承租人視角下新租賃準則對航空公司的影響
——以南方航空為例

胡成艷

（廣州南方學院，廣東 廣州 510970）

一、引言

隨著市場經濟的日益發展和租賃交易的日趨復雜，2006年發布的舊租賃準則在承租人會計處理方面的相關問題逐步顯現。

在舊租賃準則下，經營租賃租入的資產無須作為資產入賬反映在報表中，并且融資租賃的分類標準也為實際進行租賃類型操縱提供了機會，降低了會計信息可比性。

國際會計準則理事會于2016年1月修訂發布了《國際財務報告準則第16號——租賃》。為了保持我國企業會計準則與國際財務報告準則持續全面趨同， 2018年12月7日，財政部修訂發布了《企業會計準則第21號——租賃》（以下簡稱“新租賃準則”）。新租賃準則在租賃定義、對承租人的會計處理上均作了較大修改。

二、承租人視角下新租賃準則主要修訂內容

（一）承租人對于租賃業務的分類

在舊租賃準則下，承租人應根據租賃資產所有權相關的風險與報酬是否轉移，在租賃開始日將租賃分為融資租賃和經營租賃，融資租賃的認定標準有5項，滿足其中一項即認定為融資租賃，否則為經營租賃。

而在新租賃準則下，承租人無需將租賃區分為經營租賃或融資租賃，而是對短期租賃和低價值資產租賃以外的其他所有租賃采用統一的會計處理模型，均需確認使用權資產和租賃負債，并分別計提折舊和利息費用。

（二）承租人租賃期開始日的核算

在舊租賃準則下，在租賃期開始日，承租人無需對分類為經營租賃的租賃業務進行會計處理。對于融資租入資產，則需作為自有資產入賬，承租人對于融資租賃業務的初始核算如下：

借：固定資產——融資租入固定資產

未確認融資費用

貸：長期應付款——應付融資租賃款

銀行存款

而在新租賃準則下，在租賃期開始日，承租人需對非短期租賃和低價值租賃的租賃業務進行初始核算：

借：使用權資產

租賃負債——未確認融資費用

貸：租賃負債——租賃付款額

（三）承租人租賃期間的核算

在舊租賃準則下，在租賃期間，承租人主要核算經營租賃業務的確認租金費用，一般將經營租賃下發生的租金在租賃期內各個期間按直線法確認為費用。而在融資租賃下，租賃期間承租人主要核算支付的租金、分攤未確認融資費用、對融資租入資產計提折舊。

在新租賃準則下，承租人一方面需對使用權資產按期計提折舊、按需計提減值，另一方面需對租賃負債進行后續計量——確認各期租賃負債產生的利息費用、償還的租賃負債本金。

三、承租人視角下新租賃準則對南方航空的影響

（一）南方航空飛機租賃情況概述

中國南方航空股份有限公司（以下簡稱“南方航空”），總部設在廣州。南方航空為重資產企業，其中飛機資產總額占比最高，南方航空采用自行購買、租賃結合的方式引入飛機。由表1可以看出，南方航空近四年飛機租賃的比例均超過60%，且租賃中經營租賃占比超過融資租賃占比。

表1 南方公司2017—2020年飛機規模及結構情況表

因南方航空同時在境內境外上市，所以自2019年1月1日起執行新租賃準則，對會計政策相關內容進行了調整。

（二）新租賃準則對南方航空的財務影響

第一，對資產負債表的影響。根據承租人租賃開始日的核算對比可知，新租賃準則執行后，固定資產將減少，使用權資產增加，長期應付款——應付融資租賃款減少，租賃負債增加，且當存在經營租賃業務的情況下，使用權資產的增加額大于固定資產的減少額，租賃負債的增加額大于應付融資租賃款的減少額。

采用新租賃準則對南方航空2018年12月31日資產負債數據進行追溯調整，如表2所示。

由表2可以看出，執行新租賃準則使得南方航空2019年1月1日資產合計增加了446.7億，負債合計增加了481.3億，所有者權益減少34.6億。這是執行新租賃準則，使得原分類為經營租賃和融資租賃的核算方式及科目發生變化所致。

表2 南方航空2019年1月1日按新租賃準則對資產負債表調整單位：人民幣百萬元

第二，對利潤表的影響。在舊租賃準則下，經營租賃支付的租賃在租賃期間按直線法確認租賃費用。在新租賃準則下，該租賃費用被租賃資產折舊費用和租賃負債的利息費用所取代。

2019年12月31日，由于經營租賃不再確認期間租賃費用，南方航空集團經營租賃費由2018年年末的87.26億下降為14.12億，下降了83.82%；財務費用為人民幣7460百萬元，比上年同期上升46.05%，主要為執行新租賃準則，租賃負債利息支出上升所致。期末折舊與攤銷費由2018年12月31日的135.82億上升至234.77億，上升了72.85%，主要為原經營租賃資產確認為使用權資產所產生的折舊與攤銷費用上升所致。

綜合上述數據可以看出，在新租賃準則下，2019年租賃利息費用與租賃資產折舊攤銷費的增加額大于經營租賃費的減少額，租賃確認的費用凈增加使稅前利潤總額凈減少。

第三，對現金流量表的影響。在舊租賃準則下，租賃期間主要的現金流為支付租金所發生的現金流出，該現金流出列示于經營活動現金流出；在新租賃準則下，租賃期間發生的現金流出為支付利息和償還債務的現金流出，被計入籌資活動現金流出。

第四，對償債能力指標的影響。由表3可以看出，南方航空2019年1月1日執行新租賃準則后，資產負債率顯著上升。2019年1月1日新租賃準則執行后的資產負債率相對于2018年12月31日上升了約6%，該變動直接原因為新租賃準則的執行。

表3 南方航空2018—2020年資產負債率表

且由南方航空2019年年報可知，由于2019年執行新租賃準則，租賃負債產生利息費用上升，南方航空集團的利息保障倍數也由2018年12月31日的2倍降低為2019年12月31日的一倍。

綜上，2019年執行新租賃準則對南方航空的主要償債能力指標、資產負債率、利息保障倍數都有顯著的消極影響。

四、結語

結合南方航空的財務數據分析可以看出，新租賃準則的執行對航空業影響較大，主要體現在資產、負債均增加，費用凈增加，稅前利潤凈減少，租賃現金流出的現金流量表列報項目發生變化，表內償債能力顯著下降。

新租賃準則的執行加大了航空公司的財務風險及融資風險，需積極探索新的融資方式，以穩定企業的財務活動和發展。

但站在會計信息使用者的角度來看，新租賃準則規范了租賃業務的核算和報表上的列報，降低了信息使用者對租賃業務相關信息的使用成本及不對稱性。