上海合作組織成員國(guó)保險(xiǎn)公司操作風(fēng)險(xiǎn)管理研究
——基于內(nèi)控視角與面板模型的實(shí)證分析

徐皓東，張之峰

（青島大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，山東 青島 266000）

上海合作組織是中國(guó)主導(dǎo)、以中國(guó)城市名字命名的政府間合作組織，2021 年是上海合作組織成立20 周年。以習(xí)近平主席提出的新型國(guó)家關(guān)系為導(dǎo)向的中國(guó)，在政治、安全、經(jīng)濟(jì)、人文、對(duì)外交往、組織機(jī)制建設(shè)等各個(gè)領(lǐng)域取得了豐碩成果，給予了上海合作組織國(guó)家在促進(jìn)區(qū)域安全、穩(wěn)定與可持續(xù)發(fā)展等多方面的借鑒。作為上海合作組織成員國(guó)之間經(jīng)濟(jì)交流合作，需要具有一定的保障，而保險(xiǎn)業(yè)則是重中之重。21 世紀(jì)以來(lái)，隨著保險(xiǎn)公司規(guī)模的不斷擴(kuò)大，保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)復(fù)雜程度不斷提高，保險(xiǎn)公司面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)不斷加劇，操作風(fēng)險(xiǎn)事件層出不窮；在這樣的大背景下，如何提高操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平成為上海合作組織成員國(guó)保險(xiǎn)公司亟待解決的問(wèn)題。

1.國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀

關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)管理與防范問(wèn)題，眾多學(xué)者從不同角度進(jìn)行了研究。孫洋（2020）指出雖然國(guó)內(nèi)理論界對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)有很多研究，但公司管理者的風(fēng)險(xiǎn)管理思維仍然局限于操作風(fēng)險(xiǎn)是人為失誤行為，認(rèn)知上還存在不少誤區(qū)[1]。袁中美,郭金龍,胡志軍（2018）指出尤其是保險(xiǎn)公司管理層和監(jiān)管當(dāng)局的“操作風(fēng)險(xiǎn)”意識(shí)不強(qiáng)，對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制重視不夠[2]。洪梅和黃華珍（2012）指出在“巴塞爾新資本協(xié)議”提出的操作風(fēng)險(xiǎn)資本量化的三種方法中，高級(jí)測(cè)量法已在一些國(guó)際先進(jìn)保險(xiǎn)公司實(shí)施，并能公開(kāi)對(duì)外披露[3]。目前我國(guó)學(xué)者對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)證研究大多建立在巴塞爾協(xié)議的基礎(chǔ)上[4]，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)度量局限于圖形建模(劉靜靜,2020)[5]與BIA、SA、AMA（孫洋，2020）等度量模型；而且研究范圍聚焦于國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)公司(唐明俠,2020)[6]與商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)(李俊領(lǐng)和徐青松,2012)[7]，研究視角略有狹窄。至于操作風(fēng)險(xiǎn)管理與防范問(wèn)題的國(guó)際研究，羅猛和王珺（2011）指出隨著全球經(jīng)濟(jì)日益加劇，國(guó)際監(jiān)管組織巴塞爾協(xié)會(huì)等制定的操作風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制正在與時(shí)俱進(jìn)，強(qiáng)調(diào)管理與計(jì)量結(jié)合，即更好地將操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量結(jié)果納入到操作風(fēng)險(xiǎn)管理決策當(dāng)中來(lái)；并強(qiáng)調(diào)前瞻性與可操作性結(jié)合，即不斷推動(dòng)操作風(fēng)險(xiǎn)事件的“事后管理”模式向“事前防范”模式轉(zhuǎn)變[8]。

