農商行：16家A股上市銀行全部轉正，資產質量有待提升

A股上市農商行2021年“期中考”成績單出爐后，各家業務經營狀況也是立見分曉。截至目前，12家上市農商行已悉數披露2021上半年業績報告。

據《金融理財》統計，總資產過萬億的上市農商行有三家：重慶農村商業銀行（下稱‘渝農銀行）、上海農村商業銀行（下稱‘滬農銀行）、廣州農村商業銀行（下稱‘廣州農商行）分別以12237.79億元、10995.82億元、10913.02億元，資產規模排行業前三。

營業收入及歸母凈利潤增速第一均被九臺農村商業銀行（下稱‘九臺農商行）包攬，該行上半年營業收入增速17.6%、凈利潤增速23.50%。盈利能力的提升確實喜人，但不得不提的是九臺農商行還是12家上市農商行中不良貸款率最高的一家銀行，為1.89%。其他11家不良率均有所下降，但近半數上市農商行撥備覆蓋率縮減。

值得注意的是，下半年，銀行凈息差承壓依舊是各銀行的挑戰。

三大農商行資產總額破萬億

半年報披露季銀行業總是熱鬧非凡，目前12家上市農商行2021年業績中報已披露完畢。

從資產總額方面看，12家上市農商行斷層嚴重。其中，渝農銀行、滬農銀行、廣州農商行3家農商行均破萬億，分別為12237.79億元、10995.82億元、10913.02億元，其他9家銀行在1360億-4310億之間，其中上市“新生”瑞豐銀行1361.53億元排名末端。資產增幅上來看，常熟銀行增幅最多，達到10.91%，其他各行增幅在2.50%-10%之間，江陰農商銀行（下稱‘江陰銀行）以2.51%排名末端。

營業收入方面，依舊是“老三家”領先，渝農銀行、滬農銀行、廣州農商行分別為151.73億元、120.21億元、117.96億元，其他各行在16億-56億元之間， 瑞豐銀行15.42億元排名墊底。增幅方面，除江蘇紫金農村商業銀行（下稱‘紫金農商行）及江陰銀行分別以14.4%、1.99%呈現下滑趨勢，其他各行增幅保持在0.02%-18%正增長，九臺農商行增幅最多，達到17.60%。

歸母凈利潤來看，有5家銀行呈兩位數增長，其中渝農銀行、滬農銀行、廣州農商行、青島農商銀行（下稱‘青農銀行）、常熟農商銀行（下稱‘常熟銀行）分別以57.33億元、51.18億元、31.29億元、16.64億元、10.01億元；其他各行在4.5億-8億之間浮動，江陰銀行排名最末，為4.71億。歸母凈利潤增幅，九臺農商行以23.50%的增速位列第一，紫金銀行、廣州農商行分別以2.72%、1.43%的增幅排名后兩位，其他各行均以10%-21%的兩位數增長。

值得注意的是，渝農銀行作為中國首家在A+H股上市的農商行，綜合數據呈優勢，以資產總額1.2萬億、營收151.73億元、歸母凈利潤57.73億元的金額排名首位。

九臺農商行不良率增幅1.89%

經營銀行就是經營風險，資產質量越發成為鑒定一家銀行是否值得投資的重要標準。今年上半年，12家上市農商行的不良率普遍下降，九臺農商行是不良貸款率最高的一家銀行，為1.89%撥備覆蓋率方面，12家上市農商行中將近一半的銀行卻處于縮減狀態。

先看不良率，較去年年末相比，今年上半年上市農商行的不良率普遍下降。九臺農商行不良率最高，達到1.89%；常熟銀行不良率最低，為0.9%。其他上市農商行不良率在0.93%-1.77%之間。

值得一提的是，12家上市農商行中僅有兩家不良率較上年末有所增加，分別是九臺農商行、青農銀行較去年年末相比增加0.26%、0.15%。

撥備覆蓋率方面，近一半的上市農商行處于縮減狀態。常熟銀行最高，達到521.67%，此外還有3家撥備覆蓋率超過400%，分別是滬農商行419.17%（上年末數據）、無錫農商行437，87%，張家港行417，02%，均處于較高水平。值得一提的是，張家港行撥備覆蓋率增幅可觀，為109.19%，廣州農商行撥備覆蓋率最低，為154.05%。

渝農銀行、廣州農商行、青農商行、紫金銀行撥備率同樣較去年年末相比分別縮減了2.45%、0.80%、7.19%、1.97%，常熟銀行、無錫農商行、蘇州農村商業銀行、江陰銀行、瑞豐銀行撥備率分別較去年相比增幅36.34%、81.91%、54.70%、60.06%、13.42%。

縱觀所有數據，除了三大萬億戶，常熟銀行也是此次期中考的一大亮點：資產規模增幅為10.91%，不良貸款率為0.9%，撥備覆蓋率為521.67%。對比今年招商銀行的中報數據：不良貸款率1.01%，撥備覆蓋率為439.46%。而前段時間，銀保監會發布的最新數據來看，截止到2021年6月末，商業銀行不良貸款率為1.76%，比上季末下降0.05個百分點。

下半年不良率或承壓，凈息差收窄

雖然各上市農商行整體發展狀況良好，但是受延期還本付息政策影響，下半年銀行不良率或提高，且凈息差呈收窄趨勢，給各大銀行或帶來壓力。

今年三月，為加大中小微企業紓困幫扶力度，國務院在常務會議上決定，將普惠小微企業貸款延期還本付息政策和信用貸款支持計劃進一步延至今年底。五月，試點建立個體工商戶信用貸款評價體系，提高融資便利度以用來進一步加強小微金融服務。

同年七月，銀保監會統計信息與風險監測部負責人劉忠瑞，在國務院新聞辦舉行的2021年上半年銀行業保險業運行發展情況新聞發布會上表示“我們清醒地認識到當前經濟恢復不均衡、基礎不穩固，部分企業尤其是小微企業、個體工商戶生產經營仍然面臨一定的困難。由于不良貸款暴露存在一定的滯后性，隨著延期還本付息政策到期，未來不良貸款仍然面臨上升壓力，不良貸款可能進一步增加。”

針對于此，劉忠瑞還提出，銀行要統籌做好應對不良貸款反彈的方案，有效運用現金清收、核銷、批量轉讓等手段，進一步加大不良貸款處置。支持銀行多渠道補充資本，增強抵御風險能力。”

此外，受讓利實體經濟、同行業競爭及市場利率下行狀況影響，中小銀行下半年凈息差收窄或致壓力增大。從12家上市農商行發布的凈息差數據來看，普遍呈現凈息差下降趨勢，其中，張家港行下降數據明顯，從年初的2.74%降至2.41%。業內專家建議，中小銀行一方面要控制存款成本，加大中長期貸款投放力度，另一方也要聚焦中間業務，實現多元化的轉變。