做好家庭資產配置，然后躺平

3年前的2018年10月，《投資與理財》策劃了一期“如何進行資產配置”的封面報道，引起了很大的反響。其實，對中產家庭來說，資產配置不必可少，做好資產配置之后，躺平就可以了，根本不需要瞎折騰。

90%的失敗投資因為沒有做資產配置

美國經濟學家馬科維茨通過分析近30年來美國各類投資者的投資行為和最終結果的大量案例數據發現：在所有參與投資的人群里面，有90%的人不幸以投資失敗而告出局，而能夠幸運存留下來的投資成功者僅有10%！而這10%的人就是做了資產配置。

中國的投資者賭性更強，更為激進。他們的習慣做法是：2007年和2014年股市大漲，就把所有的錢都投入股市;有些人嘗到了P2P的“高息”甜頭，不但把自己的所有錢都投入進去，甚至把親朋友好的錢的錢都聚攏過來投進去……結果，股市“牛短熊長”，在2008年和2015年都跌得一塌糊涂，不少人輸光中產身家;借錢買P2P的更慘，爆雷之后有的人甚至家破人亡。

在中國過去的這些年，幾乎大多數投資都是錯的，除了買房。這幾年房價大漲，部分地區房價刷出新高。以至于到現在說到投資，大家都會想到買房。因此，現在一些人幾乎把所有身家都押在了房產了，甚至用了很高的杠桿，萬一出現房價危機呢？對你的生活有沒有影響？

美國人的相關研究表明，投資收益中的85%～95%是來自資產配置，受證券選擇、時機選擇等因素影響比較小。為什么會出現這種情況？主要因為資產配置分散了投資風險，減少了投資組合的波動性，使資產組合的收益趨于穩定，不會出現一損俱損的情況，比如你200萬元進行投資，100萬投資房產，50萬投資股票，40萬買了銀行理財產品，剩下10萬元放在貨幣基金，假如遇到了2015年股災，股票損失30萬，但是房價一直在上漲，照樣可以彌補損失。

點菜前先想葷素搭配，做生意前先做預算，寫作前先布局謀篇。同樣，理財前先做資產配置。什么是資產配置？資產配置是指根據投資需求將投資資金在不同資產類別之間進行分配。

資產配置的正確姿勢

全球最具影響力的信用評級機構“標準普爾”調研全球十萬個資產穩健增長的家庭，分析總結出他們的家庭理財方式，提出了世界上公認的最科學、穩健的資產分配方式。

它把家庭資產按比例劃分為四個賬戶，并按一定比例分配，通過合理的資產配置來分散風險，達到資產配置的最高境界——平衡。這四個賬戶就好比是桌子的四條腿，長久來看，少了任何一個就隨時有倒下的風險。

No.1：日常現金資產

這個賬戶每個人都有，保障的是家庭的短期開銷，每個月基本是固定的，買衣服、旅游、換手機等需求，也應該從這個賬戶支出。額度最好控制在家庭資產的10%左右，如果占比過高，你就沒有足夠的錢投進其它賬戶了。

No.2：保障資產

一般占家庭資產的20%，為的是以小博大，專門解決突發的大額開支。通常以保險的方式來實現。

這個賬戶保障突發的大額開銷，一定要專款專用，保障在家庭成員出現意外事故、重大疾病時，有足夠的錢來保命。這個賬戶主要是意外傷害和重疾保險，因為保險能夠以小博大，200元換10萬，平時不占用太多錢，用時又有大筆的錢。

這個賬戶平時看不到什么作用，但是到了關鍵的時刻，它能保障您不會為了急用錢賣車賣房、股票低價套現、到處借錢。如果沒有這個賬戶，您的家庭資產就可能面臨風險，所以叫保命的錢。

No.3：投資資產

投資資產的目的很簡單，就是錢生錢，用您最擅長的方式為家庭賺錢，可以投資股票、基金、房產等，一般占家庭資產的30%。

這個賬戶最大的問題是偏向性，很多家庭買股票第一年占比30%，結果賺了很多錢，第二年就用90%的錢去買股票了。可是，投資≠理財，追求收益就意味著要承擔風險。請把風險控制在自己能承擔的范圍內。這個賬戶的關鍵在于合理的占比，一股占家庭資產的30%，也就是要賺得起也要虧得起，無論盈虧對家庭不能有致命性的打擊。

