巨頭告別低稅率

曹彥君

稅務，正在成為阿里、騰訊的新課題。

8月初，阿里巴巴的高管，提前向投資者發出“預警”：部分業務將不再被視為重點軟件企業，預計會增加數以十億計的成本。

在過去的2021財年，阿里的有效稅率從上一財年的12%，上升至18%，繳納的所得稅，從205.62億上漲為292.78億元。

摩根士丹利預計，失去部分減免優惠后，2022財年，阿里的有效稅率將升至23%。

8月18日，騰訊CFO羅碩瀚告訴投資人，上半年有效稅率為11%，相當于2020年同期水平。

羅給出了這樣的信息：重點軟件企業的稅率細化越來越完善，總體退稅水平一直在下降，符合該資質的子公司數量“減少很多”。

在中國，企業所得稅的稅率在25%，阿里、騰訊多年來享受稅收優惠政策，有的業務享受最低10%的稅率。

多種跡象顯示，他們要準備履行正常的納稅人義務了。

收緊的認證

有關稅收優惠政策，阿里最先受到沖擊。

在中國境內，阿里擁有3家核心的全資子公司——阿里巴巴（中國）網絡技術有限公司、淘寶（中國）軟件有限公司和浙江天貓技術有限公司。

3家分別從事批發交易市場業務、淘寶業務及天貓業務，從2017自然年開始，連續3年被認定為重點軟件企業，適用10%的所得稅率。

另一家境內全資子公司為阿里巴巴（北京）軟件服務有限公司，主要從事技術、軟件開發及相關服務業務，2019年，也被認定為重點軟件企業。

財報披露，2020年，阿里中國、淘寶和天貓作為高新技術企業，實際適用稅率為15%，阿里北京則適用12.5%稅率。

阿里官方稱，截至2021年3月底，以上相關公司，“均未收到2020自然年重點軟件企業的認定通知”。

從事稅務工作的劉偉告訴《21CBR》記者，重點軟件企業的資格，每年由主管部門認定一次，按照流程，認定結果將在每年9月份完成。

阿里8月初表示今年不會獲得資格，可能已提前獲知消息。

“在法律法規允許的條件下，國家扶持互聯網企業，過去的認定過程往往較寬松。”劉偉說。

IPG首席經濟學家柏文喜透露，人才密集且有產品投入應用的國內軟件企業，在創業初期一般能被認定為“重點軟件企業”，享受最大程度的稅收優惠。

柏文喜向《21CBR》記者表示，稅收優惠改善了阿里、騰訊的現金流，助推其在初創階段快速成長。

只是，小公司已成巨獸，風向也變了。

“在重點軟件企業、軟件企業和高新技術企業的認定準則上，并沒有出臺新的文件。”劉偉說。

單就政策條文而言，沒有收緊跡象，在操作層面，確存在裁量空間。

劉偉表示，認定重點軟件企業的細則中，有一條要求企業主營業務為軟件的研發和銷售，年度軟件出口收入總額超過（含）500萬美元，且軟件出口收入總額占本年度收入總額比例超過（含）50%。

“僅憑這一條，就可能卡住阿里。”劉偉說，“阿里中國、淘寶、天貓三家公司，主營業務顯然不是軟件的開發和銷售，最多認定其產品屬于軟件產品，很難認定公司屬于軟件企業。”

巨額的稅差

騰訊也陷入稅收的輿論漩渦。

8月5日，《證券時報》發文建議，政府應當減少對游戲等軟件產業的稅收扶持。

文章認為，在軟件產業稅收優惠政策之下，游戲產業已發展壯大，政府沒有必要再繼續給予產業扶持，稅收應和其他產業持平，將資金用在民生急需方面。

“游戲產業應該做好心理準備。”作者建議說。

騰訊2021年中期財報披露，旗下若干附屬公司具有高新技術企業、重點軟件企業兩種資格，可分別享受15%和10%的所得稅優惠稅率。

具體公司名稱未公布。

“集團此前擁有四五家符合重點軟件企業資質的公司，去年一些公司還擁有該資質，數量減少很多。” 羅碩瀚在8月18日透露說。

騰訊在2020年的稅前利潤為1800億元，稅項為198.97億元，稅率只有11%，即便扣除571億元的“其他收益凈額”（未變現的投資收益，不用繳納所得稅），業務的實際稅率約為16.2%。

