中小企業融資與銀行融資的對接研究

楊霞

經濟的帶動使我國中小企業在國民經濟中占有重要的成分，無論是就業方面還是創新，以及社會的和諧發展方面中，小企業都發揮著不可替代的作用，做出了舉足輕重的貢獻，為地方的財政支出提供了保障。由于中小型企業在融資方面存在難題，由此困擾著企業的發展。隨著國內市場經濟的不斷改進，金融機制改革體系逐步深化，中小企業已經成為拉動國內需求增長的主要動力。然而由于企業自身的經營風險較大，銀行對貸款的發放額度有限，且大多數的資金都用于大型的國有企業項目，而中小型的民營企業則因為缺乏足夠的抵押物，導致無法從商業銀行獲得所需的信貸支持。因此如何更好地解決中小企業融資難的問題，就成了目前研究的重點內容，本篇文章從中小企業的融資現狀出發，針對中小企業融資和銀行融資的對接進行了策略上的探討。

伴隨著經濟的進步和社會的發展中小企業茁壯成長，國民經濟中占有重要的成分，也成了社會主義市場經濟的主體之一。無論是靈活就業還是市場的活躍性，以及財政的收入方面中小企業都發揮著自身的作用，中小企業為國家創造了大量的稅收，這是無可替代的，但是由于受到各種因素的影響和限制，中、小企業在融資的過程中存在著很多的困難亟待解決。而導致這一現象的主要原因是銀行對中小型企業的貸款需求無法得到滿足。因此，本文通過對當前的中小企業融資現狀進行分析，發現其面臨的一些瓶頸，并針對這些難題提出相應的解決措施，希望能夠為相關部門的決策者制定出更為有效的信貸支持政策，從而使更多的資金投入到實體經濟的發展中去。

一、中小企業融資與銀行融資對接的理論基礎

對中小企業的融資與銀行融資的關系進行分析，可以發現，企業在融資過程中，會出現資金短缺的問題;而當中小企業的發展到一定程度，就會面臨著貸款難的困境;因此，中小企業在融資的時候也會受到銀行的制約和限制。對于銀行而言，由于其自身的特點和風險，其對信貸的要求是比較高的;同時，銀行也是通過各種方式為中小企業提供服務的機構之一。所以說，在商業銀行的眼中中小企業的主要地位決定了它的信用等級。而作為金融機構的一方來說，他們為了規避這些風險，往往不會將大量的精力放在如何提高自己的業績上，而是更多地把重點放到了如何提升效率上，這就是為什么銀企之間的信息不對稱，銀企雙方的交易成本就很高的原因所在。

（一）中小企業融資的概念

融資是指為了獲得一定的經濟利益而采取的貨幣手段，通過各種渠道向投資者和債權人籌集資金的行為過程。企業的融資是一個系統的工程項目，需要考慮多方面的因素和條件，如宏觀環境、行業前景、市場狀況等，因此中小企業的融資也要綜合運用多種方式，包括內部的資金來源，外部資本的獲取以及自身的積累等等。中小企業的融資分為內源性的和外源性的兩種形式。內源性的融資指的是在經營活動中產生的現金流，即公司的初始投資，主要用于擴大生產規模，提高產品的技術含量，增加利潤，從而實現的一系列長期的戰略目標。外源的融資則是指來自于其他的金融機構或非銀行機構的貸款;而在我國，由于市場經濟的發展還處于初級階段，金融體系的不完善，所以中小企業的外源性直接的還是來源于其本身的盈利能力。

（二）中小企業融資的目的和意義

中小企業融資的目的有兩個：其一，解決企業的生存問題。現如今在金融危機下，有相當一部分中小型企業在生產、經營過程中出現了很多難題，也導致整個企業無法正常進行，更嚴重到會走向破產的地步。然而要想解決企業的難題，也不讓大量員工失業，中小型企業就需要就行實時的融資。其二，解決企業的發展問題。對于中小型企業來說，高速發展的企業是科技型企業，在完成起步后。就到達了規模化快速發展時期。在實時融資的背景下，有利于中小型企業自身的快速發展。中小型企業融資的意義在于，能夠突破中小型企業融資的瓶頸，完善我國整體的產業結構，使其達到完美的階段。目前國內的經濟結構中重化工業比重較高，況且大多以國有企業為主。而我國的現有金融渠道則主要向大中型企業敞開，造成了中小企業融資難的問題，融資渠道不暢通，融資平臺不完善等約束限制了我國產業升級經濟發展。

（三）中小企業融資方式

我國的中小企業在進行間接融資時，主要采用的是股票和債券的方式來獲取資金。銀行信貸是指商業銀行等金融機構向企業提供的一種短期的、定向的、長期的信用保證的活動過程。這種關系的特點是：第一，從時間上來說，與其他的借款人之間存在一定的差異性，第二是與債權人的關系也有很大的不同：第三，從債務的期限上來看，銀行對中小企業的放款要求比較嚴格，一般都需要一年以上，而對于那些具有較高的償還期的中小企業則沒有那么高的限制條件。所以在實際的操作中，中小企業往往會選擇發行公司制的金融產品，而不是像國有的大型企業那樣，通過上市的方式來籌集資金。但是由于受到各種因素的影響和制約，目前還難以實現完全的市場化。因此在現實中，很多中小型的民營企業都無法達到銀行的借貸標準，只能依靠自己的信譽，或者向親朋好友借錢。

二、中小企業融資現狀

隨著現代科學技術的快速發展，同時也帶動了經濟的快速增長，買方市場成了當今整個交易過程中的重中之重，因此給中小企業未來的發展帶來了很多優異的時候機會。但是在中小企業融資過程中也出現了一些難題，對于有關中小企業融資狀況，國內外各有不同的言論，但其主要討論的方向還是從其問題發生的原因和應對方向。從微觀的角度入手的話，很多商家都是從交易收入與信息來源兩個方向進行分析中小企業融資的困境。從宏觀角度來說，中小企業難以得到資金的投資，是因為金融企業存在逐利性，還有的是企業存在信用擔保體系不完善的情況。對于中小企業融資方面也有一定的問題，這就會使很多中小企業融資成為了資本市場的現實問題。雖然有個別的中小企業得到了銀行的融資，但是依然存在融資的成本比較多，給融資機會較少的狀況。

由此可見，無論從哪個方向來說，中小企業融資都面臨著很大的困難。目前國內主流的中小企業融資解決措施，主要集中在促進相關中小企業機構的發展，由此營造出金融機制的良好循環，并且能夠建立完善的融資通道等等其它內容。另外從理論的方面來說，中小企業有了完善的社會征信系統，也會使很多的銀行來進行融資。中小企業擁有信用擔保系統、發展風投基金和創業基金，有科學合理的資本市場，從而大力促進了中小型銀行來為中小型企業進行融資投入，這些都是可行的解決方案。