我國商業銀行綠色信貸業務的風險識別研究

雷霓

摘要：隨著低碳經濟的興起，綠色信貸業務逐漸成為商業銀行助力低碳經濟發展的重要金融創新領域，科學合理的風險控制是商業銀行參與這項金融創新的關鍵。綠色信貸業務跟商業銀行的其他業務一樣，在具備盈利性的同時也暗含著風險，包括但不限于市場風險、信用風險、操作風險及項目風險。本文通過分析目前我國商業銀行綠色信貸業務面臨的障礙并分別簡單說明信用風險和市場風險在我國商業銀行綠色信貸業務中的具體表現及風險成因，為進行實證分析提供依據。

關鍵詞：綠色信貸;商業銀行;風險識別;

1引言

黨的十八屆五中全會召開以后，我國加快促進低碳經濟、節能減排的發展。綠色信貸作為一種長效機制和路徑選擇，能夠有效推動低碳經濟的發展，而綠色信貸的開展依托金融機構的資金支持，因此，作為綠色信貸業務的核心力量，商業銀行占據著舉足輕重的地位。由于低碳項目本身從研發到生產再到交易全流程都有風險產生，這使得商業銀行的綠色信貸業務也隨之產生了相關風險。特別是我國商業銀行的綠色信貸業務發展時間短，只有不斷深入探究綠色信貸業務所面臨的風險，從而進行對應的風險管控，商業銀行才能在綠色信貸業務中賺取更多利潤。

2綠色信貸風險類型及特征分析

2.1 市場風險

常規信貸面臨的市場風險主要包括匯率風險和利率風險。綠色信貸可以看作是綠色版的常規信貸，所以其也受到了碳排放權價格和原油價格波動所造成的影響。首先，我國作為擁有高額碳排放權的國家，參與 CDM 項目依賴于國際定價，這就意味著進行外匯結算是必不可少的環節。匯率的波動會使綠色信貸面臨不同程度的匯率風險。其次，由于CDM 項目的特殊性，整個項目從研發到開展的周期都較長，容易受到長期利率的波動影響。再次，碳排放權價格的波動展出了少見的市場鏈接風險。市場鏈接風險是指我國尚未建立一個統一的碳交易市場，七個試點地區從屬于不同的區域，整個碳交易市場效率的提高需要在七個試點地區之間建立有效鏈接而實現由于七個試點地區分布在中國各地，地理位置的不同導致經濟增長及模式存在差異，七個試點地區各自的碳排放權價格水平及波動均差異較大且波動不具有一致性。

2.2 信用風險

信用風險是指交易雙方由于內部或外部原因導致無法或無主觀意愿進行履

約，從而影響金融工具的價值，導致對方利益受損的風險。

雖然信用風險從定義上承受者是交易各方，但是在商業銀行實務中利益受損的始終是商業銀行。在商業銀行開展綠色信貸活動中，綠色信貸申請者比商業銀行對企業自身的碳排放情況更加熟悉，逆向選擇就有可能在此時發生。在綠色信貸履約過程中，商業銀行對綠色信貸資金的用途、綠色項目的利潤和潛在風險等信息的掌握不及綠色信貸申請者，道德風險發生的概率較高。商業銀行除了有考量碳排放等綠色指標外，其余方面綠色信貸業務跟其他業務沒有區別。

3綠色信貸市場風險的成因

3.1 相關法律及政策不健全

綠色信貸跟CDM項目一樣，本身都是典型的“政治經濟”產物。雖然政府在“十三五”規劃中明確提出要大力發展綠色能源，推動綠色金融發展，但政策僅僅停留在理論層面，實際執行相較于快速變化的市場動態有所延遲，這導致了政策制定與市場情況的脫節。企業的綠色項目既無法得到商業銀行綠色信貸業務的資金支持，也無法獲得應有的減稅降費或財政補貼，這不利于工業企業開展節能減排活動，從而使得綠色信貸的需求者減少。

3.2國際局勢前景不明

盡管我國正處于改革關鍵期和社會矛盾凸顯期，我國的發展趨勢在是世界范圍內都保持領先。發達國家不僅需要滿足環保組織要求的節能減排，還面臨經濟增速放緩的境況，因此急需進行風險轉移。雖然我國提出的“一帶一路”戰略已經把國內過剩產能轉移到沿線國家，但實際執行過程中還是存在挑戰。因此國際局勢前景不明仍會是我國碳交易市場風險的主要來源。

3.3主體認識不足與專業人才缺失

人民群眾對美好生活的需求逐步提高，這其中就包涵著對綠色環境的需求。綠色經濟作為我國新常態下經濟轉型的重要方式，離不開綠色信貸的大力支持。與傳統信貸業務相比，綠色信貸業務有著進入壁壘高以及宏觀政策性強的特點，因此商業銀行需要擁有高度專業化的綠色信貸復合型人才，但我國相關人才培養處于空白階段，尚未形成權威的市場準入與從業資格認證制度，導致商業銀行在錄用和培養人才缺乏統一標準。

4綠色信貸信用風險成因

4.1 銀行內部因素

商業銀行自身的管理架構不合理會影響綠色信貸信用風險。商業銀行在開展綠色信貸業務過程中，主要執行著貸前調查、貸中審查、貸后檢查的“三查”規則，但是銀行從業者主要關注于貸前調查部分，重點調查綠色信貸申請者的碳排放和污水排放指標這樣的綠色指標以及反映企業財務經營狀況的傳統指標。這不僅僅是從業人員自身的問題，也說明商業銀行的內部控制存在漏洞，特別是在具體的執行過程中。比如貸前調查的信息存在虛假瞞報，貸中審查對風險計算存在偏差，貸后檢查對檢查人員缺乏約束。

4.2 企業自身因素

整個綠色信貸交易過程中，商業銀行與綠色信貸申請者都是存在信息不對成的。在借款過程中，綠色信貸申請者可能會通過臨時減少二氧化碳排放和污水排放來滿足綠色信貸的生態要求，甚至可能會隱瞞自身缺點，商業銀行很難驗證綠色信貸申請者提供的材料真偽。而綠色信貸申請者可以在銀行網點或官網上就可以輕松獲取綠色信貸的貸款政策及條件。在執行過程中，綠色信貸申請者可能并未按照申請的貸款用途進行資金使用，商業銀行也很難區分這筆流水是否是來自綠色信貸。此外，綠色信貸申請者可能存在鉆空子的心理，只在檢查日期嚴格執行綠色環保要求，這違背了綠色信貸發行的初衷。在還款過程中，綠色信貸申請者在客觀上可能存在破產清算的風險，這個風險敞口可能用抵押品或第三方擔保都無法彌補。綠色信貸申請者在主觀上會惡意拖欠還款，造成商業銀行呆賬產生。

除此之外，一旦有商業銀行出現了上述問題，開始放縱綠色信貸壞賬產生，根據破窗理論，這會造成綠色信貸申請者競相模仿，造成事后的道德風險如病毒般擴散，使得綠色信貸的信用風險擴大化，造成整個銀行業的綠色信貸業務受到沖擊。

5結論

本文通過分析目前我國商業銀行綠色信貸業務面臨的障礙并分別簡單說明信用風險和市場風險在我國商業銀行綠色信貸業務中的具體表現及風險成因，為進行實證分析提供依據。盡管國內綠色信貸可以不同的形式出現，但碳價和利率是重要且必須重視的重要因素。由于碳交易市場的互聯是未來的發展方向，因此仍需要考慮匯率、利率、油價和國內碳價的影響。連通性將有助于貨幣國際化，這是中國等發展中國家發展碳交易市場的目標之一。

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西南財經大學 四川成都