金融投資中風險及其防范措施分析

孫珊 潘奕竹

摘要：金融投資是企業資產增值保值的重要方式，但是如果金融投資不得當，將會引發金融風險，嚴重影響企業的健康穩定發展。本文重點對金融投資風險類型以及金融投資風險控制策略進行了論述。

關鍵詞：金融投資;風險;控制策略

隨著我國金融市場的不斷發展完善，金融投資對于企業的發展以及個人財產的保值增值均具有重要意義。特別是當企業或者個人具有一定閑散資金的情況，將其投資于金融市場，有助于提高自身的盈利水平。但是任何事物均具有兩面性，金融投資也不例外。在金融投資獲得高回報的同時也存在著金融風險。因此在開展金融投資的過程中，必須樹立風險意識，深入分析可能存在的潛在金融風險，并采取相應的風險防控措施，將金融風險控制在可以接受的范圍內。只有這樣才能在金融投資的過程中避免盲目投資，有效防止金融風險的發生，即便產生金融風險，也不至于對于投資者造成難以承受的損失。

一、金融投資種類

（一）基金投資

在現代金融投資中，基金投資是企業以及個人投資的一種重要方式。在基金投資過程中主要是由相關專家獎小額資金集聚到一起后，基于市場情況再開展合理投資。基金投資方式涉及到多方面的投資人員，因此具有較高的安全性。比如企業有大量的閑置資金但是沒有專業的投資人員，那么在投資過程中便可能帶來投資風險。此外，部分企業以及個人認為基金投資安全性較高，是一種資產儲備的過程，所以在基金投資的過程中過分關注基金投資的收益率而忽略了基金產品的種類以及具體特點，增加了基金投資的風險性。

（二）證券投資

證券投資也是金融投資的重要形式。相對來說證券投資較基金投資回報率偏高，投資風險也相應偏大。在證券投資過程中，如果企業發生決策性失誤或則盲目投資，均會導致投資風險或者投資回報率較低的問題。相比基金投資，證券投資的價格波動更加劇烈，如果投資者中關注價格的上漲，而沒有對價格上漲背后的原因進行深入分析，便盲目進行大量的投資有可能產生較大的投資風險，對企業的發展產生較為嚴重的影響。

（三）金融衍生品投資

近些年在金融市場發展的過程中，產生了大量的金融衍生品。相比于基金投資和證券投資，金融衍生品作為一種全新的投資產品，具有較高的投資收益和較高的投資風險。如果在企業投資的過程中，金融衍生品投資占據了企業大部分的現金流，將會為企業的安全穩定運轉帶來巨大的風險隱患[1]。同時企業采用金融衍生品投資方式，會導致企業的資產價值隨著金融衍生品市場的價格波動而發生變化，在很大程度上增加了企業的財務管理難度。比如企業在進行期權證券投資的過程中，如果投資得當合理將會為企業帶來豐厚的投資回報，如果投資盲目，將可能會為企業帶來巨大的經濟損失。

二、金融投資風險類型

（一）市場風險

金融投資市場風險主要是指在金融投資的過程中，由于市場匯率以及產品估價始終處于持續變化的過程中，難以有效預測，導致金融投資者面臨較大的投資風險。特別是金融投資行業資金規模巨大，產業鏈較長，并且具有較強的關聯性，因此必然會受到市場的影響。這就要求投資者要深入分析市場的變化規律，并采取合理的風險防范措施來有效降低市場風險。

（二）操作風險

金融投資操作風險主要是指在金融投資的過程中由于操作人員自身對資金的管理和控制不合理，進而引發的金融投資風險。當前在金融投資快速發展的大背景下，金融投資專業人員供不應求，現有的金融投資專業人員不能滿足金融投資機構的需求。導致部分金融投資項目團隊專業性較低，風險防護意識較差，在金融投資決策過程中具有較大的主觀性和隨意性，進而容易導致操作失誤，為金融投資帶來風險。

（三）信用風險

金融投資信用風險主要是指在金融投資的過程中由于借貸雙方所提供的材料不真實等原因所導致的投資風險。現階段我國尚未形成系統完善的信用管理體系，對信用評價過程中只能基于借款人的工資收入情況、工作單位以及身份證等進行簡單的評估，為信用風險的產生埋下了隱患。

（四）流動性風險

金融投資流動性風險主要是指企業將大量資金投資到金融市場中，而在企業需要資金時，這些金融投資在短時間內無法變現，進而影響了企業正常的現金流轉，產生資金流動性風險。這就要求企業在開展金融投資時，一方面要預留一部分資金，不能將全部資金均用于金融投資;另一方面要合理搭配金融投資的期限。

