中小企業營運資金內部控制的探討

鄭微

摘要：中國改革開放40多年到現在，無數的外資企業被中國良好的投資環境吸引，參與到中國的經濟建設中。其中有很多中小型的外資，在中國成立了他們的公司，為中國的經濟發展做出了貢獻。但是因為公司內部環境的不穩定，公司的管理能力，特別是營運資金內部控制方面，存在的問題越來越突出，嚴重限制了公司的快速發展。文章以中小外資企業為樣本，通過分解營運資金的構成要素，分析其面臨的問題，結合信息化系統工具，提出相應的完善建議。

關鍵詞：營運資金; 內部控制;中小外資企業

一、中小外資企業營運資金內部控制的作用

（一）營運資金和內部控制互輔關系

營運資金，對于企業特別是中小企業，是其可以長期發展和運營的基本基礎，從而它的管理也成為企業管理的核心部分，行之有效的內部控制機制則成為重要管理手段。在企業的運營過程中，內部控制是一種業務導向，而營運資金的有效利用就是它的結果輸出。

（二）內部控制在企業營運資金管理的作用

從公司的流動資產角度出發，內部控制的實效被直接反映在應收和存貨管控上。良好的應收賬款管理制度，會加快企業流動資金的回籠，在現金流方面，也可以減少挪用資金的風險。在信用銷售的模式下，可以吸引更多的優質客戶，加強產品的市場競爭力。規范母子公司間的應收體系，提高集團公司的資金利用效率。存貨管控制度的有效實施，則會明顯降低公司資金的占用率。而通過建立存貨流動性的KPI指標，可以為企業的經營決策方向提供可靠依據，達到利潤最大化。

流動負債被視為企業融資方式中，資金成本最低的一種，在母子公司的類型中，其內部控制同時被作為母公司評價子公司營運資金管控的評價指標之一。它的有效運行，將會直接減輕公司整體的融資成本和風險。通過對應付賬款付款體系和結構的優化和內部管控制度的完善，最終達到對整體現金流的優化。在企業全局的生產經營基礎上，健康的管理制度，會提高公司整體供應鏈的運營效率，在不同的時間節點上，合理和及時地償還負債，降低風險因素。

二、中小外資企業營運資金內部控制的現狀

（一）營運資金中應收賬款的內部控制

因為公司主體的所限，其自生的經營策略，特別是在銷售定價的策略和貨款回款方面，必然會受到母公司的制約。

外國公司，雖然規模小，通常也會建立一套針對國外市場和客戶的定價策略、客戶的信用評價、合同立項和審批、以及應收賬款的管理程序。基于其自生的管理能力，會導致相關流程和制度，在母公司操作層面，就存在很多問題，如采用統一的定價，沒有區分不同市場，不同的客戶，在回款周期上，也非常苛刻。同時因為對中國市場的不了解，設定的回款標準，在中國也難以開展。

針對關聯方交易生成的應收賬款，完全由母公司根據現金流情況，統一分配。不合理的應收賬款，雖然不至于影響到中國公司的營運，但是，就其個體而言，相關財務指標都會有影響，也很難從整體來判斷公司的財務狀況。

（二）營運資金中應付賬款的內部控制

受限于公司本身的規模，產品的結構，以及頻繁的新產品研發，都限制了公司的采購量和吸引優秀的供應商。雖然制定了在采購環節的內部控制制度，有時候在需求緊急和沒有供應商愿意供貨時，實施報價評審，供應商資質審核等工作，就會被忽略。太多的特殊情況由母公司直接審批，直接造成采購成本的上升，以及相應的質量問題等。

同時，因為母公司資金流的統一管理，有些應付賬款難以根據付款條件進行付款。和供應商的關系，人為溝通比例的上升，產生舞弊的風險也隨之上升。而不同供應商過高或過低的應付賬款，不但很難對供應商的資質進行評價，同時也使公司的負債率分析毫無意義。

（三）營運資金中庫存管理的內部控制

庫存資金，筆者認為是整個營運資金中最主要的一部分，因為它反映了整個公司運營的一個結果，進-銷-存。而對于中小型外資企業來說，庫存資金過高，會使公司的流動資金陷入困境。

影響庫存資金的因素有很多，庫存管理是其中的一個方面。中小外資企業的倉庫通常由母公司直接管理。可是，因為語言和環境的不同，溝通的成本就會相對偏高，從而庫存的管理成本，發貨和包裝成本，安全庫存的維護成本，都被體現在公司的運營成本中。母公司對工廠倉庫管理的評價指標，存貨周轉天數和存貨的評估，都難于計算和評價。

三、中小外資企業營運資金和內部控制的完善建議

一個企業的經營周期，可以從以下公式反映：

經營周期=存貨周轉周期+應收賬款周期-應付賬款周期

筆者將結合這三點，針對以上問題，提出改善意見。

（一）完善應收賬款內部控制的建議

1. 應收賬款

基于中小外資公司在這方面的獨立性差的特點，特別是針對大部分銷售業務是面向母公司，傳統的因素分析可能不太適合。但周轉天數可以作為公司的評價指標之一，將母公司作為客戶管理，設定收款期限，及時地進行賬齡分析。保證作為一個出口退稅企業，收匯核銷的準確性。充分運用ERP系統中的銷售數據和銷售發票的每個結點，在系統中設置切合實際的臨界控制指標，一旦指標異常，通過數據共享平臺及時反饋給各相關部門，及時追蹤最終客戶的銷售訂單和應收賬款回款情況，從而也為公司管理層對應收賬款的變現性分析提供可靠依據。

2. 關聯交易

對于中小外資企業而言，其籌資來源，更多的是偏向于母公司的自有資金及其它對現金流的一個分配。及時和準確地傳達政策，要作為財務部門和母公司溝通機制的一個指標，促使母公司在保證其子公司現金流充裕的情況下，符合政府對公司的管理要求，如及時收匯，符合獨立交易原則，符合稅法原則。

3. 非關聯交易的客戶