年年末相比增加0.26%、0.15%。

撥備覆蓋率方面，近一半的上市農(nóng)商行處于縮減狀態(tài)。常熟銀行最高，達到521.67%，此外還有3家撥備覆蓋率超過400%，分別是滬農(nóng)商行419.17%（上年末數(shù)據(jù)）、無錫農(nóng)商行437，87%，張家港行417，02%，均處于較高水平。值得一提的是，張家港行撥備覆蓋率增幅可觀，為109.19%，廣州農(nóng)商行撥備覆蓋率最低，為154.05%。

渝農(nóng)銀行、廣州農(nóng)商行、青農(nóng)商行、紫金銀行撥備率同樣較去年年末相比分別縮減了2.45%、0.80%、7.19%、1.97%，常熟銀行、無錫農(nóng)商行、蘇州農(nóng)村商業(yè)銀行、江陰銀行、瑞豐銀行撥備率分別較去年相比增幅36.34%、81.91%、54.70%、60.06%、13.42%。

縱觀所有數(shù)據(jù)，除了三大萬億戶，常熟銀行也是此次期中考的一大亮點：資產(chǎn)規(guī)模增幅為10.91%，不良貸款率為0.9%，撥備覆蓋率為521.67%。對比今年招商銀行的中報數(shù)據(jù)：不良貸款率1.01%，撥備覆蓋率為439.46%。而前段時間，銀保監(jiān)會發(fā)布的最新數(shù)據(jù)來看，截止到2021年6月末，商業(yè)銀行不良貸款率為1.76%，比上季末下降0.05個百分點。

下半年不良率或承壓，凈息差收窄

雖然各上市農(nóng)商行整體發(fā)展狀況良好，但是受延期還本付息政策影響，下半年銀行不良率或提高，且凈息差呈收窄趨勢，給各大銀行或帶來壓力。

今年三月，為加大中小微企業(yè)紓困幫扶力度，國務(wù)院在常務(wù)會議上決定，將普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息政策和信用貸款支持計劃進一步延至今年底。五月，試點建立個體工商戶信用貸款評價體系，提高融資便利度以用來進一步加強小微金融服務(wù)。

同年七月，銀保監(jiān)會統(tǒng)計信息與風險監(jiān)測部負責人劉忠瑞，在國務(wù)院新聞辦舉行的2021年上半年銀行業(yè)保險業(yè)運行發(fā)展情況新聞發(fā)布會上表示“我們清醒地認識到當前經(jīng)濟恢復不均衡、基礎(chǔ)不穩(wěn)固，部分企業(yè)尤其是小微企業(yè)、個體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營仍然面臨一定的困難。由于不良貸款暴露存在一定的滯后性，隨著延期還本付息政策到期，未來不良貸款仍然面臨上升壓力，不良貸款可能進一步增加。”

針對于此，劉忠瑞還提出，銀行要統(tǒng)籌做好應(yīng)對不良貸款反彈的方案，有效運用現(xiàn)金清收、核銷、批量轉(zhuǎn)讓等手段，進一步加大不良貸款處置。支持銀行多渠道補充資本，增強抵御風險能力。”

此外，受讓利實體經(jīng)濟、同行業(yè)競爭及市場利率下行狀況影響，中小銀行下半年凈息差收窄或致壓力增大。從12家上市農(nóng)商行發(fā)布的凈息差數(shù)據(jù)來看，普遍呈現(xiàn)凈息差下降趨勢，其中，張家港行下降數(shù)據(jù)明顯，從年初的2.74%降至2.41%。業(yè)內(nèi)專家建議，中小銀行一方面要控制存款成本，加大中長期貸款投放力度，另一方也要聚焦中間業(yè)務(wù)，實現(xiàn)多元化的轉(zhuǎn)變。