三、金融投資風險評估

在金融投資過程中風險評估是控制金融投資風險的關鍵環節，也是影響企業或者個人金融投資決策的重要指標。通過科學合理的金融投資風險評估，有助于金融投資者能夠準確認識到金融投資的效益以及金融投資可能帶來的風險，進而選擇合理的金融投資方式，控制不合理的金融投資方式，進而降低金融投資風險。基金經濟學理論，金融投資風險是一個持續動態變化的過程，因此對金融投資風險的評估也應該采用持續動態的監測方式。首先企業應該完善優化企業當前的金融投資風險評估體系，特別是企業的管理層應該充分意識到金融投資風險預警對于金融投資風險控制的重要性，并通過不斷提高金融投資風險財務評價指標的科學性和合理性來有效提高對金融投資風險的識別和控制能力[2]。其次企業還應該加大對金融投資風險的控制力度，基于對金融投資風險的評估結果，有效平衡金融投資中的風險和收益，將金融投資風險始終控制在企業可以接受的范圍內，保障企業的健康穩定發展。再次企業還應該加強金融投資風險評估管理工作，通過建立健全相應的風險評估管理制度，來保障金融投資風險評估工作的順利開展。除此之外，企業還需要認識到這是單純的依靠金融投資風險評估是無法真正規避金融風險的，必須在金融投資風險評估的基礎上對金融產品屬性進行深入分析，進而優化資產配置，保障金融投資決策的最優化。

四、金融投資風險控制策略分析

（一）構建系統完善的金融投資風險運行管理體系

隨著市場經濟以及金融環境的日益復雜，金融投資風險更加嚴峻。因此企業管理層必須樹立金融投資風險意識，提高對金融投資風險的重視程度，加快構建系統完善的金融投資風險運行管理體系。首先企業應該成立金融投資風險管理部門，對企業在金融投資過程中可能面臨的風險進行統一專業管理，提高企業金融風險控制水平。其次建立希望完善的金融風險投資決策管理體系，基于企業自身的運營情況以及可以承受的金融投資風險水平，在金融投資過程中加強對投資主體的控制，并形成相應的金融投資風險運行體系，針對金融風險的實際情況相應各種風險預案。再次，企業應該基于自身實際選取相應的金融投資風險預警指標，形成金融投資風險預警指標體系，對企業金融投資過程中可能發生的風險進行及時的預警，全面提高企業的金融投資風險管理水平。最后企業還應該加強信息化建設，提高信息化建設的覆蓋范圍，充分發揮現代信息技術在企業金融投資風險防范中的作用。

（二）加強對現金流的管理

在企業金融投資過程中，通過加強對現金流的管理有助于保障企業現金流轉的穩定，持續滿足企業對現金流的需求，防控金融投資風險。首先企業應該加強資產管理，將現有的固定資產進行有效盤活，能夠實現資金的流通和變現。其次企業在產品銷售中盡量降低預付款，提高貨款的回收率，將存貨進行變現等來全面提高企業的變現率。再次提高企業對應收賬款的管理水平，出臺相應的信用政策，明確銷售人員的權責，加強對應收賬款的管理。此外，企業還應該加強對現金流的管理力度，通過科學合理的財務分析和管理，對企業的資金的運行情況進行有效評估，進而合理選擇金融投資模式，確定金融投資規模，保障企業在正常運營過程中各項資金能夠及時到位。

（三）加強金融投資隊伍建設

現階段在我國金融投資市場，金融投資人才嚴重不足，高端金融投資人才更是供不應求。因此加強對金融投資人才隊伍的建設，對于全面提高金融投資風險控制水平具有重要意義。首先應該加強對現有金融投資管理人才的培訓力度，通過采用多渠道以及多元化的教育培訓方式對金融投資管理人員進行全方位、多層次、立體化的綜合培訓，著力打造一支專業水平突出，綜合素質過硬的金融投資人才管理隊伍。其次應該形成科學合理的人才培養梯隊，在金融投資人才隊伍建設過程中，應該注重補充新鮮血液，優化金融投資人才隊伍的年齡結構以及專業機構，保障金融投資人才隊伍的可持續性發展。再次，企業以及金融投資機構在開展金融投資業務時應該尊重每位工作人員的差異性，基于不同人員的專業水平、性格特征等安排合適的工作崗位。通過將金融投資人才隊伍細化為管理型人才、專業型人才以及普通型人才，進而充分發揮每位工作人員的最大優勢，基于人盡其才的原則優化人力資源配置，提高金融投資人才隊伍的整體水平。

五、結束語

基于上述分析，金融投資對于企業的發展具有重要作用，隨著我國金融市場的不斷完善，越來越多的企業參與到金融投資中來。但是金融投資高收益的背后始終伴隨著高風險，包括市場風險、操作風險、信用風險以及流動性風險等。這就要求企業在開展金融投資的過程中，一定要基于自身的實際情況，采取有效的金融投資風險評估措施和風險防范措施，對金融投資過程中可能發生的風險進行有效識別和積極應對，將金融投資風險控制在企業可以承受的范圍內。

參考文獻：

[1]王樹琴.淺析企業財務管理中的金融投資風險及其措施[J].建材與裝飾，2017，（43）.

（長春科技學院 吉林省長春市 130600）