孩子王(301078) 申購代碼301078 申購日期9.28

發行概覽：公司本次擬公開發行新股10890.6667萬股，公司股東不公開發售股份。實際募集資金扣除發行等費用后，擬按照輕重緩急投資以下項目：全渠道零售終端建設項目、全渠道數字化平臺建設項目、全渠道物流中心建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：孩子王主要從事母嬰童商品零售及增值服務，是一家數據驅動的、基于顧客關系經營的創新型家庭全渠道服務提供商。自設立以來，公司立足于為準媽媽及0-14歲嬰童提供一站式購物及全方位成長服務，通過“科技力量+人性化服務”，深度挖掘客戶需求，通過大量場景互動，建立高黏度客戶基礎，開創了以會員關系為核心資產的單客經營模式。

核心競爭力：公司自成立以來，始終堅持以客戶為中心的經營理念，憑借對消費者需求的精準把握以及優質的商品和服務，迅速成為母嬰零售領域的代表性品牌之一。經過多年的努力，公司通過不斷完善其商品品類和全渠道建設，打造了“商品+服務+產業生態經濟”的多元化經營體系，在中高端母嬰市場建立了良好的品牌形象，先后獲得國家級或省級“電子商務示范企業”、“全國供應鏈創新與應用試點企業”、“新型信息消費示范項目”、“首批線上線下融合發展數字商務示范企業”等，并多次入選中國連鎖百強榜，進一步鞏固了公司在母嬰零售行業的領先優勢。

公司通過構建門店終端、移動端APP、微信公眾號、小程序、微商城等打造全渠道營銷網絡，建立了品牌和用戶互相感知和交互的多個觸點，及時準確地滿足消費者全方位的消費需求。

募投項目匹配性：“全渠道零售終端建設項目”系公司計劃未來3年在江蘇、安徽、四川、廣東、重慶等22個省市建設300家數字化門店，從而進一步完善公司的門店布局，提高市場份額和盈利能力，同時，公司將對C端數字化平臺進行全面升級改造，推進門店數字化功能和線上銷售平臺的迭代，加強全渠道融合，提升公司的市場占有率和品牌知名度，滿足消費者不斷升級的購物需求;“全渠道數字化平臺建設項目”系圍繞人工智能、大數據等前沿技術，進一步升級改造業務中臺、數據中臺、AI中臺、基礎平臺以及B端產品，實現全業務鏈數字化管理;“全渠道物流中心建設項目”系為配合現有門店布局及未來門店拓展規劃，在南京、武漢、天津、廣州、成都等城市新建、擴建倉儲基地，完善倉網體系，提高倉儲物流的運行效率和管理能力，實現線下門店和線上訂單的高效配送，滿足市場及客戶快速增長的需求。

風險因素：經營風險、內控風險、財務風險、法律風險、創新風險、技術風險、募集資金投資項目所面臨的風險、發行失敗風險、本次發行攤薄即期回報的風險、新冠病毒疫情對公司經營業績影響的風險。

（數據截至9月24日）