本文借鑒眾多學(xué)者的研究成果，將研究范圍拓展到上海合作組織成員國(guó)的保險(xiǎn)公司，并基于內(nèi)控視角，以上海合作組織8 個(gè)成員國(guó)的24 家保險(xiǎn)公司的面板數(shù)據(jù)為樣本，運(yùn)用靜態(tài)面板模型與動(dòng)態(tài)面板模型，探究上海合作組織成員國(guó)保險(xiǎn)公司操作風(fēng)險(xiǎn)的影響因素并發(fā)現(xiàn)上海合作組織成員國(guó)保險(xiǎn)公司操作風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題，旨在提出防范和管理操作風(fēng)險(xiǎn)、有效提高操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平的建議。

2.研究設(shè)計(jì)

研究樣本和數(shù)據(jù)來(lái)源：本文選取上海合作組織每個(gè)成員國(guó)家保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模總量前3 的保險(xiǎn)公司，組成共24 家保險(xiǎn)公司的樣本數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)來(lái)源于中經(jīng)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)、國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)與中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒。基于2001-2019 年上海合作組織8 個(gè)成員國(guó)共24 家保險(xiǎn)公司的面板數(shù)據(jù)，運(yùn)用stata15 統(tǒng)計(jì)軟件進(jìn)行實(shí)證分析。

研究變量：本文研究的是上海合作組織成員國(guó)保險(xiǎn)公司操作風(fēng)險(xiǎn)管理，研究對(duì)象是保險(xiǎn)公司操作風(fēng)險(xiǎn)。表1 所示是保險(xiǎn)公司操作風(fēng)險(xiǎn)的損失事件說(shuō)明。

表1 操作風(fēng)險(xiǎn)的損失事件說(shuō)明

基于英國(guó)銀行家協(xié)會(huì)（BBA）公布的高級(jí)計(jì)量模型以及劉靜靜（2020）所采用的操作風(fēng)險(xiǎn)度量，本文采用操作損失額度量操作風(fēng)險(xiǎn)，將操作損失額（OL）作為被解釋變量。操作損失額是指由于內(nèi)部程序不健全或人員操作不當(dāng)而導(dǎo)致的損失總額。

基于內(nèi)部控制視角，根據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》的規(guī)范性文件的指導(dǎo)與保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)實(shí)踐，并結(jié)合洪梅和黃華珍（2012）所采用的計(jì)量模型指標(biāo)體系，采用員工培訓(xùn)時(shí)長(zhǎng)、內(nèi)部控制得分、組織架構(gòu)得分、人員綜合得分作為解釋變量。操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平指標(biāo)體系如表2 所示：

表2 操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平指標(biāo)體系

模型構(gòu)建：靜態(tài)面板模型，

其中，i 代表上海合作組織成員國(guó)保險(xiǎn)公司，t 代表年份。表示個(gè)體固定效應(yīng)，為隨機(jī)誤差項(xiàng)。

動(dòng)態(tài)面板模型：為避免模型內(nèi)生性問(wèn)題導(dǎo)致回歸結(jié)果偏誤，也考慮到上一期操作風(fēng)險(xiǎn)（操作損失）對(duì)當(dāng)期操作風(fēng)險(xiǎn)（操作損失）的跨期影響，于是建立被解釋變量的一階滯后動(dòng)態(tài)面板模型：

3.實(shí)證研究與結(jié)果分析

實(shí)證研究：基于模型（1）和模型（2），分別采用混合回歸、隨機(jī)效應(yīng)、固定效應(yīng)、差分GMM、系統(tǒng)GMM 共五種參數(shù)估計(jì)方法，對(duì)上海合作組織成員國(guó)保險(xiǎn)公司樣本進(jìn)行實(shí)證研究，基于內(nèi)控視角探究全樣本下上海合作組織成員國(guó)保險(xiǎn)公司的操作風(fēng)險(xiǎn)的影響因素。參數(shù)估計(jì)結(jié)果見(jiàn)表3。

表3 基準(zhǔn)回歸表

進(jìn)一步列出上海合作組織各成員國(guó)保險(xiǎn)公司的內(nèi)部控制得分、組織架構(gòu)得分以及人員綜合得分，分別取各國(guó)保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模總量前3 保險(xiǎn)公司的以上三項(xiàng)得分的平均值，最終以各成員國(guó)作為列示。各項(xiàng)得分見(jiàn)表4。