No.4：穩健資產

這是一筆長期收益的穩健資產，一般占家庭資產的40%，為保障家庭成員的養老金、子女教育金、留給子女的錢等。一定要用，并需要提前準備的錢。

這個賬戶為保本升值的錢，一定要保證本金不能有任何損失，并要抵御通貨膨脹的侵蝕，所以收益不一定高，但卻是長期穩定的。可以買一些固定收益類產品，比如固定回報的理財產品、債券基金、RIETS（房地產信托投資基金）等。對于有些家庭來說，則可能是房產租金收租金，不管房價漲跌，把租金當做穩健回報。

這個賬戶一定要長期穩定地投，不要隨意取出使用。

資產配置比例因人而異

家庭資產象限圖的關鍵點是平衡。如果我們發現沒有足夠資金支持保命的錢或者養老的錢，這就說明家庭資產配置是不平衡的、不科學的。

這個時候您就要好好想一想：是不是自己花得太多了？或者是將資產過多地投入了股市或房產呢？

每個家庭的收入情況不同，家庭人口不同，風險偏好不同，資產配置的比例也完全不一樣。實際上，同一個家庭呢？在不同的時期，資產配置的比例也不是一成不變的。

專家指出，剛工作的時候，我們只有現金資產和保障資產。隨著工作年限的增加，我們積累到第一桶金，開始有了投資資產和穩健資產。年輕的我們希望掙錢的速度能更快些，于是選擇激進的投資方式，開始增持投資資產。當組建了家庭，我們需要穩健增值的資產配置，來實現子女教育和未來養老兩大剛性需求。

對于中產階層來說，對于富豪家庭來說，當完成了財富積累，保全和傳承就成為首要目標。

但無論是高凈值人士，還是中產階層、普通大眾，隨著年齡的增加，穩健資產的占比都在不斷攀升。因為，那個時候他們已經不需要因為冒險而使自己處于險境。

鏈接 資產配置的三個級別

第一級（塑料級）保障基本生活

1房：一套自住房

2保：夫妻雙方的社保

6金：6個月的現金做生活費

社保是非常必要的，它是你在一個城市生存的基本保障。

社保的功能：醫保，醫療醫藥可以報銷70%～80%;養老金，退休后可以領取做生活費;失業險，失業后可以領取觀金做生活費。買房、入戶等需要一定期限的社保，外地孩子讀書教育，需要父母交社保。

沒有社保，連基本保障都沒有。有人經常問要不要買商業保險？如果你沒有買社保，先買社保再來考慮商業保險。

第二級（鋼鐵級）可應對中期失業、重大危機

標配：2房、4保，8益

2房：一套自住。一套投資;投資房可以增值保值，以及收取租金收入，即使養老退休也有現金;投資房優先選擇70年的住宅，盡量不選公寓、商鋪和寫字樓;

4保：夫妻雙方配置社保，還有商業保險，包括意外險、重大疾病險和壽險，40歲以下誰賺錢多就先給誰買，因為這是家庭主要經濟支柱;

8益：除了現金和房子，其他可流動資產總收益為8%左右，主要是購買一些理財產品、基金或者股票。

可解決風險：解決因為通貨膨脹現金貶值的問題;發生金融危機失業一兩年，也可以通過賣掉流動資產和租金收入，來維持生活，不至于負債或者破產;家人發生重大意外或者疾病，有保險可以應對幾十萬的費用，不至于產生大額開支導致負債或者破產;老年退休可以靠租金或者部分金融產品收益來獲取生活費，提高生活質量。

三級（不銹鋼級）資產長期增值保值

標配：3金

3金：養老退休金、子女教育金、財富自由金

主要有以下特點：

做好了20年的養老退休計劃，到退休后足夠日常開支;做好了孩子教育金的定投計劃，無論孩子畢業想拿錢出國留學還是創業，都提前備好;做好了隨著行業走下坡路，自身精力下降導致中年危機的問題，即使提前退休或者出來創業，都有選擇權;與第一二級的區別是三級的資產不斷優化，收益不斷提高。