青島食品(001219) 申購代碼001219 申購日期9.30

發行概覽：公司本次擬公開發行不超過2220萬股人民幣普通股（A股），本次發行的募集資金總額將視市場情況及詢價確定的發行價格確定。本次發行募集資金扣除發行費用后，將按照項目實施的輕重緩急順序，擬投資于以下項目：智能化工廠改擴建項目、研發中心建設項目、營銷網絡及信息化建設項目。

基本面介紹：公司主要從事餅干與花生醬等休閑食品的研發、生產及銷售。公司主要產品包括“青食”品牌鈣奶餅干、“青食”品牌休閑餅干和“海友”品牌花生醬，同時亦通過OEM模式代工生產少量花生醬產品。公司是國內區域性餅干龍頭企業，產品在山東地區具有較高的品牌知名度和美譽度。公司是中國焙烤食品糖制品工業協會認定的“中國焙烤食品糖制品行業（餅干）十強企業”，也是中國國家標準化管理委員會與中華人民共和國國家質量監督檢驗檢疫總局聯合發布的國家標準——《餅干》（GB/T20980-2007）的起草單位之一。

核心競爭力：公司的核心品牌“青食”自2010年起連續10年榮獲山東省著名商標，2012年榮獲中國馳名商標，2019年榮獲山東省食品工業協會認定的“輝煌七十年，賦能新時代——山東省食品工業標志品牌”。品牌優勢一方面有助于公司在現有優勢覆蓋地區保持較多的基礎消費群體;另一方面也有利于公司在山東省外的進一步渠道開發和業務拓展。公司銷售模式健全，已經構建起了以經銷模式為主，直銷模式、OEM模式為輔的多渠道銷售網絡。經銷模式中，公司會在區域市場內挑選優質經銷商并配合公司開展區域市場開發、維護、銷售工作。經過多年的發展和積累，憑借公司良好的信譽和品牌形象，山東區域內公司已構建了穩定優質的經銷商網絡，具有較強的渠道優勢。

公司已形成較大的業務規模，具有較強的規模優勢，在市場集中度不斷提升、消費者購買能力持續升級的趨勢中占據了有利地位。公司在采購和銷售環節均具有較強的議價能力，在采購、生產、銷售各環節均具備規模化帶來的綜合成本優勢。此外，公司長期專注于餅干、花生醬等食品業務，獲得了明顯的專業化、規模化生產優勢，產品標準化程度較高，質量穩定。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目的實施，將有效解決公司所面臨的產能不足的情況，增強公司研發實力，拓寬公司營銷能力，進一步提高公司綜合競爭力、品牌影響力和市場份額。本次發行后，公司資本實力將得到增強，公司的凈資產將大幅度提升，同時，公司資產負債率將會有較大幅度下降，公司自有的資金實力和償債能力將得到有效提升。由于募集資金投資項目在短期內難以完全產生效益，本公司在發行當年凈資產收益率可能會有所下降，但公司的整體盈利長期來看將有進一步提升。

風險因素：經營風險、市場風險、財務風險、管理風險、募投項目風險。

（數據截至9月24日）