表4 得分表

結(jié)果分析：基于表3 與表4 中的各項(xiàng)數(shù)據(jù)，分析得出以下結(jié)論：一是內(nèi)部控制得分的系數(shù)均顯著為負(fù)，說(shuō)明加強(qiáng)內(nèi)部控制層面的管理可以減少操作損失額，降低上海合作組織成員國(guó)保險(xiǎn)公司的操作風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)根據(jù)各成員國(guó)保險(xiǎn)公司的內(nèi)部控制得分，發(fā)現(xiàn)得分集中于20-40 分之間，說(shuō)明上合組織各成員國(guó)保險(xiǎn)公司的內(nèi)部控制制度是不健全的，比如可能上海合作組織成員國(guó)的保險(xiǎn)公司的稽核部門(mén)沒(méi)有單獨(dú)設(shè)立，而是由董事長(zhǎng)、其他部門(mén)高管領(lǐng)導(dǎo)，獨(dú)立性不足，不利于稽核部門(mén)監(jiān)管職能的有效發(fā)揮；后續(xù)稽核十分薄弱，前期稽核結(jié)束后并沒(méi)有持續(xù)跟進(jìn)后續(xù)稽核。二是組織架構(gòu)得分的系數(shù)均顯著為負(fù)，并且系數(shù)明顯大于內(nèi)部控制得分的系數(shù)，說(shuō)明加強(qiáng)組織架構(gòu)層面的管理可以更有效地減少操作損失額，降低上海合作組織成員國(guó)保險(xiǎn)公司的操作風(fēng)險(xiǎn)。并且根據(jù)各成員國(guó)保險(xiǎn)公司的內(nèi)部控制得分，發(fā)現(xiàn)得分均不高于80 分，說(shuō)明上合組織各成員國(guó)保險(xiǎn)公司的組織架構(gòu)體系不完善，組織架構(gòu)體系的不完善會(huì)導(dǎo)致權(quán)力制約機(jī)制缺失，進(jìn)而導(dǎo)致公司內(nèi)部權(quán)力濫用問(wèn)題；下級(jí)在審批保費(fèi)收入與保額賠付支出時(shí)會(huì)濫用權(quán)力，往往對(duì)上級(jí)虛假匯報(bào)或隱瞞不報(bào)，長(zhǎng)此以往，必然會(huì)導(dǎo)致腐敗，這便是操作風(fēng)險(xiǎn)的源頭。三是人員綜合得分的系數(shù)均顯著為負(fù)，并且系數(shù)明顯大于組織架構(gòu)得分的系數(shù)，說(shuō)明加強(qiáng)人員綜合（激勵(lì)約束、績(jī)效考核等）層面的管理可以更有效地減少操作損失額，降低上海合作組織成員國(guó)保險(xiǎn)公司的操作風(fēng)險(xiǎn)。并且根據(jù)各成員國(guó)保險(xiǎn)公司的人員綜合得分，發(fā)現(xiàn)得分集中于40、60、80 分，說(shuō)明上合組織各成員國(guó)保險(xiǎn)公司的激勵(lì)約束機(jī)制、績(jī)效考核機(jī)制并不完善。在日常業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)處理中，可能并沒(méi)有鼓勵(lì)員工舉報(bào)監(jiān)督日常工作中的不當(dāng)操作行為，也沒(méi)有規(guī)定獎(jiǎng)勵(lì)，更沒(méi)有將之與績(jī)效掛鉤；因此員工對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)事件的揭發(fā)檢舉持漠不關(guān)心的態(tài)度，甚至合謀，給予公司重大的損失。四是員工培訓(xùn)時(shí)長(zhǎng)的系數(shù)為負(fù)，但影響顯著性弱于內(nèi)部控制得分、組織架構(gòu)得分與人員綜合得分對(duì)于抑制操作風(fēng)險(xiǎn)的影響，說(shuō)明增加員工入崗前及入崗后的培訓(xùn)時(shí)長(zhǎng)會(huì)對(duì)降低操作風(fēng)險(xiǎn)有一定作用，但效果有限。這說(shuō)明控制操作風(fēng)險(xiǎn)事件不能只依靠保險(xiǎn)公司對(duì)于員工的教育培訓(xùn)，更多地還要依靠?jī)?nèi)控監(jiān)督制度的健全與完善、企業(yè)文化以及員工的自覺(jué)意識(shí)。倡導(dǎo)規(guī)范合規(guī)企業(yè)文化培訓(xùn)缺失，便沒(méi)有良好的企業(yè)文化，那么員工思想信念中會(huì)不認(rèn)同自己與公司的共同體關(guān)系，出現(xiàn)員工對(duì)于內(nèi)控制度執(zhí)行力低下、在日常工作中有意操作不當(dāng)來(lái)為自己謀私利等道德風(fēng)險(xiǎn)行為，給公司造成重大損失。五是上一期的操作風(fēng)險(xiǎn)對(duì)當(dāng)期操作風(fēng)險(xiǎn)具有顯著的刺激作用。這是因?yàn)橛新┒吹膬?nèi)部程序系統(tǒng)以及員工有意或無(wú)意的操作行為對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)的影響具有長(zhǎng)期性與慣性，即上一期的不當(dāng)行為與內(nèi)部制度漏洞不僅在上一期對(duì)保險(xiǎn)公司造成操作損失，還會(huì)在為未來(lái)多期中持續(xù)地對(duì)保險(xiǎn)公司造成難以估量的操作損失，直至保險(xiǎn)公司的操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平得到有效提高、能夠抑制操作風(fēng)險(xiǎn)為止。當(dāng)公司內(nèi)部發(fā)生重大操作損失事件時(shí)，有的保險(xiǎn)公司沒(méi)有能力及時(shí)遏制經(jīng)濟(jì)損失，業(yè)務(wù)部門(mén)并不熟悉內(nèi)部控制流程，風(fēng)控部門(mén)也不能迅速做出止損處理，由此當(dāng)期操作風(fēng)險(xiǎn)損失對(duì)下一期公司經(jīng)營(yíng)繼續(xù)造成重大損失，這是應(yīng)急能力較差的體現(xiàn)，是急需解決的一大問(wèn)題。