“個人認為，互聯網公司的部分成熟業務，適用10%左右的稅收優惠，的確過低。”阿里云MVP、 金融科技專家馬超說。

兩家巨頭年度稅前利潤均在1600億-1800億元，即便1個百分點的變動，絕對值就非常可觀。

以阿里巴巴為例，2021財年，稅前利潤為1655.78億元，所得稅費用為292.78億元，若簡單以5%的整體稅率變動來估算，要多繳納82.79億元的所得稅。

所得稅率若統一增加5%，騰訊在2020年需多繳90億元。

考慮到兩家一年1500億元左右的凈利，這一稅費差是可以承受的。

交銀國際分析師認為，市場無需產生較大反應，稅費調整對利潤影響將小于5%。

“我們多次發聲，不必過度悲觀。”天風證券傳媒互聯網行業首席分析師文浩表示，監管風險一旦出清，長期有利于優質公司。

如果優惠空間持續擠壓，甚至將所得稅率提升至法定25%，長期影響依然不小。

按25%的稅率簡單估算，阿里在2021財年會產生414億元的所得稅費用，較實際高出121億元。

即便稅前利潤完全扣除投資收益，騰訊也將繳納307億元左右，多出約108億元，占到2020年凈利的6.7%。

根據花旗銀行預測，若從今年二季度起騰訊的實際稅率提高至25%，從2021年至2023年，公司收益將下滑多達9.1%。

無形的指揮棒

在財報電話會上，阿里方稱，監管趨嚴，行業的稅收優惠政策預計都將減少。

有分析認為，這一趨勢，預示了監管層鼓勵重心的變化：從消費互聯網轉向工業互聯網，釋放支持“硬科技”的信號。

8月12日，國家稅務總局發布軟件和集成電路企業稅費優惠政策指引，提出減免國家鼓勵的重點軟件企業，所謂“軟件企業”，更多定義為工業級應用。

工業4.0專家魏國紅認為，當下稅務政策的調整，更趨向合理化。

“消費互聯網的泡沫該破了，稅收政策應更多惠及制造業。”她告訴《21CBR》記者。

柏文喜預計，新一波稅收政策的調整，主要針對的是度過初創期、進入成熟期的應用類企業和板塊，優惠政策會轉向支持創新創業、制造業等實體經濟。

稅率就像指揮棒，會牽引巨頭們重新調配內部資源。

劉偉認為，淘寶、天貓等電商相關的業務主體，嚴格意義上，認定為高新技術企業存在可商榷的余地，只是實際認定過程中，要求較寬松，“只要專利和技術人員達到一定數量，就能獲批”。

旗下阿里云主攻技術基礎設施，它的認定，異議就少很多。

阿里云在全球IaaS市場中的份額居亞太第一，2020年第四季度迎來成立11年后的首次盈利。這意味，所得稅率調整，會產生實質的利害關系。

“阿里云奠定了國內云計算賽道的基礎，就高新企業的認定而言，業界還是服氣的。”馬超對《21CBR》記者表示，很多“小巨頭”幾乎沒有拿得出手的原創技術，“對那些只會抄襲而無原創技術的企業，建議取消高新技術的稅收傾斜”。

也有巨頭在采取更主動的行動，不只是多繳稅。

8月18日，騰訊宣布再次增加500億元啟動“共同富裕專項計劃”，用于鄉村振興、低收入人群增收等民生領域;在4月，騰訊已公告，首期500億元用于“可持續社會價值創新”。

這也是稅法所鼓勵的。

據現行的操作條例，企業用于慈善活動、公益事業的捐贈支出，在年度利潤總額12%以內的部分，準予在計算應納稅所得額時扣除。

（應受訪人要求，劉偉為化名）