上海艾錄(301062) 申購代碼301062 申購日期9.3

發行概覽：公司擬向社會公眾公開發行境內人民幣普通股（A股）不超過4850萬股，發行股份募集資金扣除發行費用后的凈額，將全部用于公司主營業務相關的項目。本次募集資金到位后，公司將根據項目的輕重緩急順序投資于以下項目：工業用環保紙包裝生產基地擴建項目、復合環保包裝新材料生產線技改項目、智慧工廠信息化升級改造項目。

基本面介紹：上海艾錄包裝股份有限公司（以下簡稱“公司”）主要從事工業用紙包裝、塑料包裝及智能包裝系統的研發、設計、生產、銷售以及服務。經過多年的持續發展，公司已由國內領先的工業用紙包裝公司，成長為一家工業與消費包裝產品皆備的軟體包裝一體化解決方案提供商，并通過智能化、柔性化、定制化的生產能力，為埃克森（Exxon）、陶氏（Dow）、巴斯夫（BASF）、沈陽化工、圣戈班（Saint-Gobain）、東方雨虹、立邦、雀巢（Nestle）、菲仕蘭（Friesland）、嘉吉（Cargill）、妙可藍多等國內外知名工業及消費類企業客戶提供包裝解決方案所需的相關產品。

核心競爭力：公司立足本土、走向國際，積極參與全球市場競爭，是全球500強企業和眾多國內外知名企業的包裝產品提供商，目前服務于600余家客戶。客戶行業及數量的多樣性為公司分散經營風險、保持穩定平衡發展奠定了良好的基礎。憑借優良的管理體系、先進和智能的生產能力、符合食品級和GMP標準的潔凈環境和長期穩定的質量控制能力、提供一體化包裝解決方案的能力，公司逐步獲得行業一線企業客戶的信任。公司曾先后獲得“北京東方雨虹防水技術股份有限公司“AA級供應商”、“上海陶氏中心最佳供應商”以及“上海金森石油樹脂有限公司最佳供應商”等客戶嘉獎。與知名客戶的長期穩定合作是公司可持續發展的基石，也構成了公司相較于主要競爭對手的重要競爭優勢。

募投項目匹配性：本次募集資金到位后，公司的資本結構將更趨合理，凈資產、每股凈資產將大幅提高，總資產和凈資產規模的擴大將增強公司的抗風險能力;由于凈資產所占比重大幅上升，資產負債率將進一步下降，間接融資能力得以提升;本次股票溢價發行將增加公司資本公積金，使公司股本擴張能力進一步增強，為公司進一步發展創造良好條件。

風險因素：客戶開拓和客戶流失風險、市場競爭加劇的風險、技術和產品創新風險、原材料價格波動的風險、募集資金投資項目實施導致的產能擴大風險、募集資金投向風險、產品毛利率波動的風險、產品質量控制的風險、食品安全風險、供應商較為集中的風險、海外市場環境變化的風險、應收賬款發生壞賬的風險、凈資產收益率下降的風險、存貨減值風險、所得稅政策變動風險、出口退稅政策變動風險、匯率波動的風險、未足額繳納社會保險和公積金而可能造成的補繳風險、發行失敗風險。

（數據截至8月27日）