4.對(duì)上合成員國(guó)保險(xiǎn)公司操作風(fēng)險(xiǎn)防控的建議

健全內(nèi)部稽核制度，有效實(shí)施內(nèi)部控制：上海合作組織各成員國(guó)的保險(xiǎn)公司應(yīng)盡快完善內(nèi)部稽核體系，確保內(nèi)部稽核部門(mén)完全獨(dú)立于各分支機(jī)構(gòu)；采取非現(xiàn)場(chǎng)稽核與現(xiàn)場(chǎng)稽核結(jié)合的方式，強(qiáng)化后續(xù)稽核，保證前期稽核結(jié)束后持續(xù)跟進(jìn)后續(xù)稽核；通過(guò)審查保險(xiǎn)公司的制度制定和執(zhí)行情況，發(fā)現(xiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)隱患，防止操作風(fēng)險(xiǎn)損失繼續(xù)擴(kuò)大。

完善組織架構(gòu)體系，建立權(quán)力制約機(jī)制：缺乏制約的權(quán)力，必然導(dǎo)致腐敗。上海合作組織各成員國(guó)的保險(xiǎn)公司應(yīng)完善組織架構(gòu)體系，設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，防止員工利用組織架構(gòu)的漏洞從事不當(dāng)?shù)牟僮黠L(fēng)險(xiǎn)事件，從而建立起規(guī)范的權(quán)力制約機(jī)制，從源頭上控制風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司必須對(duì)保費(fèi)收入、保額賠付等審批權(quán)限作出明確的規(guī)定，下級(jí)必須在授權(quán)范圍內(nèi)審批，不得濫用權(quán)力。

建立激勵(lì)約束機(jī)制，健全績(jī)效考核標(biāo)準(zhǔn)：上海合作組織各成員國(guó)的保險(xiǎn)公司應(yīng)建立健全激勵(lì)約束機(jī)制，鼓勵(lì)公司員工對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行監(jiān)督與舉報(bào)；對(duì)于提供線索與證據(jù)的舉報(bào)人員，一經(jīng)查實(shí)，則給予獎(jiǎng)勵(lì)，并且應(yīng)明文規(guī)定監(jiān)督與舉報(bào)操作風(fēng)險(xiǎn)事件與工資績(jī)效、職位晉升掛鉤，通過(guò)人員機(jī)制設(shè)置強(qiáng)化激勵(lì)與約束，遏制操作風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)[9]。

增強(qiáng)企業(yè)內(nèi)控文化，提升員工的制度執(zhí)行能力：好的內(nèi)控管理制度，必須加之堅(jiān)決的制度執(zhí)行能力，才能夠有效發(fā)揮降低操作風(fēng)險(xiǎn)的作用。上海合作組織各成員國(guó)的保險(xiǎn)公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)員工的企業(yè)文化培訓(xùn)，倡導(dǎo)規(guī)范合規(guī)的內(nèi)控文化，培養(yǎng)員工對(duì)于公司的信念感與共同體意識(shí)，克服員工制度執(zhí)行力低下這一大問(wèn)題，避免員工有意操作不當(dāng)造成公司重大損失。

及時(shí)遏制操作風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)應(yīng)急處理能力：上海合作組織各成員國(guó)的保險(xiǎn)公司應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)急處理能力，時(shí)常進(jìn)行操作風(fēng)險(xiǎn)事件的應(yīng)急處理培訓(xùn)，使保險(xiǎn)公司內(nèi)控部門(mén)的員工能夠熟練應(yīng)對(duì)各類操作風(fēng)險(xiǎn)事件；確保當(dāng)發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)內(nèi)控部門(mén)能迅速采取措施，能夠最大程度地止損，及時(shí)遏制操作風(fēng)險(xiǎn)，以免當(dāng)期操作風(fēng)險(xiǎn)損失對(duì)下一期公司經(jīng)營(yíng)繼續(xù)造成重大損失。

5.結(jié)語(yǔ)

本文基于保險(xiǎn)公司內(nèi)控視角，首先全面總結(jié)了在操作風(fēng)險(xiǎn)管理與防范問(wèn)題方面的國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)目前眾多學(xué)者對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)證研究大多建立在巴塞爾協(xié)議的基礎(chǔ)上，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的研究分析局限于圖形建模與度量模型等，并且研究范圍聚焦于國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)公司與商業(yè)銀行，研究視角略有狹窄。隨后將研究視角拓展到上海合作組織成員國(guó)層面，以2001—2019 年上海合作組織8 個(gè)成員國(guó)的24 家代表性保險(xiǎn)公司的面板數(shù)據(jù)為樣本，結(jié)合操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平指標(biāo)體系并構(gòu)建靜態(tài)面板與動(dòng)態(tài)面板模型，采用混合回歸、隨機(jī)效應(yīng)、固定效應(yīng)三種靜態(tài)面板模型估計(jì)方法以及差分廣義矩估計(jì)、系統(tǒng)廣義矩估計(jì)兩種動(dòng)態(tài)面板模型估計(jì)方法，對(duì)全樣本進(jìn)行實(shí)證分析，意在探究上海合作組織成員國(guó)保險(xiǎn)公司操作風(fēng)險(xiǎn)的影響因素并發(fā)現(xiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題。最后相應(yīng)地提出能夠有效提升上海合作組織成員國(guó)保險(xiǎn)公司操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平的政策性建議，以利于不斷夯實(shí)上海合作組織成員國(guó)之間經(jīng)濟(jì)交流合作的重要保障，繼續(xù)推進(jìn)上海合作組織在區(qū)域政治、經(jīng)濟(jì)、安全、穩(wěn)定等多方面的可持續(xù)發(fā)展。